Экзамен Series 65 — это обязательный тест для получения лицензии инвестиционного консультанта в США. Он проверяет знания кандидатов в области инвестиционного законодательства, этики и практики консультирования. Успешная сдача экзамена открывает путь к профессиональной карьере в сфере инвестиционного консультирования.
Экзамен Series 65 — это обязательный тест для получения лицензии инвестиционного консультанта в США. Он содержит 140 вопросов, из которых 130 учитываются при оценке, и требует правильного ответа минимум на 94 вопроса за 180 минут.
Единый экзамен по инвестиционному консультированию (Uniform Investment Adviser Law Examination), также известный как экзамен Series 65, — это тест, который должны сдать лица в Соединённых Штатах, желающие получить лицензию представителя инвестиционного консультанта. Экзамен охватывает темы, необходимые для предоставления инвестиционных консультаций клиентам.
Единый экзамен по инвестиционному консультированию был разработан Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA) и проводится Регуляторным органом финансовой индустрии (FINRA). Каждый экзамен Series 65 содержит всего 140 вопросов. Из них 130 вопросов учитываются при определении результата сдачи экзамена. Остальные 10 вопросов — это предварительное тестирование, которые могут появиться в любом месте экзамена, но не влияют на итоговую оценку. Чтобы пройти экзамен Series 65, кандидаты должны правильно ответить как минимум на 92 из 130 оцениваемых вопросов. Соискатели имеют 180 минут на прохождение экзамена.
Единые экзамены по инвестиционному консультированию собираются FINRA с использованием процесса, называемого «на лету». Каждый вопрос в базе имеет два параметра, используемые при сборке: параметр сложности и параметр содержания. Каждый экзамен собирается в соответствии со спецификациями по содержанию и имеет одинаковый уровень сложности со всеми остальными экзаменами одной серии.
Экзамен
Единый экзамен по инвестиционному консультированию состоит из 130 вопросов плюс 10 вопросов предварительного тестирования, охватывающих темы, которые соискатели должны знать для предоставления инвестиционных консультаций клиентам. Соискатели имеют 180 минут на прохождение экзамена и должны правильно ответить как минимум на 94 вопроса (72%), чтобы пройти экзамен Series 65.
Оцениваемые вопросы экзамена распределены следующим образом:
Всего 140 вопросов, но дополнительные 10 вопросов не учитываются при выставлении итоговой оценки.
Экзамен проводится без справочных материалов, и участники должны явиться лично. По завершении экзамена результаты по каждому разделу и общий балл сразу же становятся доступны кандидату.
До 1 января 2010 года требовался проходной балл 68,5%. Для достижения проходного балла обычно рекомендуется, чтобы соискатели готовились к экзамену с помощью качественного подготовительного курса и практических тестов, моделирующих условия экзамена.
Регистрация
Лица, предоставляющие инвестиционные консультации, называются «представителями инвестиционного консультанта» (IAR). Эти представители обычно должны пройти Единый экзамен по инвестиционному консультированию, известный как экзамен Series 65, или соответствовать требованиям об освобождении от экзамена, имея одно или несколько из следующих предварительных квалификационных обозначений:
- Сертифицированный финансовый планировщик (CFP), выданный Советом сертифицированных финансовых планировщиков (CFP Board).
- Дипломированный финансовый консультант (ChFC), выданный Американским колледжем финансовых услуг (The American College).
- Специалист по личному финансовому планированию (PFS), выданный Американским институтом сертифицированных бухгалтеров (AICPA).
- Дипломированный финансовый аналитик (CFA), предлагаемый на международном уровне Институтом CFA (CFA Institute).
- Дипломированный инвестиционный консультант (CIC) — обозначение, которое больше не выдаётся, но по-прежнему признаётся Ассоциацией инвестиционных консультантов (Investment Advisor Association).
- Сертифицированный аналитик по управлению инвестициями (CIMA), предлагаемый Институтом инвестиций и благосостояния (Investments & Wealth Institute).
История
С августа 2020 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) расширила определение аккредитованного инвестора, экзамен Series 65 является единственным квалификационным экзаменом, который не требует спонсорства со стороны фирмы.
🔑 Ключевые факты
- Series 65 разработан NASAA и проводится FINRA
- Всего 140 вопросов: 130 оцениваемых и 10 для предварительного тестирования
- Проходной балл составляет 72% (94 из 130 вопросов)
- На экзамен отводится 180 минут без справочных материалов
- Можно получить освобождение от экзамена при наличии CFP, CFA, ChFC или других квалификаций
- Вопросы собираются методом ‘на лету’ с учётом сложности и содержания
- С 2020 года Series 65 не требует спонсорства от фирмы
Что такое экзамен Series 65 и его основные характеристики
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- 10 из 140 вопросов экзамена Series 65 — это предварительное тестирование, которое не влияет на итоговую оценку, но может появиться в любом месте теста
- Результаты экзамена Series 65 становятся доступны кандидату сразу же после его завершения, включая баллы по каждому разделу
- Каждый экзамен Series 65 собирается индивидуально методом ‘на лету’ с учётом двух параметров — сложности и содержания, чтобы все экзамены имели одинаковый уровень сложности