ISA счёт: налоговые льготы и инвестиции в Великобритании

Индивидуальный сберегательный счёт (ISA) — это специальный британский инвестиционный продукт, который позволяет жителям Великобритании инвестировать и накапливать средства без уплаты налогов на доходы и прирост капитала. Введённый в 1999 году, ISA предлагает четыре типа счетов с годовым лимитом пополнения в £20 000, что делает его привлекательным инструментом для долгосрочного накопления капитала.

Класс розничного инвестиционного продукта

Индивидуальный сберегательный счёт (ISA или Isa) — это класс розничного инвестиционного продукта, доступный для жителей Соединённого Королевства. Впервые введённый в 1999 году как Individual Special Savings Account (ISSA), эти счета имеют льготный налоговый статус: они освобождены от налога на доходы и налога на прирост капитала от инвестиционных доходов, и никакой налог не взимается при снятии средств со счёта.

На счёте можно хранить наличные деньги и широкий спектр инвестиций, при этом нет ограничений на время и размер снятия средств. С 2017 года существует четыре типа счетов: кэш ISA, ISA акций и облигаций, инновационный финансовый ISA (IFISA) и пожизненный ISA (LISA). Каждый налогоплательщик имеет годовой лимит инвестиций (£20 000 с 2020–21 года), который можно распределить между четырьмя типами счетов по желанию. Кроме того, дети до 18 лет могут открыть младший ISA с отдельным годовым лимитом.

До введения пожизненного ISA в 2017 году счета ISA не были специализированным пенсионным инвестиционным продуктом, однако они могут быть полезным инструментом для пенсионного планирования наряду с пенсионными схемами.

История

Происхождение

ISA были введены 6 апреля 1999 года, заменив более ранние личные планы акционерного капитала (PEP) и счета с налоговым льготированием (TESSA). Другие налогово-льготные сбережения, предшествовавшие ISA, включают многие продукты, предлагаемые National Savings and Investments — государственным учреждением, которое в прошлом предлагало ряд счетов, свободных от налогов.

Младшие ISA, введённые в 2011 году, заменили Child Trust Fund.

За редкими исключениями, например от плана участия сотрудников в акционерном капитале, все взносы инвесторов должны быть внесены наличными, а не в натуральной форме. Взрослые ISA доступны жителям Великобритании старше 16 лет при наличии номера национального страхования, но лица в возрасте от 16 до 18 лет могут использовать только взрослый кэш-компонент или младший ISA.

Существует четыре основных типа взрослого ISA: кэш, акции и облигации, инновационное финансирование (включая peer-to-peer кредитование) и пожизненный.

Переход от более ранних типов ISA в 1999 году

PEP стали ISA акций и облигаций с исключением, позволяющим им продолжать хранить инвестиции, которые не могли быть размещены в обычном ISA акций и облигаций, при условии соответствия правилам PEP до 2001 года.

Некоторое время существовали Mini ISA, Maxi ISA и TESSA-only ISA. Mini ISA мог содержать наличные ИЛИ акции, потенциально много, если управляться фондовой компанией или платформой, тогда как Maxi ISA мог содержать наличные И акции. Любой житель Великобритании в возрасте 18 лет и старше мог инвестировать в один «макси» ISA в год, оба компонента которого предоставлялись одним финансовым учреждением. Альтернативно, человек мог инвестировать в два «мини» ISA, по одному на каждый компонент. Два мини ISA могли находиться у двух разных поставщиков, если инвестор пожелал.

TESSA-only ISA был типом кэш ISA, финансируемым из TESSA. Новые TESSA не могли быть созданы после 5 апреля 1999 года, поэтому обязательный пятилетний срок всех TESSA истёк к 5 апреля 2004 года. TOISA были созданы, чтобы позволить первоначальному капиталу (исключая проценты), инвестированному в TESSA (до £9 000), быть переинвестированным в налогово-свободную форму.

