Системно значимая платежная система: принципы и стандарты

Системно значимая платежная система — это платежная инфраструктура, отказ которой может привести к серьёзным последствиям для экономики страны или региона. Такие системы обрабатывают огромные объёмы финансовых транзакций и требуют строгого соответствия международным стандартам безопасности и надёжности. В статье разберёмся, какие системы считаются системно значимыми и какие требования к ним предъявляются.

Обозначение финансовых платежных систем

Системно значимая платежная система (СНПС) — это платежная система, отказ которой может потенциально поставить под угрозу функционирование всей экономики. Как правило, это крупные системы клиринга платежей или системы валовых расчетов в реальном времени отдельных стран, но в случае Европы существуют определенные панъевропейские платежные системы. По состоянию на конец 2023 года Европейский центральный банк (ECB) обозначил пять платежных систем как СНПС: T2, EURO1, STEP2, CORE(FR) и Mastercard Europe.

В случае банкротства банка соблюдение правил функционирования СНПС должно предотвратить эффект домино, при котором платежные обязательства несостоятельного банка влияют на платежеспособные банки. Ясно, что это не предотвращает распространение последствий банкротства; однако это закрывает один из путей распространения кризиса.

Функционирование СНПС

В 2001 году Банк международных расчетов (BIS) опубликовал «Основные принципы системно значимых платежных систем», которые кратко изложены ниже. В определенных банковских кругах они стали известны как «10 заповедей».

В 2003 году Европейский центральный банк (ECB) дополнительно разработал рекомендации по применению этих принципов в розничных платежных системах евро.

Впоследствии, в ответ на возросшие риски террористических атак, ECB в 2006 году опубликовал подробные требования к надзору в отношении планирования непрерывности деятельности, значительно расширив основной принцип номер 7.

BIS добавил дополнительную рекомендацию для стран, использующих чеки. Он призвал операторов чекового клиринга особо учитывать тот факт, что чеки могут быть отклонены и возвращены через несколько дней после предъявления, что создает особые риски. Это особенно актуально для таких стран, как Великобритания, Ирландия, Франция и США, и должно рассматриваться как 11-я заповедь платежных систем.

BIS CPSS в настоящее время готовит новые глобальные стандарты не только для платежных систем, но также для систем расчетов по ценным бумагам, центральных контрагентов и торговых репозиториев. Новые стандарты (Principles for FMI) находятся на рассмотрении рынком и будут опубликованы в 2012 году.

Основные принципы

Системно значимая платежная система (СНПС) должна иметь:

• Прочную правовую базу
• Правила и процедуры, которые позволяют участникам четко понимать влияние системы на каждый из финансовых рисков, которые они несут в результате участия в ней
• Четко определенные процедуры управления кредитными рисками и рисками ликвидности, которые определяют соответствующие обязанности оператора системы и участников и обеспечивают надлежащие стимулы для управления и снижения этих рисков
• Оперативное окончательное урегулирование в день расчетов, предпочтительно в течение дня и как минимум в конце дня
• Если происходит многосторонний неттинг, он должен как минимум обеспечивать своевременное завершение ежедневных расчетов в случае невозможности расчета участником с наибольшим единовременным обязательством по расчетам
• Активы, используемые для расчетов, должны предпочтительно быть требованием к центральному банку; если используются другие активы, они должны иметь минимальный или нулевой кредитный риск и минимальный или нулевой риск ликвидности
• Высокая степень безопасности и операционной надежности, а также резервные механизмы для своевременного завершения ежедневной обработки
• Удобство для пользователей и эффективность для экономики
• Объективные и публично раскрываемые критерии участия, обеспечивающие справедливый и открытый доступ
• Механизмы управления, которые являются эффективными, подотчетными и прозрачными

Что такое системно значимая платежная система