IPFSD: инвестиционная политика устойчивого развития

Инвестиционная политика устойчивого развития (IPFSD) — это комплексное руководство, разработанное ЮНКТАД для помощи государствам в создании обоснованной инвестиционной политики. Документ помогает странам использовать прямые иностранные инвестиции для достижения целей устойчивого развития, балансируя интересы инвесторов с национальными приоритетами. IPFSD содержит 11 основных принципов и конкретные рекомендации для национальной и международной инвестиционной политики.

Инвестиционная политика в целях устойчивого развития (IPFSD) — это динамичный документ, созданный для помощи государствам в разработке обоснованной инвестиционной политики, особенно международных инвестиционных соглашений (МИС), которые позволяют использовать прямые иностранные инвестиции (ПИИ) для устойчивого развития. Документ подготовлен Отделением инвестиций и предпринимательства Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

IPFSD не является согласованным текстом или обязательством между государствами, а скорее инициативой Секретариата ЮНКТАД, представляющей экспертное руководство и оставляющей национальным политикам свободу адаптации и применения. IPFSD создана на основе многочисленных консультаций с экспертами и предназначена служить платформой для дальнейшего диалога со всеми участниками инвестиционного процесса. Основная цель IPFSD — создать баланс между правами и обязательствами государств и инвесторов при сохранении привлекательного инвестиционного климата.

Перед лицом глобальных экономических и социальных вызовов IPFSD ЮНКТАД ставит целью:

• Содействовать появлению нового поколения инвестиционных соглашений путём реализации более широкой повестки развития;
• Предоставлять рекомендации политикам при формировании национальной и международной инвестиционной политики.

Для этого IPFSD определяет одиннадцать ключевых основных принципов. На основе этих принципов IPFSD предоставляет государствам руководящие указания и рекомендации по разработке эффективной инвестиционной политики, включая пункт за пунктом варианты для переговорщиков, направленные на повышение вклада инвестиционной политики в устойчивое развитие.

История

IPFSD выросла из длительной традиции призывов государств-членов ООН к устойчивому экономическому развитию, понимания того, что инвестиции являются критически важным аспектом устойчивого развития, и трёхдесятилетнего опыта ЮНКТАД в области исследований и анализа политики.

Устав ООН содействует, в частности, достижению целей экономического и социального прогресса. Цели развития тысячелетия ООН (ЦРТ) предусматривают глобальное партнёрство в целях развития. В частности, Цель 8 поощряет дальнейшее развитие открытой, основанной на правилах, предсказуемой и недискриминационной торговой и финансовой системы, включающей обязательства по надлежащему управлению, развитию и сокращению бедности как на национальном, так и на международном уровне — концепции, в равной мере применимые к инвестиционной системе. «Монтеррейский консенсус» Конференции ООН по финансированию развития 2002 года признаёт необходимость для стран продолжать усилия по созданию прозрачного, стабильного и предсказуемого инвестиционного климата. План выполнения решений Йоханнесбургской конференции ООН от сентября 2002 года, развивающий Декларацию Рио, призывает к разработке национальных стратегий устойчивого развития, интегрирующих экономические, социальные и экологические аспекты. Четвёртая Конференция ООН по наименее развитым странам (НРС) в мае 2011 года приняла Стамбульскую программу действий с акцентом на развитие производственного потенциала и структурную трансформацию как ключевые элементы достижения более устойчивого, сбалансированного, справедливого и инклюзивного развития. Наконец, Конференция ЮНКТАД XIII в 2012 году признала роль ПИИ в устойчивом развитии и инклюзивном росте.

Несколько других международных инструментов вдохновили основные принципы IPFSD. Они включают, в частности, Всеобщую декларацию прав человека и Руководящие принципы ООН по бизнесу и правам человека, Конвенцию об учреждении Многостороннего агентства по гарантированию инвестиций, Руководящие принципы Всемирного банка, Глобальный договор ООН, Трёхстороннюю декларацию МОТ о принципах, касающихся многонациональных предприятий и социальной политики, а также ряд соглашений, связанных с ВТО, включая Генеральное соглашение по торговле услугами, Соглашение по ТРИМС и Соглашение о государственных закупках.

Структура и компоненты IPFSD

IPFSD состоит из одиннадцати основных принципов, призванных направлять инвестиционную политику, лежащую в основе МИС. На основе этих принципов IPFSD предоставляет государствам руководящие указания и рекомендации по разработке эффективной инвестиционной политики. IPFSD предлагает пункт за пунктом варианты для переговорщиков, направленные на укрепление аспектов устойчивого развития в МИС.

IPFSD также предоставляет интерактивную онлайн-платформу, позволяющую участникам критически оценивать рекомендации политики и предлагать необходимые изменения.

Основные принципы

Одиннадцать основных принципов IPFSD:

• Инвестиции в целях устойчивого развития
• Согласованность политики
• Государственное управление и институты
• Динамичная разработка политики
• Сбалансированные права и обязательства
• Право на регулирование
• Открытость для инвестиций
• Защита и режим инвестиций
• Содействие и облегчение инвестиций
• Корпоративное управление и ответственность
• Международное сотрудничество

Национальная инвестиционная политика: руководящие указания

Руководящие указания по национальной инвестиционной политике переводят основные принципы инвестиционной политики в конкретные рекомендации на национальном уровне с целью решения конкретных задач политики.