Стандарты CAT 1999–2005

В апреле 1999 года правительство ввело добровольный стандарт CAT для ISA (расшифровывается как «Charges, Access, and Terms» — «Комиссии, доступность и условия») для облегчения понимания неопытными клиентами и с целью привлечения большего числа инвесторов за счёт снижения затрат. Стандарт не гарантирует инвестиционную производительность и не гарантирует, что инвесторы купят или им будет продан правильный тип инвестиции.

Многие фонды акций также соответствуют стандартам CAT, но ограничение на затраты обычно означает, что эти фонды являются индексными фондами, которые требуют минимального управления и просто отслеживают заданный индекс, такой как FTSE 100 Index.

Стандарты CAT были прекращены Казначейством 6 апреля 2005 года после введения набора продуктов stakeholder, хотя существующие ISA со стандартом CAT продолжали действовать на тех же условиях.

Изменения лимитов 2007/8/9

В бюджете марта 2007 года лимиты на налоговый год 2008/9 были увеличены. С налогового года 2008/2009 различие между Mini и Maxi ISA было отменено.

Компонент страхования был доступен как в Maxi, так и в Mini ISA до налогового года 2005/06. Фонды коллективного инвестирования, которые когда-то квалифицировались для этого компонента, были переклассифицированы как квалифицирующиеся для кэш или компонента акций и облигаций.

Прошлые лимиты подписки

В бюджете марта 2010 года тогдашний канцлер казначейства Алистер Дарлинг (Alistair Darling) объявил, что в будущие годы лимиты будут ежегодно повышаться с учётом инфляции, округляясь до ближайших £120, чтобы упростить расчёты для тех, кто использует ежемесячные платежные схемы. С 2013 по 2014 год индекс инфляции был изменён с RPI на CPI.

Канцлер казначейства Джордж Осборн (George Osborne) объявил в бюджете марта 2014 года, что лимит взрослого ISA будет увеличен до £15 000 с 1 июля 2014 года, а лимит младшего ISA — до £4 000. С этой даты сберегатели могли инвестировать полную сумму как наличные или акции и облигации, или их комбинацию. Сберегатели также получили возможность переводить ISA акций и облигаций в кэш ISA.

Ограничения, снятые с июля 2014

Многие ограничения были значительно ослаблены с 1 июля 2014 года, и для этого пакета изменений было введено брендирование «New ISA»:

• Был запрет на перевод из S&S ISA в кэш ISA. Перевод из кэша в S&S был разрешён с 2008/2009. JISA всегда мог переводиться в обе стороны.
• Проценты на наличные в S&S ISA больше не подлежат 20% сбору. Все наличные в S&S ISA подлежат правилам денежных средств клиента FCA, и поставщики кэш ISA могут присоединиться, если пожелают.
• Наличные теперь могут храниться в S&S ISA даже если не предназначены для инвестирования. По старым правилам не было конкретного временного ограничения на то, как долго наличные могли храниться, только вопрос о том, считал ли менеджер ISA, что деньги хранились для будущего инвестирования.
• S&S ISA имел ограничение в пять лет на момент покупки государственных ценных бумаг, таких как государственные облигации, корпоративные облигации, дебентуры и еврооблигации. Условное погашение, такое как основанное на возможной будущей рыночной производительности, было приемлемо, как и досрочное погашение ценной бумаги компанией или государством или осуществление опционов при наличии дефолтов, рисков неплатёжеспособности или нарушений условий.
• S&S ISA имел требование о достоверной возможности потери по крайней мере 5% инвестиции, называемое тестом 5%. Инвестиции, не прошедшие тест, должны были храниться в кэш ISA:

• Кэш ISA может по-прежнему хранить квалифицирующиеся инвестиции, которые не прошли тест 5% для хранения в ISA акций и облигаций до 1 июля 2014 года, когда тест был отменён, но эта возможность редко, если вообще когда-либо, предоставлялась поставщиком кэш ISA. Такие инвестиции не будут депозитами и не будут иметь защиту депозитов FSCS, они могут иметь вместо этого защиту инвестиций £50 000, поставщик должен сделать ситуацию ясной.

