Стандарты альтернативных инвестиций разработаны международным органом SBAI для обеспечения прозрачности и надлежащего управления в индустрии альтернативных инвестиций. Эти добровольные нормы лучших практик помогают инвесторам оценивать риски и принимать обоснованные решения при работе с хедж-фондами и альтернативными стратегиями. Организация SBAI играет ключевую роль в повышении доверия и стандартизации на рынке альтернативных инвестиций.
SBAI (Совет по стандартам альтернативных инвестиций) — международный орган, устанавливающий добровольные стандарты лучших практик для индустрии альтернативных инвестиций. Организация разработала систему прозрачности и надлежащего управления для хедж-фондов и альтернативных стратегий инвестирования.
Международный орган по установлению стандартов
Совет по стандартам альтернативных инвестиций (SBAI), ранее известный как Совет по стандартам хедж-фондов, является международным органом по установлению стандартов для индустрии альтернативных инвестиций и устанавливает добровольные стандарты лучших практик, одобренные его членами. Его основная роль заключается в том, чтобы быть хранителем Стандартов альтернативных инвестиций (ранее называвшихся «Стандартами»), которые разработаны для создания «системы прозрачности, честности и надлежащего управления» в деятельности индустрии хедж-фондов.
История
SBAI возник в июне 2007 года, когда группа ведущих менеджеров альтернативных инвестиций создала Рабочую группу по хедж-фондам для разработки отраслевых стандартов в таких областях, как раскрытие информации, оценка активов, управление рисками, корпоративное управление и поведение акционеров. Среди учредителей были Marshall Wace, Cheyne Capital Management, Man Group и CQS. В январе 2008 года рабочая группа была официально учреждена как некоммерческая организация под названием Совет по стандартам хедж-фондов (HFSB). Её основной целью было надзирать над так называемыми «Стандартами» (теперь известными как «Стандарты альтернативных инвестиций»). При создании совет состоял из 14 ведущих менеджеров хедж-фондов и возглавлялся сэром Эндрю Ларджем (Andrew Large) для разработки стандартов. К 2016 году он насчитывал почти 200 менеджеров хедж-фондов и институциональных инвесторов в качестве членов; общий объём активов под управлением всех членов составлял 3 триллиона долларов. В 2014 году совет стал аффилированным членом Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), а в 2016 году установил отношения взаимного наблюдения с Международным форумом суверенных фондов благосостояния.
В июле 2011 года дама Амелия Фосетт (Amelia Fawcett) была назначена председателем SBAI, сменив Эндрю Ларджа. В 2014 году SBAI стал аффилированным членом Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), а в 2016 году SBAI и Международный форум суверенных фондов благосостояния (IFSWF) договорились о взаимном наблюдении.
В сентябре 2017 года совет объявил об изменении своего названия с HFSB на SBAI или Совет по стандартам альтернативных инвестиций, чтобы «отразить эволюцию индустрии». В частности, он отметил, что «менеджеры всё чаще предлагают свои инвестиционные стратегии через различные инструменты, выходящие за рамки «хедж-фондов», включая ликвидные альтернативы, регулируемые фонды, совместные инвестиционные механизмы, фонды с поэтапным выводом средств и управляемые счета», одновременно отходя от термина «хедж-фонд» с целью «классифицировать и интегрировать разнообразный спектр альтернативных стратегий по базовому классу активов, профилю доходности, рыночной экспозиции или ликвидности».
🔑 Ключевые факты
- SBAI основан в 2008 году как Совет по стандартов хедж-фондов (HFSB)
- Учредители включали Marshall Wace, Cheyne Capital Management, Man Group и CQS
- К 2016 году организация объединяла около 200 менеджеров с активами под управлением в 3 триллиона долларов
- В 2014 году SBAI стал аффилированным членом IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам)
- В 2017 году совет переименовался, чтобы отразить эволюцию индустрии альтернативных инвестиций
- SBAI устанавливает стандарты в области раскрытия информации, оценки активов и управления рисками
- В 2016 году установлены отношения взаимного наблюдения с Международным форумом суверенных фондов благосостояния
Стандарты альтернативных инвестиций SBAI: основные принципы
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- SBAI является аффилированным членом IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам) с 2014 года, что подчёркивает его значимость в глобальной финансовой системе
- Совет был создан в разгар финансового кризиса 2008 года, когда прозрачность в индустрии альтернативных инвестиций стала критически важной
- Первым председателем SBAI был сэр Эндрью Ларж, известный финансовый регулятор, а его преемницей стала дама Амелия Фосетт в 2011 году