TCFD: стандарты раскрытия климатических рисков

TCFD стандарты — это международные рамки для раскрытия компаниями информации о климатических рисках и возможностях. Целевая группа по раскрытию информации о климатических рисках была создана в 2015 году Группой двадцати для стандартизации корпоративной отчётности. С 2025 года компании в Великобритании обязаны следовать этим стандартам.

Рамки раскрытия информации о климатических рисках

Целевая группа по раскрытию информации о климатических рисках (TCFD) предоставляет инвесторам информацию о том, какие меры принимают компании для снижения рисков изменения климата, а также о прозрачности их управления. Она была создана в декабре 2015 года Группой двадцати (G20) и Советом по финансовой стабильности (FSB) и возглавляется Майклом Блумбергом. Целевая группа состоит из четырёх компонентов: управление, стратегия, управление рисками, показатели и целевые ориентиры. В Великобритании компании должны будут обязательно отчитываться по этим показателям к 2025 году, хотя некоторые компании должны будут делать это раньше.

Истоки в Парижском соглашении

TCFD была создана, в частности, в ответ на Парижское соглашение 2015 года. Соглашение установило национально определяемые вклады (NDC), которые продемонстрировали приверженность каждой страны борьбе с изменением климата. С одной стороны, ООН и Центр экономики и политики изменения климата назвали Соглашение «историческим» за получение обязательств по NDC от 189 стран. С другой стороны, эти вклады также «широко признаны недостаточными для достижения цели удержания глобального потепления значительно ниже 2°C или усилий по ограничению его до 1,5°C». Одна из наиболее значительных критических замечаний в отношении подхода NDC — это отсутствие прозрачности и международных стандартов, по которым страны демонстрируют или раскрывают информацию о выполнении своих обязательств.

Чтобы определить информацию, необходимую инвесторам, кредиторам и страховщикам для надлежащей оценки и определения цены климатических рисков и возможностей, Совет по финансовой стабильности создал возглавляемую промышленностью целевую группу: TCFD. Под председательством Майкла Блумберга целевая группа опубликовала рекомендации, предназначенные для стандартизации раскрытия информации о климате во всём мире, которые могли бы «способствовать более обоснованным инвестициям… и, в свою очередь, позволить заинтересованным сторонам лучше понять концентрацию углеродоёмких активов в финансовых секторах».

TCFD в Великобритании

В 2015 году FSB создала целевую группу для разработки рекомендаций по добровольному раскрытию информации для котируемых компаний. Однако перед саммитом COP26 (2021) Великобритания ответила на явный «вакуум лидерства в области климатического управления», став первой страной G20, которая обязала 1300 крупнейших частных компаний раскрывать информацию о климате в соответствии с рекомендациями TCFD.

Вместо предыдущего режима «соответствия или объяснения» канцлер казначейства Великобритании объявил об обязательном режиме «соответствия и применения», при котором правительство будет «обязывать крупные частные компании и финансовые учреждения раскрывать информацию о климате к 2025 году». Однако в соответствии с Законом о финансовых услугах и рынках 2000 года, раздел 89A F2(1)(a), хотя FCA может создавать новые правила, которые налагают требования по раскрытию информации на публичные компании, она не имеет законодательных полномочий налагать такие требования на частные компании с ограниченной ответственностью.

Создание ISSB

Ранее не существовало «установленного стандарта для проверки климатических данных или того, кто должен это делать. Большинство… компаний, которые проверили климатические данные, использовали инженерную или консалтинговую фирму, а не бухгалтерскую…» Однако на COP26 IFRS объявила о создании Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB), с которым будет сходиться TCFD. ISSB намеревается работать «в тесном сотрудничестве» с Советом по международным стандартам бухгалтерского учёта (IASB) для обеспечения гармонизации между концептуально основанными стандартами бухгалтерского учёта IFRS и стандартами раскрытия информации об устойчивом развитии ISSB.

Заключение

Изменение климата представляет финансовый риск для глобальной экономики. Это включает риски и возможности, связанные с повышением температуры, климатической политикой и развивающимися технологиями в нашем меняющемся мире.

Совет по финансовой стабильности создал целевую группу по раскрытию информации о климатических рисках (TCFD) для улучшения и увеличения отчётности о климатической финансовой информации.

Хотя многие компании в последние годы активизировали свои усилия по улучшению устойчивого развития, а инвесторы всё чаще интегрируют экологические, социальные и корпоративные факторы (ESG) в свои инвестиционные решения, отсутствие согласованного раскрытия информации и надёжных данных для оценки, анализа и отслеживания прогресса остаётся наиболее серьёзным препятствием для раскрытия. TCFD была создана для решения таких проблем. Ожидается, что Великобритания выйдет за рамки подхода «соответствия или объяснения» с целью внедрения обязательного раскрытия информации, соответствующей TCFD, для британских нефинансовых и финансовых секторов к 2025 году, при этом значительное число обязательных требований будет введено к 2023 году. В частности, правила, изложенные в промежуточном отчёте целевой группы TCFD, будут охватывать большинство секторов экономики, включая котируемые коммерческие компании, крупные частные компании, зарегистрированные в Великобритании, банки, строительные общества, страховые компании, уполномоченные в Великобритании управляющие активами, страховщиков жизни, пенсионные схемы, уполномоченные FCA, и профессиональные пенсионные схемы.

Что такое TCFD стандарты и зачем они нужны