Фьючерсы на индексы Китая представляют собой один из основных инструментов для спекуляции и хеджирования на китайском рынке акций. Контракты IF на индекс Shanghai Shenzhen 300 являются первыми фондовыми фьючерсами в стране и активно торгуются на Китайской бирже финансовых фьючерсов (CFFEX) с 2010 года. Эти инструменты привлекают как профессиональных трейдеров, так и институциональных инвесторов благодаря высокой ликвидности и стандартизированным условиям контрактов.
Фьючерсы на индекс Shanghai Shenzhen 300 (IF) — первые контрактные фьючерсы на акции в Китае, торгуемые на CFFEX с 2010 года. Контракт имеет номинальную стоимость 300 юаней RMB, требует начального капитала 500 000 юаней и торгуется в две сессии ежедневно.
Фьючерсы на индекс Shanghai Shenzhen 300 (часто сокращается как «Hushen 300 Index» — Шанхай обычно обозначается в китайском языке как Hù, а Шэньчжэнь как shēn), обозначаемые тикером IF, представляют собой контракты на фьючерсы фондового индекса, торгуемые на Китайской бирже финансовых фьючерсов (CFFEX). Номинальная стоимость одного контракта составляет 300 юаней RMB (при курсе 1 USD = 6,83 RMB), умноженная на значение индекса Shanghai Shenzhen 300. Это был первый контракт на фьючерсы фондового индекса в Китае.
Контракт был введен CFFEX 16 апреля 2010 года.
Спецификации контракта
**Биржа:** Китайская биржа финансовых фьючерсов (CFFEX)
**Тип:** Фьючерсы на индекс
**Базовый актив:** Индекс Hushen 300
**Валюта:** Китайский юань (RMB)
**Размер контракта:** 300 RMB × значение индекса
**Минимальный шаг цены:** 0,2
**Стоимость шага:** 60 RMB
**Предторговая сессия 1**
**Торговая сессия 1:** 09:15 – 11:30
**Предторговая сессия 2**
**Торговая сессия 2:** 13:00 – 15:15
**Предторговая сессия T+1:** Отсутствует
**Торговая сессия T+1:** Отсутствует
**Последний торговый день:** Третья пятница месяца контракта
**День финального расчета:** Третья пятница месяца контракта
**Цена финального расчета**
**Тип расчета:** Денежный
**Месяцы контракта:** текущий месяц, следующий месяц, последний месяц следующего квартала, последний месяц квартала через два
**Первый торговый день:** 16 апреля 2010 года
**Лимит позиций:** Ограничение дельты позиции 10 000 контрактов в длинную или короткую сторону по всем месяцам контракта в совокупности
**Начальная маржа (простая позиция):** 15% от стоимости контракта (18% для дальних месяцев)
**Дневной лимит цены:** ±10% от предыдущей цены закрытия
**Опционы на индекс:** Отсутствуют
**Символ биржи:** IF
**Примечание:** Минимальный размер счета 500 000 юаней RMB для начала торговли.
🔑 Ключевые факты
- Фьючерсы IF введены на Китайской бирже финансовых фьючерсов (CFFEX) 16 апреля 2010 года
- Это был первый контракт на фьючерсы фондового индекса в Китае
- Размер контракта: 300 RMB × значение индекса Hushen 300
- Минимальный размер счета для торговли составляет 500 000 юаней RMB
- Начальная маржа: 15% от стоимости контракта (18% для дальних месяцев)
- Торговые сессии: 09:15-11:30 и 13:00-15:15 по пекинскому времени
- Лимит позиций: 10 000 контрактов в длинную или короткую сторону
Характеристики фьючерсов на индексы Китая
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Индекс Shanghai Shenzhen 300 включает 300 крупнейших компаний с двух главных китайских бирж — Шанхайской и Шэньчжэньской, что делает его одним из самых представительных индексов китайского рынка
- Минимальный шаг цены составляет всего 0,2 пункта, что при размере контракта 300 RMB означает стоимость шага в 60 юаней — это позволяет точно управлять рисками
- Дневной лимит цены ±10% защищает рынок от экстремальных колебаний и предотвращает панические продажи или покупки в течение одной торговой сессии