Типы

Кэш ISA

Счёт, имеющий налогово-свободный статус, обычно депозитные счета с защитой Financial Services Compensation Scheme (FSCS) в размере £85 000 (но также допускаются денежные средства клиента с защитой £50 000 или незащищённые деньги; поставщики обязаны сделать защиту ясной). Они обычно предлагаются банками и строительными обществами, но их могут предлагать и инвестиционные фирмы. Обязательно, чтобы деньги, хранящиеся в кэш ISA, были доступны по требованию в течение 15 дней, но допускается штраф за потерю процентов, и именно так обычно обеспечивается доступность срочных депозитов.

Help to buy ISA

Help to buy ISA, введённый в 2015 году, является формой кэш ISA, который получает государственный бонус, если деньги используются для оплаты первоначального взноса при покупке первого дома. Обычное правило о том, что любое количество счетов может быть открыто у одного менеджера ISA, применяется, и многие поставщики предлагали возможность открыть как HTB, так и другие кэш ISA счета с текущегодними деньгами. Однако можно открыть только один HTB ISA в целом, поэтому если кто-то хочет положить текущегодние деньги в HTB ISA, любые другие текущегодние деньги кэш ISA также должны быть положены в кэш ISA у того же поставщика.

Lifetime ISA, объявленный в марте 2016 года, заменяет HTB ISA. Счета HTB могли быть открыты до 30 ноября 2019 года, и взносы могут продолжаться до 30 ноября 2029 года. Владелец счёта может также иметь Lifetime ISA, хотя государственный бонус только одного из счетов на человека может быть использован для покупки. Переводы из HTB в Lifetime ISA были разрешены с налогового года 2017–18, с переходными мерами только на тот год.

Help to buy ISA подвергались критике:

• Некоторые счета были продвинуты с подразумеванием, что бонус может быть направлен на первоначальный взнос при покупке дома, но бонус доступен только при завершении продажи, и таким образом обычно имеет эффект уменьшения размера ипотеки покупателя.
• Сообщалось, что схема — которая к середине 2017 года обошлась налогоплательщикам примерно в £10 миллиардов — мало способствовала увеличению предложения новостроек, и вместо этого застройщики повысили цены и, таким образом, свои прибыли.

ISA акций и облигаций

Деньги инвесторов инвестируются в «квалифицирующиеся инвестиции», которыми являются:

• наличные деньги
• авторизованные UCITS фонды, такие как unit trusts и открытые инвестиционные компании
• инвестиционные фонды, соответствующие различным условиям
• акции компаний, котирующиеся на одной из многих признанных фондовых бирж. Простого торговли недостаточно, должен быть полный листинг, что исключает PLUS-quoted и PLUS-traded сегменты рынка, но сам PLUS приемлем; акции неквотируемых компаний; варранты; фьючерсы и опционы. С 5 августа 2013 года акции AIM допускаются в ISA.
• государственные ценные бумаги, такие как государственные облигации, корпоративные облигации, дебентуры и еврооблигации
• с 1 июля 2014 года некоторые основные отложенные акции, выпущенные строительными обществами, некоторые типы страховых полисов и другие инвестиции, которые ранее считались слишком низкого риска.

Обязательно, чтобы деньги, хранящиеся в ISA акций и облигаций, были доступны по требованию в течение 30 дней, но допускается штраф за потерю процентов.

Инновационный финансовый ISA

Инновационные финансовые ISA (IF ISA или IFISA) стали доступны с 6 апреля 2016 года. Они похожи на кэш и S&S ISA, но разработаны для использования в инвестициях peer-to-peer кредитования, которые ранее не имели права находиться в ISA. Только платформы с полной авторизацией FCA (и статусом менеджера ISA) имеют право предлагать IF ISA; при запуске это исключило все основные существующие платформы, поскольку они ожидали авторизации, оставляя всего восемь относительно второстепенных платформ и 86 ожидающих одобрения. Финансирование на основе акционерного капитала, хотя и похоже на peer-to-peer кредитование, не включено в приемлемые продукты для этого типа ISA.

