История денег: от бартера к цифровым платежам

История денег — это увлекательный путь развития систем обмена, который начался с простого бартера и привел к сложным цифровым платежам. От первых товарных денег и монет до современных электронных кошельков, деньги постоянно эволюционировали, отражая развитие человеческой цивилизации. Понимание этого процесса помогает нам лучше осознать роль денег в современной экономике.

История денег — это развитие на протяжении времени систем обмена товарами и услугами. Деньги служат средством для косвенного и обобщённого выполнения этих функций, в отличие от прямого обмена, как при бартере.

Деньги могут принимать физическую форму в виде монет и банкнот, либо существовать как письменный или электронный счёт. Они могут иметь внутреннюю стоимость (товарные деньги), быть юридически обмениваемыми на что-то имеющее внутреннюю стоимость (представительские деньги), или иметь только номинальную стоимость (фиатные деньги).

Обзор

Изобретение денег относится к доисторическому периоду. Следовательно, любой рассказ о том, как деньги впервые развивались, в основном основан на предположениях и логических выводах.

Значительное количество свидетельств показывает, что на древних рынках торговали многими вещами, которые можно описать как средство обмена. К ним относились скот и зерно — вещи, полезные сами по себе — но также просто привлекательные предметы, такие как раковины каури или бусы, которые обменивались на более полезные товары.

Из-за сложности древней истории (древние цивилизации развивались неравномерно и не вели точных записей, или их записи были уничтожены), а также потому что древние истоки экономических систем предшествуют письменной истории, не удалось проследить истинное происхождение изобретения денег. Кроме того, исторические свидетельства подтверждают, что деньги принимали две основные формы, разделённые на две широкие категории: деньги счёта (дебеты и кредиты в реестрах) и деньги обмена (материальные средства обмена из глины, кожи, бумаги, бамбука, металла и т. д.).

Поскольку «деньги счёта» зависят от способности вести счёт, палочка для счёта была значительным достижением. Самые древние из них датируются ориньякской культурой, примерно 30 000 лет назад. Кость Ишанго (Ishango bone) возрастом 20 000 лет, найденная рядом с одним из истоков Нила в Демократической Республике Конго, похоже, использует согласованные метки на бедренной кости павиана для соответствия при подсчёте. Учётные записи — в смысле денежной системы — датируемые более чем 7 000 лет назад, были найдены в Месопотамии, и документы из древней Месопотамии показывают списки расходов, полученных и проданных товаров. История бухгалтерии свидетельствует, что деньги счёта предшествовали использованию монет на несколько тысячелетий. Дэвид Гребер (David Graeber) предполагает, что деньги как единица счёта были изобретены, когда неопределённое обязательство «я тебе должен один» трансформировалось в определённое понятие «я тебе должен одну единицу чего-то». В этом представлении деньги сначала возникли как деньги счёта и только позже приняли форму денег обмена.

Что касается денег обмена, использование представительских денег исторически предшествовало изобретению монет. В древних империях Египта, Вавилона, Индии и Китая храмы и дворцы часто имели товарные склады, которые использовали глиняные жетоны и другие материалы, служившие доказательством прав на часть товаров, хранящихся на складах. Однако нет конкретных свидетельств того, что эти жетоны использовались для торговли; они использовались только для администрирования и учёта.

Использование металлов

Хотя это не самая древняя форма денег обмена, различные металлы (как обычные, так и драгоценные) использовались как в бартерных системах, так и в денежных системах. Историческое использование металлов даёт одну из самых ясных иллюстраций того, как бартерные системы переходили в денежные системы. Использование римлянами бронзы, хотя и не самый древний пример, хорошо задокументировано и ясно иллюстрирует этот переход. Сначала использовалась необработанная бронза (aes rude) — тяжёлый вес неизмеренной бронзы, использовавшийся, вероятно, в бартерной системе: пригодность бронзы для бартера вытекала исключительно из её полезности в металлообработке, и она обменивалась с намерением быть переплавленной в инструменты. Следующий исторический этап — бронза в брусках с предварительно измеренным весом 5 фунтов (предположительно, чтобы облегчить и справедливее проводить бартер), называемая подписанной бронзой (aes signatum), где возникает дебаты о том, был ли это ещё бартер или уже денежная система. Наконец, произошёл чёткий переход от использования бронзы в бартере к её бесспорному использованию как денег, благодаря более лёгким мерам бронзы, не предназначенным для использования в качестве чего-либо, кроме монет для сделок. Тяжёлая бронза (aes grave) или As — это начало использования монет в Риме, но не самый древний известный пример металлического чеканки.

