Синтетическая валютная пара — это искусственно созданная комбинация двух валют, которая позволяет трейдерам торговать недоступными или малоликвидными кроссами на валютном рынке. Такие пары формируются через промежуточную высоколиквидную валюту, обычно доллар США, что даёт возможность открывать компенсирующие позиции по целевым валютам. Хотя с расширением доступности основных валютных пар синтетические кроссы используются реже, они остаются полезным инструментом для специфических торговых стратегий.
Синтетическая валютная пара — это искусственная комбинация двух валютных пар, создаваемая для торговли недоступными или малоликвидными кроссами. Обычно используется USD как промежуточная валюта. С расширением доступности основных пар синтетические кроссы применяются реже.
На валютном рынке синтетическая валютная пара или синтетическая кросс-пара — это искусственная валютная пара, которая обычно недоступна на рынке, но необходима для торговли. В качестве промежуточной валюты используется одна высоколиквидная валюта, как правило доллар США (USD), которая торгуется с целевыми валютами, и открываются компенсирующие позиции по целевым валютам. С расширением доступности наиболее распространённых валютных пар синтетические кросс-пары используются всё реже.
Обзор
В мире существует множество официальных валют, но не все из них активно торгуются на валютном рынке. Валюты экономически и политически стабильных стран или союзов, таких как США и ЕС, торгуются активно. Кроме того, чем выше ликвидность валюты, тем выше спрос на неё. Например, доллар США является наиболее активно торгуемой валютой в мире благодаря размеру и мощи экономики США, а также глобальному признанию USD.
Восемь наиболее торгуемых валют (без определённого порядка): доллар США (USD), канадский доллар (CAD), евро (EUR), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), новозеландский доллар (NZD), австралийский доллар (AUD) и японская иена (JPY).
Валюты торгуются парами. Упомянутые восемь валют могут образовать 28 различных валютных пар для торговли. Однако не все из них котируются маркет-мейкерами. В зависимости от ликвидности валют маркет-мейкеры котируют 18 валютных пар.
Когда требуется торговля неторгуемыми (некотируемыми) валютными парами или парами с недостаточной ликвидностью, используется альтернативный способ создания валютной пары. Такая пара называется синтетической. Синтетическая валютная пара создаётся путём одновременной торговли двумя отдельными парами таким образом, чтобы эффективно торговать третьей парой. Обычно в качестве промежуточной валюты используется USD.
Например, пара AUD/CAD может быть торгуема путём создания синтетической пары из двух отдельных валют. В этом случае USD может служить промежуточной валютой. Для торговли парой AUD/CAD трейдер одновременно покупает пару AUD/USD (покупает AUD и продаёт USD) и покупает пару USD/CAD (покупает USD и продаёт CAD).
Преимущества
- Синтетическая валютная пара позволяет снизить затраты на спреды при торговле.
- Кросс-пары создают больше возможностей для трейдеров, предоставляя им больше валют для торговли.
- Как правило, тренды и диапазоны на валютных кроссах более чёткие, чем на основных валютных парах.
- Торговля кроссами позволяет воспользоваться разницей в процентных ставках.
Недостатки
Торговля синтетической парой требует открытия двух отдельных позиций. Это увеличивает стоимость сделки и риск для счёта. Разница в процентных ставках между тремя задействованными странами может также негативно повлиять на прибыльность сделки при её удержании в течение ночи.
Синтетические пары обычно используются финансовыми учреждениями, желающими открыть крупные позиции, но не имеющими достаточной ликвидности на рынке. Это, как правило, не является практичным решением на розничном валютном рынке.
Одна из проблем создания синтетических валютных пар заключается в том, что они требуют в два раза больше маржи, чем была бы необходима при прямом предложении точной пары через брокера. Это также означает, что трейдер должен платить спред по обеим парам, используемым для создания синтетической пары. Однако это может быть не очень существенно, так как если бы пара предлагалась напрямую через интерфейс брокера, она, вероятно, имела бы аналогичную стоимость спреда.
🔑 Ключевые факты
- Синтетическая пара создаётся одновременной торговлей двумя отдельными парами через промежуточную валюту (обычно USD)
- Из 8 основных валют можно образовать 28 различных пар, но маркет-мейкеры котируют только 18
- Требует открытия двух позиций одновременно, что увеличивает маржу в два раза
- Тренды на валютных кроссах обычно более чёткие, чем на основных парах
- Позволяет воспользоваться разницей в процентных ставках между странами
- Требует уплаты спреда по обеим используемым парам
- Чаще используется финансовыми учреждениями для крупных позиций, чем розничными трейдерами
Как создаётся синтетическая валютная пара
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Из 8 основных валют можно теоретически создать 28 различных пар, но маркет-мейкеры котируют только 18 из них
- Синтетические пары могут иметь более чёткие тренды и диапазоны, чем основные валютные пары, что создаёт дополнительные торговые возможности
- При торговле синтетической парой трейдер платит спред дважды — по каждой из двух используемых пар, что может быть сопоставимо с прямым предложением пары через брокера