Эти руководящие указания предназначены для обеспечения согласованности инвестиционной политики с общей стратегией развития стран, повышения воздействия инвестиций на устойчивое развитие и содействия ответственному инвестированию. Руководящие указания также направлены на достижение баланса между максимизацией результатов устойчивого развития и сохранением привлекательного инвестиционного климата.

Руководящие указания по национальной инвестиционной политике ориентируют политические действия на трёх уровнях:

• Стратегический — политикам следует основывать инвестиционную политику на широкой дорожной карте экономического роста и устойчивого развития, такой как те, которые изложены в формальных стратегиях экономического или промышленного развития во многих странах.
• Нормативный — устанавливая правила и нормативные акты в области инвестиций и в ряде других областей политики, политики могут содействовать и регулировать инвестиции, направленные на достижение целей устойчивого развития.
• Административный — посредством надлежащих механизмов реализации и институциональных структур политики могут обеспечить постоянную актуальность и эффективность инвестиционной политики.

Международные инвестиционные соглашения: варианты политики

IPFSD стремится перевести основные принципы в конкретные варианты для политиков с целью решения современных инвестиционных проблем путём предоставления примеров разработки МИС, которые учитывают устойчивое развитие, укрепляя аспекты развития МИС, балансируя права и обязательства государств и инвесторов, а также управляя системной сложностью режима МИС. Международная инвестиционная политика должна рассматриваться на трёх уровнях.

• Стратегический — это предполагает управление взаимодействием между МИС и национальной политикой, а также между МИС и другими международными соглашениями, например обязательствами в области прав человека. Общая цель — обеспечить согласованность между МИС и целями устойчивого развития.
• Разработка положений в целях устойчивого развития — это касается политического пространства и балансирования прав и обязательств между государствами и инвесторами, а также эффективного содействия инвестициям.
• Формирование многостороннего консенсуса по инвестиционной политике — это направлено на решение системных проблем, вытекающих из перекрытий и несоответствий в режиме МИС.

IPFSD предлагает пункт за пунктом, как основные принципы IPFSD могут быть преобразованы в конкретные положения МИС. Государства могут выбрать из этих явных вариантов политики те, которые лучше всего соответствуют уровню развития их стран и соответствующим целям политики. Среди прочего они включают: корректировку существующих положений МИС (например, сделав их более благоприятными для устойчивого развития посредством формулировок, которые защищают политическое пространство и ограничивают ответственность государства); новые положения в МИС (например, для балансирования прав и ответственности инвесторов и содействия ответственному инвестированию); и введение специального и дифференцированного режима (СДР) (например, положения для менее развитых сторон для калибровки уровня обязательств в соответствии с уровнем развития страны).

Некоторые конкретные рекомендации на уровне положений включают:

• Сужение положения об объёме и определении для исключения портфельных, краткосрочных или спекулятивных инвестиций из сферы действия договора;
• Формулирование положения о справедливом и равноправном режиме как исчерпывающего перечня обязательств государства (например, не (i) отказывать в правосудии; (ii) относиться к инвесторам явно произвольным образом; (iii) грубо нарушать надлежащую правовую процедуру);
• Уточнение различия между законной нормативной деятельностью и нормативным отчуждением, дающим право на компенсацию (то есть косвенное экспроприация);
• Ограничение положения о полной защите и безопасности установлением того, что «физическая» безопасность и защита будут соразмерны уровню развития страны;
• Ограничение сферы действия положения о переводе средств путём предоставления исчерпывающего перечня охватываемых платежей/переводов, включая исключения, вызванные серьёзными трудностями с платёжным балансом, и установление того, что права инвестора на трансферт зависят от его соответствия налоговым и другим обязательствам хозяйствующего государства, связанным с трансфертом;
• Включение исключений для защиты прав человека, здоровья, основных трудовых стандартов и окружающей среды наряду с системой сдержек и противовесов, обеспечивающей достаточное политическое пространство при предотвращении злоупотреблений; и
• Включение положений, предназначенных для исключения или превращения разрешения инвестор-государство (ИСИС) в последнее средство (например, после исчерпания инвестором местных средств правовой защиты и использования механизмов альтернативного разрешения споров).

Новое поколение инвестиционной политики

IPFSD воплощает новое поколение инвестиционной политики, которое стремится создать более сложную стратегию развития, сохраняя благоприятный инвестиционный климат. Инвестиционная политика нового поколения стремится придать инвестиционной политике более заметное место в стратегиях развития. Постоянная необходимость реагировать на новые возникающие проблемы и тенденции делает необходимым пересмотр и изменение этих руководящих указаний.

Динамичный характер IPFSD и Инвестиционный политический центр

IPFSD была разработана с целью предоставления немедленной технической помощи при переговорах по инвестиционным соглашениям при сохранении диалога между участниками инвестиционной политики, включая международное сообщество развития, инвесторов, деловые ассоциации, профсоюзы, соответствующие НПО и заинтересованные группы. Результатом этих постоянных многосторонних консультаций будет динамичный документ.

Для этого ЮНКТАД в сотрудничестве с IPFSD предоставила платформу для дальнейшего диалога со всеми участниками инвестиционного процесса — Инвестиционный политический центр, который позволяет участникам инвестиционного процесса размещать комментарии относительно содержания IPFSD. Таким образом, сочетание IPFSD и Инвестиционного политического центра позволит IPFSD оставаться ценным ресурсом для политиков в области инвестиций в будущем.

Инвестиционная политика устойчивого развития: основные принципы и рекомендации