Аналогично, древняя Спарта чеканила монеты из железа, чтобы отговорить своих граждан от участия в иностранной торговле. В начале XVII века Швеция испытывала недостаток драгоценных металлов и поэтому производила «пластинчатые деньги»: большие медные плиты длиной и шириной 50 см и более, отмеченные указаниями их стоимости.

Золотые монеты начали чеканить снова в Европе в XIII веке. Фридриху II (Frederick II) приписывают возобновление чеканки золотых монет во время Крестовых походов. В XIV веке Европа перешла от использования серебра в валюте к чеканке золота. Вена совершила этот переход в 1328 году.

Металлические монеты имели преимущество в том, что несли свою стоимость в самих себе. С другой стороны, они провоцировали манипуляции, такие как обрезание монет для удаления драгоценного металла. Большей проблемой было сосуществование золотых, серебряных и медных монет в Европе. Обменные курсы между металлами варьировались в зависимости от предложения и спроса. Например, золотая гвинея начала расти против серебряной кроны в Англии в 1670-х и 1680-х годах. Следовательно, серебро экспортировалось из Англии в обмен на золотой импорт. Ситуация усугублялась тем, что азиатские торговцы не разделяли европейское предпочтение золота; золото покидало Азию, а серебро — Европу в количествах, которые европейские наблюдатели, такие как Исаак Ньютон (Isaac Newton), Мастер Королевского монетного двора, отмечали с беспокойством.

Стабильность наступила, когда национальные банки гарантировали обмен серебряных денег на золото по фиксированному курсу; однако это произошло нелегко. Банк Англии (Bank of England) рисковал национальной финансовой катастрофой в 1730-х годах, когда клиенты требовали обмена своих денег на золото в момент кризиса. В конце концов лондонские купцы спасли банк и нацию финансовыми гарантиями.

Ещё один шаг в эволюции денег — переход от монеты как единицы веса к монете как единице стоимости. Можно было провести различие между её товарной стоимостью и её стоимостью как монеты (specie value). Разница между этими стоимостями называется сеньораж.

Теории денег

Самые ранние идеи включали «металлистическую» концепцию Аристотеля (Aristotle) и «картальную» концепцию Платона (Plato), которые Йозеф Шумпетер (Joseph Schumpeter) интегрировал в свою собственную теорию денег как формы классификации. В частности, австрийский экономист попытался разработать каталлактическую теорию денег из теории претензий. Теория Шумпетера имела несколько тем, но наиболее важными из них были идеи о том, что деньги можно анализировать с точки зрения социального учёта и что они тесно связаны с теорией стоимости и цены.

Существует по крайней мере две теории того, что такое деньги, и они могут влиять на интерпретацию исторических и археологических свидетельств ранних денежных систем. Теория товарных денег (деньги обмена) предпочитается теми, кто хочет рассматривать деньги как естественный результат рыночной деятельности. Другие рассматривают теорию кредитных денег (деньги счёта) как более правдоподобную и могут отводить ключевую роль государству в установлении денег. Теория товарных денег более широко распространена, и большая часть этой статьи написана с этой точки зрения. В целом, различные теории денег, разработанные экономистами, в основном сосредоточены на функциях, использовании и управлении деньгами.

Другие теоретики также отмечают, что статус конкретной формы денег всегда зависит от статуса, приписываемого ей людьми и обществом. Например, золото может рассматриваться как ценное в одном обществе, но не в другом, или банкнота — это просто кусок бумаги, пока не будет согласовано, что она имеет денежную стоимость.

Денежная масса

В современные времена экономисты стремились классифицировать различные типы денежной массы. Различные меры денежной массы были классифицированы различными центральными банками с использованием префикса «M». Классификации предложения часто зависят от того, насколько узко определено предложение; например, «M» может варьироваться от M0 (самый узкий) до M3 (самый широкий).

Технологии

Анализ пробы

Анализ пробы — это анализ химического состава металлов. Открытие пробирного камня (touchstone) в период Хараппы цивилизации долины Инда около 2600–1900 годов до н. э. для анализа пробы помогло популяризации металлических товарных денег и чеканки. Любой мягкий металл, такой как золото, можно проверить на чистоту на пробирном камне. В результате использование золота как товарных денег распространилось из Малой Азии, где оно впервые получило широкое распространение.

