Гэри Бринсон — выдающийся американский инвестор и управляющий активами, чья деятельность оказала значительное влияние на развитие индустрии управления капиталом. Он основал компанию Brinson Partners и стал пионером в разработке теории распределения активов, создав модели анализа инвестиционных портфелей, которые до сих пор используются как стандарт в профессиональной среде.
Гэри П. Бринсон — легендарный американский инвестор и управляющий активами, основатель Brinson Partners. Он пионер теории распределения активов и автор моделей анализа инвестиционного портфеля, которые стали стандартом в индустрии.
Американский бизнесмен
Гэри П. Бринсон — бывший инвестор и управляющий активами. Он основал компанию Brinson Partners (Бринсон Партнерс), чикагскую фирму по управлению активами, которая была приобретена в 1994 году компанией Swiss Bank Corporation (предшественницей UBS), а также Adams Street Partners. До выхода на пенсию в 2000 году Бринсон руководил отделом управления активами Swiss Bank Corporation, а позже UBS Global Asset Management.
Он является соавтором двух книг о глобальном инвестировании и автором множества статей по различным инвестиционным темам. Бринсона называют одной из «живых легенд» инвестиционной сферы наряду с такими инвесторами, как Джордж Рассел-младший, Уоррен Баффет и Билл Гросс.
Карьера
Бринсон родился в Сиэтле, Вашингтон в 1943 году. Его отец работал водителем автобуса, а мать — продавцом в универсальном магазине Sears. Он окончил Сиэтлский университет в 1966 году и получил степень MBA в Университете штата Вашингтон в 1968 году.
В конце 1960-х годов Бринсон начал работу в сфере управления инвестициями аналитиком в компании Travelers Insurance Company. В 1979 году он покинул Travelers и присоединился к отделу доверительного управления First National Bank of Chicago в качестве главного инвестиционного директора. К 1981 году Бринсон собрал команду, которая впоследствии стала First Chicago Investment Advisors, а затем Brinson Partners.
First Chicago Investment Advisors стала самостоятельной компанией по управлению активами в 1983 году. В течение 1980-х годов Бринсон утвердил себя как пионер в развитии теории распределения активов. Он пропагандировал распределение инвестиций между акциями, облигациями, денежными средствами, недвижимостью, венчурным капиталом и другими альтернативными активами, используя простые и экономичные инвестиционные стратегии. В 1990-х годах это в значительной степени стало общепринятой практикой среди управляющих активами.
В 1989 году Бринсон возглавил выкуп своей фирмы у First Chicago Corporation на сумму 100 миллионов долларов, приобретя примерно 75% компании вместе с большой группой партнеров и инвесторов. В течение следующих пяти лет он нарастил объем управляемых активов фирмы до примерно 36 миллиардов долларов. Бринсон сосредоточился на предоставлении доступа американским учреждениям к глобальным рынкам. Фирма, которая также управляла серией паевых фондов, стала одним из крупнейших управляющих пенсионными планами в США.
В 1994 году Swiss Bank Corporation проводила серию приобретений, включая O’Connor & Associates, S.G. Warburg & Co., Dillon Read & Co., и завершившихся слиянием банка с Union Bank of Switzerland в 1998 году. Swiss Bank объявила об приобретении Brinson Partners и пригласила Бринсона руководить отделом управления активами банка. Swiss Bank Corporation выплатила 750 миллионов долларов за приобретение Brinson Partners, что принесло Бринсону и его партнерам прибыль в размере 460 миллионов долларов от продажи их 75% доли в компании.
После приобретения Brinson Partners Гэри Бринсон руководил бизнесом управления активами Swiss Bank, а после слияния с UBS был назначен главным инвестиционным директором UBS Global Asset Management.
Бринсон ушел из UBS в начале 2000 года, незадолго до краха пузыря доткомов. В предыдущие годы он разочаровался в неконтролируемом интернет-пузыре и его отрыве от фундаментальных принципов и стоимостного инвестирования.
Влияние на инвестиции и финансы
Бринсон признан за помощь в установлении основ анализа эффективности инвестиционного портфеля благодаря введению модели Бринсона через две статьи, написанные Бринсоном и Фахлером (1985) и Бринсоном, Худом и Бибауэром (1986).
Другие должности и аффилиации
Бринсон основал Brinson Foundation (Фонд Бринсона) как некоммерческую организацию, сосредоточенную на поддержке образовательных, общественного здравоохранения и научных исследовательских программ.
🔑 Ключевые факты
- Основал Brinson Partners в 1983 году, которая была продана Swiss Bank Corporation за 750 млн долларов в 1994 году
- Пионер в развитии теории распределения активов между акциями, облигациями, недвижимостью и альтернативными активами
- Автор модели Бринсона (1985-1986), ставшей стандартом для анализа эффективности инвестиционных портфелей
- Руководил отделом управления активами Swiss Bank Corporation и UBS Global Asset Management
- Вырос из семьи среднего класса: отец был водителем автобуса, мать — продавцом в Sears
- Ушел из UBS в 2000 году, предчувствуя крах дотком-пузыря
- Основал Brinson Foundation для поддержки образования, здравоохранения и научных исследований
Гэри Бринсон и его вклад в теорию управления активами
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Гэри Бринсон вырос в семье среднего класса: его отец работал водителем автобуса, а мать продавцом в универсальном магазине Sears, но стал одной из живых легенд инвестиционной сферы
- Бринсон ушел из UBS за несколько месяцев ДО краха дотком-пузыря в 2000 году, благодаря своему скептицизму к интернет-спекуляциям
- Модель Бринсона, разработанная в 1985-1986 годах, используется в инвестиционной индустрии до сих пор как стандартный инструмент оценки портфельных менеджеров