С 1 ноября 2016 года многие передаваемые дебентуры, включая долговые ценные бумаги и облигации, стали приемлемы при условии, что они выпущены компанией или благотворительной организацией. Они могут быть включены независимо от того, предлагаются ли через платформу P2P или нет.

Те же правила в отношении лимитов подписки и переводов применяются к IF ISA, как и к другим взрослым ISA, включая ограничения текущегодних денег, идущих только одному менеджеру ISA, и неограниченное количество менеджеров для денег прошлых лет.

Lifetime ISA

В бюджете 2016 года было объявлено, что lifetime ISA (LISA) будет введён с 6 апреля 2017 года как более гибкий способ сбережений как для покупки дома, так и для пенсии. Открыть счёт могут только лица в возрасте от 18 до 40 лет, и в конце налогового года (или при использовании для покупки) будет выплачен бонус в размере 25% на взносы до £4 000 в год. £4 000 является частью общего годового лимита ISA, а не дополнением к нему. По достижении возраста 50 лет больше нельзя добавлять деньги на счёт и право на бонус 25% прекращается, но счёт по-прежнему будет приносить проценты или инвестиционные доходы. Счета имеют такое же налоговое лечение при наследовании, как и другие ISA.

Допустимые инвестиции — как для кэш или S&S ISA, и как для них допускается любое количество счетов, но только один счёт может содержать текущегодние деньги. После того как счёт был открыт не менее 12 месяцев, деньги могут быть использованы для покупки первого дома с ипотекой и стоимостью до £450 000; деньги выплачиваются конвейансеру и могут быть возвращены в ISA, если продажа не завершится. Действуют ограничения для предотвращения злоупотребления схемой, например те, кто покупает дом с LISA, не могут сдавать имущество в аренду. Если вы и ваш партнёр покупаете дом вместе, вы оба можете откладывать в LISA и оба направить свой LISA на дом.

Деньги также могут быть сняты после достижения возраста 60 лет. Лицо, которому диагностировано медицинское состояние с ожидаемой продолжительностью жизни менее одного года, может снять полную сумму, включая бонус, без штрафа в любом возрасте, используя определение в аналогичном пенсионном законодательстве. Любое другое снятие, включая переводы на другой тип ISA, влечёт за собой 25% сбор. Хотя бонус и штраф оба составляют 25%, те, кто снимает средства в целях, не указанных выше, понесут убыток, например:

£1 000 внесено + государственный бонус 25% = £1 250 — штраф 25% = £937,50 = чистый убыток £62,50

Однако правительство создало прецедент, при котором этот штраф может быть снижен в периоды неблагоприятной экономической ситуации, и LISA может эффективно использоваться как резервный фонд. Штрафы были снижены с 25% до 20% при снятиях между 6 марта 2020 и 5 апреля 2021 года во время рецессии, вызванной пандемией COVID-19. Это снижение гарантировало, что сберегатели, делающие снятия, получили полную сумму, которую они внесли.

£1,5 миллиарда хранилось в сбережениях LISA в 2022 году, и кризис стоимости жизни 2022 года, частично вызванный растущей инфляцией, привёл к призывам ввести временный период без штрафов, чтобы позволить доступ к этим сбережениям.

Младшие ISA

Младшие ISA были введены 1 ноября 2011 года с начальным лимитом подписки £3 600, который был увеличен до £9 000 к налоговому году 2020–21. В возрасте 18 лет JISA преобразуется во взрослый ISA. Как и взрослые ISA, JISA доступны как в кэш, так и в типах акций и облигаций. Деньги не могут быть сняты до возраста 18 лет, если не согласована претензия о терминальном заболевании или после закрытия счёта после смерти ребёнка. Ребёнок может открыть свой собственный счёт с возраста 16 лет, иначе это может сделать лицо с родительской ответственностью. Они доступны для тех, кто:

• моложе 18 лет и
• родился 3 января 2011 года или позже или не имеет child trust fund, и
• проживает и обычно проживает в Великобритании, или является британским государственным служащим, состоит в браке или гражданском партнёрстве с государственным служащим, или является иждивенцем государственного служащего.