Пробирный камень позволяет оценить количество золота в образце сплава. В свою очередь, это позволяет оценить чистоту сплава. Это позволяет создавать монеты с одинаковым количеством золота. Монеты обычно чеканились правительствами, а затем штамповались эмблемой, гарантирующей вес и стоимость металла. Однако, помимо внутренней стоимости, монеты имели номинальную стоимость. Иногда правительства уменьшали количество драгоценного металла в монете (снижая внутреннюю стоимость) и утверждали ту же номинальную стоимость; эта практика известна как порча монеты.

Доистория: предшественники денег и их возникновение

Немонетарный обмен

Антропологи утверждают, что немонетарные общества функционировали в основном через дарообменные экономики и системы долга, где товары и услуги циркулировали через социальные обязательства, а не через рыночный обмен. В отличие от этого, классическая экономическая теория, восходящая к Адаму Смиту (Adam Smith), предполагает, что деньги возникли из бартера для решения неэффективности поиска торговых партнёров с совпадающими потребностями. Однако нет исторических или современных свидетельств существования общества, в котором бартер служил бы основным способом обмена. Различие между этими системами обмена не всегда ясно, так как сделки часто объединяли экономические и социальные элементы.

Дарение и долг

Нет никаких исторических или современных свидетельств существования общества, в котором бартер является основным способом обмена; вместо этого немонетарные общества функционировали в основном на принципах дарообменной экономики и долга. Когда бартер действительно происходил, это обычно было между полными незнакомцами или потенциальными врагами.

В дарообменной экономике ценные товары и услуги регулярно даются без каких-либо явных соглашений о немедленном или будущем вознаграждении (то есть нет формального обмена эквивалентами). В идеале одновременное или повторяющееся дарение служит циркуляции и перераспределению ценностей в сообществе.

Существуют различные социальные теории, касающиеся дарообменных экономик. Некоторые рассматривают дары как форму взаимного альтруизма, когда отношения создаются через этот тип обмена. Другая интерпретация заключается в том, что неявный долг «я тебе должен» и социальный статус присуждаются в обмен на «подарки». Рассмотрим, например, совместное использование пищи в некоторых обществах охотников-собирателей, где совместное использование пищи служит страховкой против неудачи ежедневного поиска пищи любым отдельным человеком. Этот обычай может отражать альтруизм, может быть формой неформального страхования или может приносить социальный статус или другие выгоды.

##### Гипотеза бартера как происхождения денег

При бартере человек, обладающий любым избытком стоимости, такой как мера зерна или количество скота, мог напрямую обменять его на что-то, воспринимаемое как имеющее аналогичную или большую стоимость или полезность, такое как глиняный горшок или инструмент. Однако способность проводить бартерные сделки ограничена тем, что зависит от совпадения потребностей. Например, фермер должен найти кого-то, кто не только хочет произведённое им зерно, но и может предложить что-то взамен, что фермеру нужно. Антропологические свидетельства предполагают, что бартер никогда не использовался систематически в обществе и играл небольшую роль в возникновении денег.

В «Политике» (около 350 года до н. э.) греческий философ Аристотель размышлял о природе денег. Он считал, что каждый объект имеет два использования: первоначальную цель, для которой объект был разработан, и как предмет для продажи или бартера. Присвоение денежной стоимости иначе незначительному объекту, такому как монета или долговая расписка, возникает, когда люди приобретают психологическую способность доверять друг другу и внешней власти при бартерном обмене. Поиск людей для бартера — это трудоёмкий процесс; австрийский экономист Карл Менгер (Carl Menger) выдвинул гипотезу, что эта причина была движущей силой в создании денежных систем — люди искали способ перестать тратить время на поиск кого-то для бартера.

