Контракты раздела 1256 — это специальная категория производных инструментов в США, включающая регулируемые фьючерсы, валютные контракты и опционы. Они получают уникальный налоговый статус, позволяющий трейдерам снизить налоговое бремя благодаря схеме налогообложения 60% долгосрочного и 40% краткосрочного дохода, независимо от фактического периода владения.
Контракты по разделу 1256 — это регулируемые фьючерсы, валютные контракты и опционы, которые получают особый налоговый статус в США. Они облагаются налогом как 60% долгосрочный и 40% краткосрочный доход, что снижает налоговое бремя трейдеров независимо от периода владения.
Классификация опционных контрактов в налоговом законодательстве США
Контракт по разделу 1256 (1256 Contract), определённый в разделе 1256 Налогового кодекса США, включает любые регулируемые фьючерсные контракты, контракты на иностранную валюту, опционы на неакции (широкие индексные опционы на акции, опционы на долговые обязательства, опционы на товарные фьючерсы и валютные опционы), опционы дилеров на акции и любые контракты на ценные бумаги фьючерсов дилеров. Для целей федерального налогообложения США к каждому контракту по разделу 1256 применяется учёт по справедливой стоимости на конец каждого налогового года, и такие контракты считаются проданными по справедливой рыночной стоимости в последний рабочий день налогового года (то есть как «закрытые»).
Налоговое управление США (IRS) не даёт чёткого определения, должны ли опционы на QQQ (QQQ), DIA (DIA) и SPY (SPY) рассматриваться как контракты по разделу 1256. С одной стороны, они считаются опционами на акции и не входят в определение контракта по разделу 1256, но другие рассматривают их как опционы на неакции и соответствующие определению «широкого» индексного опциона. Вместо этого IRS предоставляет льготы по штрафам, если брокер добросовестно определит, является ли индекс узким или широким, следуя опубликованным руководствам.
Налоговые преимущества
Любой доход или убыток от контракта по разделу 1256 рассматривается в налоговых целях как 40% краткосрочного дохода и 60% долгосрочного дохода, независимо от периода владения. Поскольку большинство фьючерсных контрактов держат менее 12 месяцев, необходимых для применения долгосрочной ставки налога на прибыль от капитала, доход от любого контракта, не являющегося контрактом по разделу 1256, обычно облагается более высокой краткосрочной ставкой. Таким образом, статус контракта по разделу 1256 повышает привлекательность этих продуктов с точки зрения налогов после их уплаты. Причина введения раздела 1256 заключалась в том, что трейдеры хеджировали свои краткосрочные фьючерсные контракты (одновременно открывая длинные и короткие позиции), чтобы перейти на следующий налоговый год без уплаты налога на краткосрочный прибыль от капитала по этим позициям, фактически получая для них долгосрочный налоговый режим.
Физические лица с чистым убытком по контрактам раздела 1256 могут выбрать перенос убытка на три года назад (вместо переноса на следующий год), начиная с самого раннего года, но только на год, в котором имеется чистый доход по контрактам раздела 1256, и только в размере такого дохода (перенос не может создать чистый операционный убыток за год).
🔑 Ключевые факты
- Контракты раздела 1256 включают фьючерсы, валютные контракты и опционы на неакции
- Налоговая ставка: 60% долгосрочный доход + 40% краткосрочный, независимо от периода владения
- Учёт ведётся по справедливой стоимости на конец каждого налогового года
- Убытки можно переносить на 3 года назад вместо переноса на следующий год
- IRS предоставляет льготы по штрафам при добросовестном определении типа индекса
- Раздел 1256 был введён для предотвращения налогового арбитража через хеджирование позиций
- Статус раздела 1256 повышает привлекательность фьючерсов для трейдеров с точки зрения налогов
Что такое контракты раздела 1256 и как они облагаются налогом
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Благодаря разделу 1256 фьючерсные контракты, которые держат менее 12 месяцев, получают более выгодный налоговый режим, чем обычные краткосрочные капитальные активы
- Перенос убытков на три года назад — это уникальная особенность контрактов раздела 1256, которая позволяет трейдерам возвращать налоги за прошлые годы
- Раздел 1256 применяет метод справедливой стоимости автоматически, что означает, что все позиции считаются закрытыми в конце года для налоговых целей, даже если они остаются открытыми