В отличие от взрослого ISA, ребёнок может держать только один кэш ISA и один ISA акций и облигаций в целом, включая все деньги из прошлых лет, но переводы этих двух счетов могут быть выполнены между поставщиками, как для взрослых счетов. До полного лимита JISA можно использовать для любой комбинации кэш и ISA акций и облигаций подписок. Дополнительный взрослый кэш ISA может быть открыт в возрасте от 16 до 18 лет. В году, когда ребёнок становится 18 лет, могут быть использованы полные лимиты взрослого и детского ISA. В отличие от взрослых ISA, JISA позволяет переводы из формы S&S в форму кэша.

Каждый детский ISA имеет единственный зарегистрированный контакт — лицо с родительской ответственностью. С возраста 16 лет ребёнок может зарегистрироваться как свой собственный контакт, и эта регистрация обычно не может быть отменена. За исключением этого случая и регистрации приёмных родителей, предыдущий зарегистрированный контакт будет уведомлен для получения согласия на изменение контакта.

British ISA

British ISA был объявлен правительством в его весеннем бюджете 2024 года с годовым лимитом £5 000, который должен быть использован только для инвестирования в британские компании. Ожидается, что годовая подписка £5 000 будет дополнением к текущему лимиту ISA £20 000. Цель British ISA — поощрить инвестирование в британские компании, поэтому могут быть созданы ряд специальных правил, которые будут отличать его от текущих ISA, включая правила передачи и хранения наличных.

Правительство запустило консультацию о том, как будет работать British ISA, продолжавшуюся до июня 2024 года. Ожидается, что он будет доступен не ранее 2025 года.

Лимиты подписки

Существуют ограничения на инвестирование в ISA в каждом налоговом году (6 апреля — 5 апреля следующего года), которые влияют на тип ISA, который может быть открыт, и совокупный размер инвестиций в течение этого года. Ключевые ограничения:

• Годовые лимиты взносов установлены на ISA, поэтому вы можете вносить взносы на несколько счетов ISA, даже возможно используя одного менеджера, в пределах текущегодних лимитов денег, всё в рамках одного общего ISA. Это иногда называется «разделённый ISA».
• Не более годового лимита может быть внесено. Ранее размер подписки наличными в взрослом ISA был ограничен. Любая сумма, не использованная для наличных, может быть использована в других типах ISA.
• Вновь внесённые (внесённые) деньги в текущем налоговом году могут храниться только в одном Individual Savings Account каждого типа. Например, текущегодние деньги подписки кэш ISA могут храниться в счёте help to buy, счётах мгновенного доступа, счётах с фиксированной ставкой, счётах с переменной ставкой и депозитных счётах у одного менеджера кэш ISA в рамках одного общего ISA, даже если это пять или более счетов. Ни один не может быть открыт в каких-либо счётах в другом кэш ISA где-либо ещё. Введение кэш ISA help to buy сделало эту гибкость в рамках одного ISA более значительной, потому что он не может использовать полный кэш лимит.
• При условии, что годовые лимиты взносов не превышены значительно, HMRC можно ожидать прощения одного нарушения использования слишком многих менеджеров/счетов ISA и просто отправки письма с напоминанием о правилах после того, как годовые отчёты поставщиков ISA выявят проблему. На это не следует полагаться, так как это находится в дискреции HMRC.

Эти ограничения применяются только к деньгам, внесённым в течение текущего налогового года. Для взрослых ISA неограниченное количество счетов менеджеров ISA может содержать деньги из прошлых лет, и они могут свободно перемещаться между менеджерами с использованием запросов на передачу ISA.

