Реформирование ливанского банка в 2025: план восстановления

Реформа ливанского банка в 2025 году представляет собой комплекс преобразований, направленных на выход страны из глубокого финансового кризиса. Эти меры включают изменение законодательства, реструктуризацию центрального банка и программу компенсации для пострадавших вкладчиков. Восстановление банковского сектора критически важно для стабилизации экономики Ливана и восстановления доверия международного сообщества.

Реформирование ливанского банковского сектора в 2025 году — это комплекс значительных преобразований, предпринимаемых Ливаном для решения глубокого финансового кризиса, начавшегося в 2019 году. Эти реформы направлены на восстановление доверия вкладчиков, соответствие требованиям Международного валютного фонда (МВФ) и стабилизацию экономики страны.

История вопроса

Ливанский финансовый кризис, обострившийся в 2019 году, привел к суверенному дефолту в 2020 году и коллапсу банковской системы. Это вызвало массовую потерю общественного доверия, резкую девальвацию валюты и переход на наличную экономику. Способствующие факторы включали десятилетия неправильного управления, коррупцию, пандемию COVID-19, взрыв в порту Бейрута в 2020 году и 14-месячный конфликт с Израилем. Эти события в совокупности нанесли примерно 11 миллиардов долларов убытков и экономических потерь.

Ключевые меры реформирования

Закон о реструктуризации банковского сектора

В апреле 2025 года кабинет министров Ливана одобрил комплексный закон о реформировании банковского сектора, состоящий из 39 пунктов. Это стало поворотным моментом в решении затяжного финансового кризиса страны. Законодательство направлено на восстановление доверия к банковской системе и защиту вкладчиков, особенно владельцев небольших счетов. Оно соответствует условиям МВФ и следует поправкам к законам о банковской тайне, направленным на повышение прозрачности и подотчетности.

Смена руководства центрального банка

Карим А. Суаид (Karim A. Souaid) был назначен новым губернатором Банка Ливана (BdL) в марте 2025 года. Это стало значительным изменением руководства на фоне продолжающегося финансового кризиса страны. Суаид — финансовый эксперт с опытом в области частного капитала и управления банками, основатель компании Growthgate Equity Partners. Он обладает обширным опытом в управлении банками и инвестициях в частный капитал на Ближнем Востоке. Его назначение было одобрено большинством кабинета, хотя оно встретило сопротивление премьер-министра Навафа Салама (Nawaf Salam), выразившего озабоченность тесными связями Суаида с ливанской банковской элитой и возможными конфликтами интересов.

Вступив в должность 4 апреля 2025 года, Суаид пообещал бороться с отмыванием денег и финансированием терроризма, реструктурировать банковский сектор и приоритизировать возврат средств вкладчиков, особенно владельцев небольших счетов. Он подчеркнул необходимость рекапитализации банков или рассмотрения возможности слияний и выделил важность независимого функционирования центрального банка от политического влияния.

Стратегия компенсации вкладчикам

В 2025 году Ливан внедряет стратегию компенсации вкладчикам, направленную на решение финансового кризиса, начавшегося в 2019 году. План правительства предусматривает совместные усилия государства, центрального банка (Банка Ливана) и коммерческих банков по возмещению средств вкладчикам с течением времени. Приоритет отдается небольшим вкладчикам с целью восстановления доверия к банковскому сектору и соответствия требованиям МВФ для получения финансовой помощи.

Ключевым компонентом, находящимся на рассмотрении, является создание Фонда восстановления депозитов (DRF). Этот фонд потенциально выпустит облигации с нулевым купоном для вкладчиков, подлежащие погашению через продолжительный период, например 40 лет. Цель состоит в предоставлении структурированного механизма восстановления депозитов, хотя долгосрочный характер облигаций вызвал опасения относительно эффективности и справедливости такого подхода.

Поправки к законам о банковской тайне

В апреле 2025 года парламент Ливана одобрил значительные поправки к законам страны о банковской тайне, направленные на повышение финансовой прозрачности и соответствие требованиям МВФ. Эти изменения являются частью более широких усилий по решению текущего финансового кризиса страны и восстановлению доверия к ее банковскому сектору.

Ключевые положения поправок:

• **Расширенный доступ к банковской информации**: Поправки предоставляют Комиссии по контролю над банками полномочия доступа к данным банковских счетов, включая имена владельцев счетов, с обратной силой за последние десять лет. Эта мера предназначена для повышения прозрачности и подотчетности, особенно при мониторинге финансовой деятельности, которая может включать попытки коррумпированных политиков скрывать активы под разными именами.

• **Расширенные основания для снятия тайны**: В соответствии с новым законом органы власти могут получать доступ к подозрительным счетам, используя имена физических лиц, а не только номера счетов. Это изменение облегчает расследования финансовых преступлений, таких как коррупция, отмывание денег и уклонение от налогов.

• **Обратная сила**: Закон применяется обратно к банковским счетам, датируемым 2015 годом, позволяя органам власти расследовать финансовую деятельность на ранних этапах финансового кризиса Ливана.

• **Соответствие требованиям МВФ**: Поправки к законам о банковской тайне — это решающий шаг к выполнению условий МВФ для получения финансовой помощи. Повышая прозрачность и подотчетность в финансовом секторе, Ливан стремится получить столь необходимую международную поддержку и помощь в восстановлении экономики.