##### Гипотеза кредита как происхождения денег

В своей книге «Долг: первые 5000 лет» антрополог Дэвид Гребер возражает против предположения, что деньги были изобретены для замены бартера. Проблема с этой версией истории, по его мнению, заключается в отсутствии каких-либо подтверждающих свидетельств. Его исследования показывают, что дарообменные экономики были распространены, по крайней мере в начале первых аграрных обществ, когда люди использовали сложные системы кредита. Гребер предполагает, что деньги как единица счёта были изобретены в момент, когда неопределённое обязательство «я тебе должен один» трансформировалось в определённое понятие «я тебе должен одну единицу чего-то». В этом представлении деньги сначала возникли как кредит и только позже приобрели функции средства обмена и средства сохранения стоимости. Критика Гребера частично опирается на и следует критике, сделанной А. Митчеллом Иннесом (A. Mitchell Innes) в его статье 1913 года «Что такое деньги?». Иннес опровергает теорию бартера денег, изучая исторические свидетельства и показывая, что ранние монеты никогда не имели постоянной стоимости и не имели более или менее постоянного содержания металла. Поэтому он заключает, что продажа — это не обмен товаров на какой-то универсальный товар, а обмен на кредит. Он утверждает, что «кредит и только кредит — это деньги». Антрополог Каролин Хамфри (Caroline Humphrey) изучает доступные этнографические данные и заключает, что «ни один пример чистой и простой бартерной экономики никогда не был описан, не говоря уже о возникновении из неё денег; вся доступная этнография предполагает, что такого никогда не было».

Экономисты Роберт П. Мёрфи (Robert P. Murphy) и Джордж Селджин (George Selgin) ответили Греберу, сказав, что гипотеза бартера согласуется с экономическими принципами, и бартерная система была бы слишком недолговечна, чтобы оставить постоянный след. Джон Александр Смит из Белла Каледонии (John Alexander Smith from Bella Caledonia) сказал, что в этом обмене Гребер действует как учёный, пытаясь опровергнуть гипотезу бартера, в то время как Селджин занимает теологическую позицию, принимая гипотезу как истину, открытую авторитетом.

Возникновение денег

Антропологи отметили много случаев, когда «примитивные» общества использовали то, что для западников выглядит очень похоже на деньги, но в немерческих целях; действительно, коммерческое использование могло быть запрещено:

Часто такие валюты вообще никогда не используются для покупки и продажи чего-либо. Вместо этого они используются для создания, поддержания и иного переустройства отношений между людьми: для организации браков, установления отцовства детей, предотвращения кровной мести, утешения скорбящих на похоронах, поиска прощения в случае преступлений, ведения переговоров о договорах, приобретения сторонников — почти всё, кроме торговли ямсом, лопатами, свиньями или украшениями.

Это предполагает, что основная идея денег могла задолго предшествовать их применению в коммерческой торговле.

После одомашнивания крупного рогатого скота и начала выращивания культур в 9000–6000 годах до н. э. скот и растительные продукты использовались как деньги. Однако в природе сельскохозяйственного производства вещи требуют времени для созревания. Фермер может нуждаться в покупке вещей, которые он не может оплатить немедленно. Таким образом, была введена идея долга и кредита, и возникла необходимость их записи и отслеживания.

Установление первых городов в Месопотамии (около 3000 года до н. э.) обеспечило инфраструктуру для следующей самой простой формы денег счёта — обеспеченного активами кредита или представительских денег. Фермеры депонировали своё зерно в храме, который записывал депозит на глиняные таблички и давал фермеру расписку в виде глиняного жетона, который он затем мог использовать для оплаты сборов или других долгов храму. Поскольку основная часть депозитов в храме состояла из основного продукта — ячменя, фиксированное количество ячменя стало использоваться как единица счёта.

Мнение Аристотеля о создании денег обмена как новой вещи в обществе:

Когда жители одной страны стали более зависимы от жителей другой, и они импортировали то, что им было нужно, и экспортировали то, что у них было в избытке, деньги неизбежно вошли в использование.

Торговля с иностранцами требовала формы денег, которая не была привязана к местному храму или экономике, денег, которые несли свою стоимость с собой. Решением была третья, посредническая, товар, который опосредовал бы обмены, которые не могли быть урегулированы прямым бартером. Какой товар использовать, было вопросом соглашения между двумя сторонами, но по мере расширения торговых связей и увеличения числа вовлечённых сторон количество приемлемых посредников уменьшалось. В конце концов, в каждой торговой зоне сходились один или два товара, наиболее распространёнными из которых были золото и серебро.

В вводной части «Справочника по истории денег и валют» даётся представление о взаимосвязи между зерном и драгоценными металлами во время этого возникновения валюты: «Зерно использовалось как единица счёта для расчёта стоимостей, измерения рабочего времени и урожайности земли, а также как средство платежа в сельскохозяйственной и ремесленной деятельности. Серебро использовалось как средство платежа за налоги и сборы, а также для дальней торговли». Стабильность этого типа валюты обеспечивалась правителем и поддерживалась храмами в то время. По сути, чтобы уменьшить сложность и неудобство торговли и бартера, ранние цивилизации использовали зерно и серебро, потому что они были портативны, имели применение и были делимы.