Правила передачи

Переводы между поставщиками разрешены. Передача из кэш ISA в другой кэш ISA должна обычно быть завершена в течение 15 рабочих дней. Любой другой тип передачи счёта должен обычно быть завершён в течение 30 дней. Существует ряд ограничений и обходных путей:

• Передача должна быть выполнена менеджерами. Если сберегатель снимает деньги с существующего менеджера, последующее переинвестирование будет рассматриваться как новая подписка ISA и подлежит лимиту подписки текущего года. HMRC позволяет одну самопередачу кэш ISA путём снятия и переосаждения в год. Все текущегодние деньги должны быть удалены с исходного счёта.
• При передаче по-прежнему необходимо соблюдать правило о том, что вы можете иметь только одного менеджера кэш ISA и одного менеджера S&S ISA в использовании одновременно с деньгами, внесёнными в текущем налоговом году. Передача денег кэш ISA, внесённых в течение текущего года, должна быть всеми деньгами, если это другому менеджеру кэш ISA. Если передача из кэша в другой тип, передача может быть частичной, но должна быть либо на первый ISA года этого типа, либо на уже используемый для текущегодних денег. После передачи на другой тип деньги считаются против его лимита, а не кэш лимита.
• Перед передачей акций от одного менеджера/платформы/поставщика ISA к другому стоит проверить, что новый поставщик примет все акции, хранящиеся в вашем ISA. Поставщики имеют разные критерии для решения, может ли конкретная акция квалифицироваться или не квалифицироваться для статуса ISA в рамках их платформы, и у вас может быть мало выбора, кроме как ликвидировать эту акцию или вывести её из обёртки ISA.
• Для текущегодних денег вы можете передать из кэш ISA в S&S ISA, затем снять деньги из S&S ISA и переосадить часть или все деньги в другой кэш ISA, при условии годового лимита взносов. Это позволяет вам обойти ограничения «только новые деньги», наложенные некоторыми кэш ISA, которые не принимают передачи, при условии, что у вас есть достаточный годовой лимит.
• Более старые продукты:

• То, были ли первоначальные взносы сделаны в maxi ISA или mini ISA, не влияет на передачу.
• Наличные в TOISA (TESSA-only ISA) рассматриваются как кэш компонент и могут быть переданы в «обычный» кэш ISA.

Гибкие функции ISA

Гибкие функции ISA — это дополнительная функция, введённая с 6 апреля 2016 года для любого типа взрослого ISA, которая позволяет снимать наличные и переосаждать их в том же налоговом году. Поставщики не обязаны внедрять функции гибкости и не должны внедрять все, если они позволяют некоторые. Лицо может снять неограниченное количество денег со счёта и вернуть до этой суммы в том же налоговом году без учёта годового лимита подписки. Лицо с £100 000 денег прошлых лет могло снять, скажем, £90 000 15 апреля и переосадить его по желанию в течение налогового года. Если передача выполняется, фирма, получающая передачу, сообщается только о размере текущегодней подписки, доступной для использования, если таковая имеется.

Если текущегодние деньги снимаются, эти деньги могут быть использованы для подписки на другой тип ISA в текущем году без необходимости возвращения их в гибкий ISA, из которого они были сняты. Это особенно полезно, если текущие и прошлогодние деньги были сняты с одного счёта. В противном случае все деньги прошлых лет должны быть возвращены до того, как какие-либо текущегодние деньги будут считаться возвращёнными, из-за правил, согласно которым текущегодние деньги снимаются первыми и возвращаются последними. Деньги прошлых лет должны быть возвращены перед передачей обычным способом передачи ISA, они не должны быть непосредственно помещены на новый счёт, или они будут считаться новой текущегодней подпиской вместо замены.

Налоговое лечение

Проценты на наличные, хранящиеся в ISA, включая ISA акций и облигаций, не подлежат налогу на доходы.

