FTS акции: налоговые вычеты в Канаде

Акции с переносом налога (FTS) — это специальный канадский финансовый инструмент, который позволяет инвесторам получать значительные налоговые преимущества при финансировании горнодобывающих и энергетических компаний. Благодаря механизму переноса налоговых вычетов, инвесторы могут снизить свои налоговые обязательства и одновременно поддержать развитие стратегических отраслей экономики.

Акция с переносом налогового вычета (англ. Flow-through share, FTS) — канадский налоговый инструмент финансирования, доступный, в частности, для горнодобывающего сектора. FTS представляет собой тип акций, выпускаемых корпорацией налогоплательщику на основании соглашения, в соответствии с которым корпорация-эмитент обязуется произвести квалифицированные поисковые расходы в размере, не превышающем сумму, уплаченную налогоплательщиком за акции.

Корпорация «отказывается» в пользу налогоплательщика от части расходов таким образом, чтобы поисковые и разведочные расходы считались расходами налогоплательщика для налоговых целей. Благодаря отказу корпорации от расходов акционер может вычитать эти расходы так, как если бы он произвел их самостоятельно.

Это уникальная структура, которую часто используют канадские компании, занимающиеся разведкой полезных ископаемых, и которая стимулирует благотворительные пожертвования.

Влияние

По данным Канадского налогового агентства (CRA), «определенные корпорации в секторах добычи полезных ископаемых, нефти и газа, а также возобновляемой энергии и энергосбережения могут выпускать FTS для финансирования своей поисковой и проектной деятельности. FTS должны быть вновь выпущенные акции, обладающие атрибутами, обычно присущими обыкновенным акциям.

Младшие ресурсные корпорации часто испытывают трудности с привлечением капитала для финансирования своей поисковой и разведочной деятельности. Кроме того, многие из них находятся в неналоговом положении и не нуждаются в вычете своих ресурсных расходов. Механизм FTS позволяет корпорации-эмитенту передать ресурсные расходы инвестору. Младшие ресурсные корпорации особенно выигрывают от финансирования через FTS.

Когда акции с переносом налогового вычета пожертвуются, достигается более низкая после налогообложения стоимость благотворительного взноса. Структура финансирования благотворительных пожертвований через FTS помогает канадским крупным филантропам значительно снизить после налогообложения стоимость своих благотворительных подарков, обеспечивая при этом, чтобы благотворительная организация, выбранная донором, получила полную сумму обязательства немедленно при закрытии сделки и за вычетом всех комиссий и расходов.

Структура

Программа FTS предоставляет налоговые льготы инвесторам, приобретающим FTS, позволяя:

• вычитать ресурсные расходы, отказанные от которых имеют право корпорации; и
• инвестиционные налоговые кредиты для физических лиц (исключая трасты) на ресурсные расходы в горнодобывающем секторе, которые квалифицируются как поисковые расходы через FTS.

Канадское налоговое агентство (CRA) проверяет все соглашения FTS. Проводятся аудиты для мониторинга программы.

Процесс включает одновременную подписку на акции с переносом налогового вычета, таким образом получая доступ к канадским поисковым расходам (CEE) и связанным с ними льготам инвестиционного налогового кредита, пожертвование акций благотворительной организации по выбору донора и продажу благотворительной организацией акций институциональным инвесторам, что позволяет первоначальному донору получить квитанцию о благотворительном пожертвовании.

В Канаде существует четыре основных поставщика этого услуги: WCPD, PearTree Canada, Oberon Capital Corporation и Ber Tov Capital.

Как работают акции с переносом налога