Этот процесс был независим от местной денежной системы, поэтому в некоторых случаях общества могли использовать деньги обмена до развития местных денег счёта. В обществах, где иностранная торговля была редкой, деньги обмена могли появиться намного позже денег счёта.

В ранней Месопотамии медь использовалась в торговле некоторое время, но вскоре была вытеснена серебром. Храм (который финансировал и контролировал большую часть иностранной торговли) устанавливал обменные курсы между ячменём и серебром, а также другими важными товарами, что позволяло производить платежи, используя любой из них. Это также позволило широко использовать учёт при управлении всей экономикой, что привело к развитию письма и, таким образом, к началу письменной истории.

Бронзовый век: товарные деньги, кредит и долг

Многие культуры по всему миру разработали использование товарных денег, то есть объектов, которые имеют стоимость сами по себе, а также стоимость в их использовании как денег. Древний Китай, Африка и Индия использовали раковины каури.

Месопотамская цивилизация развила крупномасштабную экономику, основанную на товарных деньгах. Шекель был единицей веса и валюты, впервые зафиксированный около 2150 года до н. э., номинально эквивалентный определённому весу ячменя, который был предсуществующей и параллельной формой валюты. Вавилоняне и их соседние города-государства позже разработали самую раннюю систему экономики, как мы её понимаем сегодня, с точки зрения правил долга, юридических контрактов и кодексов законов, касающихся деловой практики и частной собственности. Деньги возникли, когда растущая сложность сделок сделала их полезными.

Кодекс Хаммурапи (Code of Hammurabi), лучше всего сохранившийся древний кодекс законов, был создан около 1760 года до н. э. в древнем Вавилоне. Он был принят шестым вавилонским царём Хаммурапи. Более ранние сборники законов включают кодекс Ур-Намму, царя Ура (около 2050 года до н. э.), кодекс Эшнунны (около 1930 года до н. э.) и кодекс Липит-Иштара из Исина (около 1870 года до н. э.). Эти кодексы законов формализовали роль денег в гражданском обществе. Они устанавливали размеры процентов по долгам, штрафы за «неправомерное поведение» и компенсацию в деньгах за различные нарушения формализованного закона.

Долгое время предполагалось, что металлы, где они были доступны, предпочитались для использования в качестве прото-денег перед такими товарами, как скот, раковины каури или соль, потому что металлы одновременно долговечны, портативны и легко делимы. Использование золота как прото-денег прослеживается до четвёртого тысячелетия до н. э., когда египтяне использовали золотые слитки установленного веса как средство обмена, как это делалось ранее в Месопотамии с серебряными слитками.

Первое упоминание в Библии об использовании денег находится в Книге Бытия. Позже пещера Махпела была куплена (серебром) Авраамом, некоторое время после 1985 года до н. э., хотя учёные считают, что книга была отредактирована в VI или V веках до н. э.

История

1000 год до н. э. – 400 год н. э.

Первые монеты

Примерно с 1000 года до н. э. деньги в виде небольших ножей и лопат из бронзы использовались в Китае во время династии Чжоу, при этом литые бронзовые копии раковин каури использовались и раньше. Первые изготовленные настоящие монеты, похоже, появились отдельно в Индии, Китае и городах вокруг Эгейского моря в VII веке до н. э. Хотя эти эгейские монеты были штампованными (нагреты и отбиты с инсигниями), индийские монеты (из долины Ганга) были пробитыми металлическими дисками, а китайские монеты (впервые разработанные на Великой равнине) были литыми бронзовыми с отверстиями в центре для нанизывания. Различные формы и металлургические процессы подразумевают отдельное развитие.

Все современные монеты происходят от монет, которые, похоже, были изобретены в царстве Лидия (Lydia) в Малой Азии где-то около VII века до н. э. и распространились по всей Греции в последующие века: дискообразные, сделанные из золота, серебра, бронзы или их имитаций, с изображением на обеих сторонах, полученным штамповкой; одна сторона часто представляет человеческую голову.