Дивиденды не подлежат дополнительному налогу, проценты на облигации не облагаются налогом, и прирост капитала не облагается налогом (и убытки капитала не могут быть использованы для компенсации других прибылей).

Нет необходимости сообщать проценты или другой доход, прирост капитала или торговлю в HMRC, так как это не облагаемый налогом доход. Это значительное сокращение документооборота для активных трейдеров или тех, кто иначе может быть обязан сообщать о своих торговых операциях, потому что общая стоимость продаж превышает четыре раза годовой лимит CGT, что вне налоговой обёртки потребовало бы сообщения всех торговых операций, даже если нет налога на прирост капитала к уплате.

Поскольку доход не облагается налогом, он не учитывался при снижении налогового лимита личного дохода в зависимости от возраста, когда этот дополнительный лимит существовал.

Смерть инвестора

Наличные или инвестиции, хранящиеся в ISA, обычно подлежат налогу на наследство при смерти владельца счёта, если стоимость его имущества превышает нулевую ставку налога на наследство. С августа 2013 года стало возможно хранить акции, котирующиеся на AIM, в ISA акций и облигаций, некоторые из которых квалифицируются для льготы на бизнес; таким образом портфель ISA акций и облигаций, состоящий из этих ценных бумаг, может быть подарен без налога на наследство, при условии, что квалифицирующиеся ценные бумаги хранились не менее двух лет на момент смерти.

Для смертей владельцев ISA 3 декабря 2014 года или позже пережившие супруги или гражданские партнёры могут подать заявку на увеличенный лимит ISA в форме Additional Permitted Subscription. Этот лимит отделён от обычного годового лимита и основан на стоимости ISA умершего; он доступен независимо от того, унаследовал ли переживший супруг или гражданский партнёр активы ISA.

Супермаркеты фондов и поставщики ISA с самостоятельным выбором

Нет юридического различия между супермаркетом фондов и поставщиком ISA с самостоятельным выбором. Это просто маркетинговые термины, используемые поставщиками ISA акций и облигаций для различения типа бизнеса, который они обычно ищут. Фирмы, отдающие предпочтение коллективному инвестиционному бизнесу, часто называют себя супермаркетами фондов, тогда как фирмы, сосредоточенные на торговле акциями, часто называют себя поставщиками ISA с самостоятельным выбором. Фирма может свободно предлагать все типы разрешённых инвестиций, независимо от её названия, и многие это делают. Другие выбирают предложение только фондов коллективного инвестирования. Физическое лицо не может быть поставщиком своего собственного ISA.

За исключением фондовых компаний, обычно поставщики предлагают возможность хранить фонды, управляемые многими различными организациями.

До вступления в силу Retail Distribution Review было нормально, чтобы поставщики S&S оплачивались менеджерами фондов из их обычных комиссий, хотя некоторые могли иметь как явные комиссии за сделки, так и собирать комиссию, в то время как другие могли взимать комиссии и возвращать всю комиссию. Это теперь запрещено для новых клиентов, которые вместо этого должны платить комиссию. В текущий переходный период существующие клиенты могут иметь возможность хранить смесь инвестиций, приносящих комиссию, и «чистых» версий, которые не приносят комиссию, возможно платя комиссию платформы только за чистую часть. Некоторые поставщики выбрали быть только чистыми. Некоторая комиссия может быть возвращена клиентам, но это не требуется.

Комиссии

Кэш компонент ISA обычно не имеет раскрытых комиссий. Компания может зарабатывать деньги на разницах между своими ставками по депозитам и кредитам, комиссиях, разницах между оптовыми и розничными ставками по депозитам или другими средствами. Например, Hargreaves Lansdown указала маржу прибыли 0,8% на наличные, хранящиеся на её платформе Vantage весной 2014 года. Некоторые поставщики взимают комиссию за передачу другому поставщику.

Встроенная годовая «переоформление» ISA может привлечь комиссию, которая может быть автоматически извлечена со счёта, хотя это обычно делается только фирмами, специализирующимися на торговле акциями, а не теми, которые используют фонды или и фонды, и акции.

