Банкротство банка: причины, последствия и защита

Банкротство банка — это критическое событие, когда финансовое учреждение не может выполнить обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Такая ситуация возникает из-за неплатежеспособности или острой нехватки ликвидности и может вызвать панику на рынке, распространяясь на другие банки и создавая системный риск для экономики.

Неплатежеспособность или недостаток ликвидности банка

Банкротство банка происходит, когда финансовое учреждение не может выполнить свои обязательства перед вкладчиками или другими кредиторами из-за того, что стало неплатежеспособным или испытывает острую нехватку ликвидности. Банки, находящиеся на грани краха, имеют общие черты: растущие убытки по активам, ухудшение платежеспособности и растущая зависимость от дорогостоящего внешнего финансирования.

Банк обычно терпит экономический крах, когда рыночная стоимость его активов падает ниже рыночной стоимости его обязательств. Неплатежеспособный банк либо занимает деньги у других платежеспособных банков, либо продает свои активы по цене ниже рыночной, чтобы получить ликвидные средства для выплаты вкладчикам по требованию. Неспособность платежеспособных банков предоставить ликвидные средства неплатежеспособному банку создает панику среди вкладчиков, так как все больше людей пытаются снять свои депозиты. В результате банк не может удовлетворить требования всех своих вкладчиков вовремя. Банк может быть взят под контроль государственным регулирующим органом, если капитал его акционеров упадет ниже установленного минимума.

Банкротство банка обычно рассматривается как более серьезное событие, чем крах других типов предприятий, из-за взаимосвязанности и хрупкости банковской системы. Исследования показывают, что стоимость активов клиентов обанкротившихся банков снижается в день объявления о банкротстве. Часто опасаются, что последствия краха одного банка могут быстро распространиться по всей экономике и привести к краху других банков, независимо от их платежеспособности, так как вкладчики начинают массово снимать свои средства, чтобы избежать потерь. Таким образом, эффект банковской паники или системный риск имеет мультипликативный эффект на все банки и финансовые учреждения, усиливая общее воздействие банкротства на экономику. В результате банковские учреждения подвергаются строгому регулированию, а банкротства являются серьезной проблемой государственной политики во всем мире.

Значительные поглощения обанкротившихся банков

Следующая таблица содержит список значительных поглощений обанкротившихся банков, иллюстрирующих масштаб и влияние крупных банкротств. Она не включает частичные покупки государством для предотвращения банкротства или краха банковской системы, такие как государственное вмешательство во время кризиса ипотечного кредитования.

Банкротства в США

В США депозиты на сберегательных и расчетных счетах застрахованы FDIC (Федеральной корпорацией по страхованию депозитов). С 1933 года каждый владелец счета застрахован на сумму до 250 000 долларов в случае банкротства банка. Когда банк терпит крах, FDIC помимо страхования депозитов выступает в качестве управляющего обанкротившегося банка, берет под контроль его активы и решает, как урегулировать его долги. Количество банкротств отслеживается и публикуется FDIC с 1934 года и снизилось после пика в 2010 году, вызванного финансовым кризисом 2008 года.

С 2000 года обанкротилось более 500 банков. В 2010-х годах произошло наибольшее количество банкротств за последние десятилетия — 367 банков рухнули за эту декаду. Однако, хотя в 2010-х годах обанкротилось больше всего банков, это не был самый убыточный период по стоимости активов. В 2000-х годах 192 банка обанкротились с активами на сумму 533 миллиарда долларов (749 миллиардов в ценах 2023 года), в то время как в 2010-х годах потери составили 273 миллиарда долларов (354 миллиарда).

Общественность не получает предварительного уведомления о банкротстве банка. При благоприятных обстоятельствах банкротство может произойти без потери клиентами доступа к своим средствам. Например, при банкротстве Washington Mutual (Вашингтон Мьютуал) в 2008 году FDIC смогла организовать сделку, в результате которой JP Morgan Chase (Джей Пи Морган Чейз) приобрел активы Washington Mutual за 1,9 миллиарда долларов. Существующие клиенты автоматически стали клиентами JP Morgan Chase без каких-либо перебоев в использовании банкоматов или услуг отделений. Такая политика разработана для предотвращения массового изъятия вкладов, которое может нанести ущерб экономике в более широком масштабе.

Глобальное банкротство

Банкротство банка имеет значение не только для страны, в которой он зарегистрирован, но и для всех других стран, с которыми он ведет деятельность. Эта динамика была особенно заметна во время финансового кризиса 2008 года, когда крах крупных инвестиционных банков повлиял на местные экономики по всему миру. Эта взаимосвязанность проявлялась не только на высоком уровне в отношении сделок между крупными компаниями из разных частей мира, но и в глобальной структуре любой компании. Аутсорсинг является ярким примером этой структуры; когда крупные банки, такие как Lehman Brothers (Леман Бразерс) и Bear Stearns (Беар Стернс), обанкротились, сотрудники из стран, отличных от Соединенных Штатов, также пострадали. Анализ, проведенный Банком Англии (Bank of England) в 2015 году, показал, что большая взаимосвязанность между банками привела к более интенсивной передаче финансовых стрессов во время рецессии.

Что такое банкротство банка и как оно происходит