Короткая продажа слухами — это вид финансовой манипуляции, при которой инвесторы совершают короткую продажу акций и одновременно распространяют негативную информацию о компании. Такая схема направлена на искусственное снижение стоимости ценных бумаг и получение прибыли от падения цены. Это незаконная практика, запрещённая на финансовых рынках большинства стран.
Короткая продажа с распространением слухов — это манипуляция ценными бумагами, при которой инвесторы продают акции в короткую позицию и распространяют негативную информацию для снижения цены. Такая схема часто сочетается с голой короткой продажей и является незаконной практикой на финансовых рынках.
Манипуляция ценными бумагами посредством негативных слухов
«Короткая продажа с распространением слухов» — это вид манипуляции ценными бумагами, при котором инвесторы совершают короткую продажу акций, а затем распространяют негативную информацию о компании, пытаясь снизить цену акций.
Часто эта схема реализуется в форме голой короткой продажи, когда акции продаются без их заимствования и без намерения их заимствовать. После снижения цены акций инвестор использует выручку от первоначальной продажи для покупки большего количества акций компании, чем было продано изначально. Часть вновь приобретённых акций используется для исполнения контракта по короткой продаже, а оставшиеся акции выставляются на продажу, что вызывает дополнительное падение цены акций компании.
Во время поглощения компании The Bear Stearns Companies (Медведь Стернс) корпорацией J.P. Morgan Chase (Дж.П. Морган Чейз) в марте 2008 года циркулировали сообщения о том, что спекулянты на понижение распространяли слухи, чтобы снизить цену акций Bear Stearns. Демократический сенатор Кристофер Додд (Christopher Dodd) считал, что это выходит за рамки простых слухов, и заявил: «Это заговор». Chase столкнулась с аналогичной схемой шестью годами ранее, когда появились слухи о её предполагаемых связях с компанией Enron.
В интервью декабря 2006 года для вебкаста TheStreet.com (Зе Стрит) «Wall Street Confidential» Джим Крамер (Jim Cramer) заявил, что некоторые управляющие хедж-фондами распространяют ложную информацию о компаниях через средства массовой информации и торговые столы, чтобы снизить цену акций: «…важно создать новую истину, придумать вымысел». По словам Крамера, эта практика, хотя и незаконна, легко осуществима, «потому что SEC этого не понимает».
Крамер сказал, что одна из стратегий удержания цены акций на низком уровне — распространение негативных слухов журналистам, которых он назвал «писани мира» в отношении Боба Писани (Bob Pisani) из CNBC. «Вы должны использовать этих ребят», — сказал Крамер. Он также обсудил привлечение «простого репортёра из The Wall Street Journal» для публикации негативной статьи.
🔑 Ключевые факты
- Короткая продажа с распространением слухов — вид манипуляции ценными бумагами для искусственного снижения цены акций
- Схема часто реализуется через голую короткую продажу без заимствования акций
- После падения цены инвестор покупает больше акций, чем продал, и использует часть для закрытия позиции
- Во время кризиса 2008 года спекулянты распространяли слухи о Bear Stearns для снижения её стоимости
- Джим Крамер раскрыл, что управляющие хедж-фондами распространяют ложную информацию через СМИ
- Практика незаконна, но сложна в выявлении из-за недостаточного надзора SEC
- Слухи распространяются через журналистов и торговые столы для манипуляции рынком
Как работает схема короткой продажи слухами
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Джим Крамер в интервью 2006 года раскрыл, что некоторые управляющие хедж-фондами сознательно создают ‘новую истину’ через ложную информацию для манипуляции рынком
- Chase столкнулась с аналогичной схемой манипуляции за шесть лет до кризиса Bear Stearns, когда распространялись слухи о её связях с компанией Enron
- При голой короткой продаже инвестор может купить больше акций, чем продал, используя выручку от первоначальной продажи, создавая дополнительное давление на цену