Супермаркеты фондов ISA акций и облигаций часто снижают некоторые или все начальные и годовые комиссии, взимаемые фондовыми компаниями, ниже уровня, выплачиваемого при прямой покупке у поставщика фондов, часто до нулевой начальной комиссии. Некоторые поставщики взимают комиссии за сделки даже за операции с фондами, как правило, фирмы, желающие прямых инвестиций в акции больше, чем инвестиций в фонды. Комиссии за сделки с акциями являются нормальными даже у поставщиков, которые не взимают комиссии за операции с фондами. Фирмы, которые в основном сосредоточены на операциях с фондами, имеют тенденцию иметь более высокие комиссии за сделки с акциями, чем поставщики, специализирующиеся на операциях с акциями.

Аналогичные схемы в других странах

Непенсионные продукты:

• Tax-Free Savings Account (TFSA) (Канада)
• Plan d’épargne en actions (PEA) (Франция) имеет пожизненный лимит взносов €140 000. Налоговые преимущества теряются, если деньги снимаются в первые 5 лет
• Assurance-vie (Франция)
• Livret A (Франция)
• Tax-Free Savings Account (TFSA) (Южная Африка) имеет годовой лимит взносов ZAR 36 000 и пожизненный лимит взносов ZAR 500 000
• Индивидуальный инвестиционный счёт (Россия) имеет годовой лимит взносов RUB 1 000 000. Налоговые преимущества теряются, если счёт закрыт в первые три года. Инвестиции ограничены ценными бумагами, котирующимися на российских биржах. Инвесторы могут выбрать между 13% налоговым вычетом на взносы на счёт или налогово-свободным снятием при закрытии счёта.
• Piano Individuale di Risparmio (PIR) (Италия) имеет годовой лимит взносов €30 000 и пожизненный лимит взносов €150 000. Налоговые преимущества теряются, если деньги снимаются в течение 5 лет. 70% инвестиций должны быть в акции компаний с присутствием в Италии, и в рамках этого 30% должны быть в акции малых или средних предприятий; эти требования могут быть выполнены путём инвестирования в соответствующий PIR фонд. PIR был введён в 2017 году
• Investeringssparkonto (ISK) (Швеция) не полностью налогово-свободен, так как существует 30% налог на прирост капитала на относительно низкий предполагаемый прирост, ставка которого устанавливается ежегодно; например, на 2025 год налоговая ставка составит 0,888% активов на счёте.
• Aksjesparekonto (Share Savings Account, ASK) (Норвегия) позволяет прибыли и (с 2019 года) дивидендам на акции компаний, зарегистрированных в ЕЭЗ, и взаимным фондам компаундироваться налогово-свободно в рамках счёта, с налогом, выплачиваемым при снятии.
• Aktiesparekonto (Share Savings Account, ASK) (Дания) был введён в 2019 году. Он имел начальный годовой лимит взносов DKK 50 000, повысившийся до DKK 200 000 в 2022 году, и облагается налогом по сниженной ставке 17% на распределения и прирост капитала (реализованный и нереализованный).
• Osakesäästötili (Equity Savings Account) (Финляндия) был введён в 2020 году. Он имеет пожизненный лимит взносов EUR 50 000 и обеспечивает налогово-свободную торговлю в рамках счёта. При снятии или закрытии применяются обычные налоги на прирост капитала.
• Tartós befektetési számla (Long-term investment account) (Венгрия)

Пенсионные продукты:

• Superannuation (Австралия)
• Individual retirement account (IRA), тип Roth IRA близок, за исключением его дополнительных ограничений, и Roth 401(k) (Соединённые Штаты)
• Nippon individual savings account (NISA), японский счёт с системой, смоделированной по образцу британской, с годовым совокупным лимитом 3,6 миллиона иен.
• Personal Retirement Savings Account (PRSA) (Ирландия)

Что такое индивидуальный сберегательный счёт и как он работает