Акции с высокой дивидендной доходностью

Акции с высокой доходностью — это ценные бумаги, приносящие инвесторам регулярный доход в виде дивидендов, превышающих средний рыночный уровень. Такие акции особенно привлекательны для консервативных инвесторов и тех, кто ищет стабильный пассивный доход. В этой статье разберёмся, как их выбирать и использовать в инвестиционной стратегии.

Акции с дивидендной доходностью выше среднего

Акция с высокой дивидендной доходностью — это акция, дивидендная доходность которой превышает доходность какого-либо эталонного индекса, например десятилетних облигаций казначейства США. Классификация акции как высокодоходной относительна и зависит от критериев конкретного аналитика. Одни аналитики могут считать дивидендную доходность в 2% высокой, другие — низкой. Единого стандарта для оценки высокой или низкой доходности не существует. Однако многие аналитики используют такие показатели, как сравнение дивидендной доходности акции с десятилетней облигацией казначейства США.

Индексы

Несколько фондовых индексов основаны на акциях с высокой доходностью, например Dow Jones U.S. Select Dividend Index и FTSE High Dividend Yield Index. Индекс S&P High Yield Dividend Aristocrats включает компании, которые регулярно увеличивают свои дивиденды. Акции компаний из сектора коммунальных услуг обычно приносят относительно высокие дивиденды.

Концепция

Высокая дивидендная доходность указывает на недооценку акции, поскольку дивиденд высок относительно цены акции. Высокодоходные акции особенно привлекательны для инвесторов, ориентированных на получение дохода и стоимость. Такие акции обычно показывают лучшие результаты, чем акции с низкой или нулевой доходностью, во время медвежьих рынков, так как многие инвесторы считают дивидендные акции менее рискованными.

Дивидендные аристократы

Дивидендные аристократы известны десятилетиями подряд идущих увеличений дивидендов, но это не обязательно означает, что они имеют высокую дивидендную доходность. На самом деле средняя доходность ETF дивидендных аристократов составляет от 1,8% до 2,4%. Тем не менее выбор акций из числа дивидендных аристократов с наивысшей доходностью — это способ повысить доходность портфеля. Средний высокодоходный аристократ предлагает инвесторам примерно 4% доход при надежности, обеспеченной десятилетиями увеличения дивидендов.

Собаки Доу

Стратегия «Собаки Доу» (Dogs of the Dow) — это известная простая стратегия, основанная на высокой дивидендной доходности. Согласно этой стратегии инвестор составляет список 10 акций с наивысшей дивидендной доходностью из индекса Dow Jones Industrial Average и покупает равные позиции по всем 10 в начале каждого года. В конце года инвестор снова находит 10 акций с наивысшей дивидендной доходностью и перераспределяет позиции так, чтобы иметь равные доли по всем 10 «Собакам Доу». Стратегия «Собаки Доу» показала совокупный годовой доход 18% с 1975 по 1999 год, превысив рынок на 3%. Это означает, что 10 000 долларов превратились бы в 625 000 долларов за 25 лет.

Пятерка Доу

Стратегия «Пятерка Доу» (The Dow 5) — это вариация стратегии «Собаки Доу». Согласно этой стратегии инвестор составляет список 10 акций с наивысшей дивидендной доходностью из индекса Dow Jones Industrial Average и покупает 5 самых дешевых из этих 10 акций в начале каждого года. В конце каждого года инвестор пересоставляет список и перераспределяет позиции так, чтобы иметь равные доли по всем 5 акциям. Эта стратегия показала годовой доход 19,4% с 1975 по 1999 год. Это означает, что 10 000 долларов превратились бы в 840 000 долларов за 25 лет.

Глупая четверка

Стратегия «Глупая четверка» (Foolish Four) была популяризирована на инвестиционном сайте The Motley Fool. «Глупая четверка» почти наверняка является результатом подгонки данных. С момента её открытия она печально известна своей ненадежностью в отношении доходов, и даже её первоначальные создатели впоследствии отказались от неё.

Как выбирать акции с высокой доходностью