Взаимодействие с международными кредиторами

В 2025 году Ливан активно готовится к взаимодействию с международными кредиторами для решения кризиса суверенного долга, следуя его дефолту примерно на 31 миллиард долларов международных облигаций в марте 2020 года. Министр финансов Ясин Джабер (Yassine Jaber) указал, что, хотя никаких встреч с держателями облигаций не запланировано на весенних совещаниях МВФ и Всемирного банка, правительство стремится начать обсуждения с международными держателями облигаций в течение следующего года. В настоящее время внимание сосредоточено на внедрении фундаментальных реформ, включая переоборудование банковского сектора и улучшение сбора доходов, для создания благоприятной среды для содержательных переговоров по долгу.

Ключевая группа кредиторов, состоящая из крупных институциональных инвесторов, таких как BlackRock и Fidelity, переформировалась и назначила финансовых консультантов в ожидании предстоящих переговоров по долгу. Участие этой группы значительно, так как они владеют значительной частью ливанских облигаций, что делает их критически важными участниками любого процесса реструктуризации.

Позиция МВФ по реформам Ливана

Международный валютный фонд признал недавние усилия Ливана по экономическим реформам, но настаивает, что эти меры недостаточны для решения текущего финансового кризиса страны. В заявлении от мая 2024 года МВФ подчеркнул, что, хотя были предприняты такие шаги, как снижение инфляции и стабилизация обменного курса, сохраняются критические проблемы, такие как замораживание банковских депозитов и неспособность банковского сектора предоставлять кредиты. МВФ подчеркнул необходимость в достоверной и финансово жизнеспособной стратегии решения потерь банковского сектора, защиты вкладчиков и ограничения использования дефицитных государственных ресурсов. Без таких комплексных реформ экономика остается уязвимой, а усилия по восстановлению затруднены.

Кроме того, МВФ подчеркнул важность комплексной экономической стратегии, охватывающей финансовую и долговую устойчивость, реструктуризацию финансового сектора и реформы в области управления и государственных предприятий. Прозрачность данных также считается решающей для информирования политики и квалификации для программы помощи. Правительство Ливана официально запросило новую программу МВФ, и обсуждения продолжаются для завершения кредитного соглашения.

Запрет на Al-Qard Al-Hassan

В рамках реформирования сообщалось 14 июля 2025 года, что Банк Ливана издал циркуляр, запрещающий всем лицензированным финансовым учреждениям вступать в какие-либо прямые или косвенные сделки с Al-Qard Al-Hassan, финансовым подразделением Hezbollah, поддерживаемым Ираном. Хотя Al-Qard Al-Hassan позиционирует себя как благотворительное учреждение микрофинансирования, предлагающее беспроцентные кредиты, оно давно находится под санкциями США за то, что служит скрытым каналом для Hezbollah по переводу средств по всему миру. Решение последовало за растущим международным давлением и прошлыми израильскими ударами по его отделениям, усилив проверку роли Hezbollah в ливанской финансовой системе.

Весенние совещания МВФ и Всемирного банка в 2025 году

В апреле 2025 года ливанская делегация участвовала в весенних совещаниях МВФ и Всемирного банка в Вашингтоне, округ Колумбия, где представила единую концепцию реформ, направленную на решение затяжного финансового и экономического кризиса Ливана. Делегация, возглавляемая министром финансов Ясином Джабером, включала министра экономики, губернатора Банка Ливана и старших советников президента. Это стало заметным сдвигом по сравнению с предыдущими годами, когда МВФ позитивно отметил согласованность и ясность подхода Ливана к реформам.

Делегация изложила серию предлагаемых реформ, охватывающих такие области, как налоговая политика, социальное обеспечение, экономическая реструктуризация и денежно-кредитное управление. Губернатор Банка Ливана Карим А. Суаид подчеркнул важность сохранения независимости центрального банка и защиты прав небольших вкладчиков.

Хотя официальные лица МВФ приветствовали возобновленную серьезность ливанской стороны, они повторили, что прогресс будет зависеть от эффективного внедрения — чего не было в прошлых переговорах из-за политических разногласий и законодательной инертности. Дальнейшие обсуждения были проведены с директором МВФ по Ближнему Востоку и Центральной Азии Джихадом Азуром (Jihad Azour). Кроме того, Ливан искал поддержку через предложенный кредит Всемирного банка в размере 1 миллиарда долларов для оказания помощи в восстановлении после конфликта и создании национальной системы социальной защиты. По словам делегации, предложения по реформам были внутренне мотивированы и представлены как необходимые для экономического восстановления и долгосрочной стабильности страны, а не просто как ответ на внешнее давление.

Результаты встреч

После проведения встреч Ливан получил кредит в размере 250 миллионов долларов от Всемирного банка для облегчения хронической нехватки электроэнергии. Средства будут использованы для улучшения сбора платежей за электроэнергию и инвестиций в проекты солнечной энергии, что потенциально позволит сэкономить 40 миллионов долларов ежегодно. Эта инициатива является частью более широкой программы реконструкции стоимостью 1 миллиард долларов с предварительным одобрением увеличения кредита до 400 миллионов долларов.

Основные направления реформы ливанского банка