Возможно, первым правителем в Средиземноморье, известным тем, что официально установил стандарты веса и денег, был Фейдон (Pheidon). Чеканка произошла в конце VII века до н. э. среди греческих городов Малой Азии, распространившись на греческие острова Эгейского моря и на юг Италии к 500 году до н. э. Первые штампованные деньги (имеющие отметку какого-либо органа власти в виде изображения или слов) можно увидеть в Национальной библиотеке в Париже. Это электровый статер, отчеканенный на острове Эгина. Эта монета датируется примерно VII веком до н. э.

Геродот датировал введение монет в Италию этрусками из Популонии (Populonia) примерно 550 годом до н. э.

Другие монеты из электра (естественно встречающегося сплава серебра и золота) производились в большем масштабе около VII века до н. э. в Лидии (на побережье нынешней Турции). Аналогичная чеканка была принята и произведена в соответствии с их собственными стандартами в соседних городах Ионии, включая Митилену и Фокею (используя электровые монеты) и Эгину (используя серебро) в VII веке до н. э., и вскоре была принята на материковой Греции и в Персидской империи (после её включения Лидии в 547 году до н. э.).

Использование и экспорт серебряных монет, наряду с солдатами, оплачиваемыми монетами, способствовали доминированию Афинской империи в регионе в V веке до н. э. Серебро было добыто в южной Аттике в Лаврионе и Ториках огромной рабочей силой рабов. Открытие крупной серебряной жилы в Лаврионе в 483 году до н. э. привело к огромному расширению афинского военного флота.

Римская валюта

Поклонение Монете (Moneta) записано Ливием с храмом, построенным во времена Рима; храм, посвящённый той же богине, был построен в начале IV века (возможно, тот же храм). На протяжении четырёх веков храм содержал монетный двор Рима.

Эта богиня стала олицетворением денег, и её имя было применено как к деньгам, так и к месту их производства.

Имя богини таким образом стало источником многочисленных слов в английском языке и романских языках, включая слова «money» (деньги) и «mint» (монетный двор).

Римские монетные дворы были широко распространены по всей империи и иногда использовались в пропагандистских целях. Население часто узнавало о новом римском императоре, когда появлялись монеты с портретом нового императора.

Римская валюта на протяжении большей части римской истории состояла из золотых, серебряных, бронзовых, орихалковых и медных монет. От её введения во время Республики в III веке до н. э. через имперские времена римская валюта претерпела много изменений в форме, номинале и составе. Постоянной чертой была инфляционная порча и замена монет на протяжении веков. Примечательные примеры этого последовали за реформами Диоклетиана (Diocletian). Эта тенденция продолжилась с византийской валютой.

После падения Западной Римской империи солид продолжал циркулировать некоторое время среди франков; его название было сохранено и трансформировано в «sol» во французском, затем в «sou». Народы, поселившиеся в империи — бургунды, остготы и вестготы — также выпускали монеты, подражая римской системе, включая солид. Названия римских валют сохранились до сих пор во многих странах через каролингскую денежную систему, такие как арабский динар (от монеты денарий), британский фунт, песо (оба перевода римской либры, единицы веса) и португальский динейро (от монеты денарий).

Хотя они содержали драгоценные металлы, стоимость монеты была выше содержания в ней драгоценного металла, поэтому они не были слитками. Оценки их стоимости варьируются от 1,6 до 2,85 раза их содержания металла, что, как считается, равно покупательной способности 10 современных британских фунтов стерлингов (15 долларов США) в начале Римской империи до примерно 18 фунтов стерлингов (29 долларов США) к её концу (сравнивая цены на хлеб, вино и мясо) и за тот же период примерно от одного до трёх дней зарплаты легионера.

400–1450

Средневековые монеты и денежные счета

Карл Великий (Charlemagne) в 800 году н. э. реализовал серию реформ после того, как стал «Святым Римским императором», включая выпуск стандартной монеты — серебряного пенни. Между 794 и 1200 годами пенни был единственным номиналом монеты в Западной Европе. Чеканенные без надзора епископами, городами, феодальными лордами и феодальными владениями, к 1160 году монеты в Венеции содержали только 0,05 г серебра, в то время как монеты Англии чеканились при 1,3 г. Крупные монеты были введены в середине XIII века. В Англии дюжина пенни называлась «шиллингом», а двадцать шиллингов — «фунтом»: согласованно с, например, Францией.

Порча монеты была распространена. Были периоды значительной порчи в 1340–60 и 1417–29 годах, когда не чеканились мелкие монеты, и к XV веку выпуск мелких монет был дополнительно ограничен государственными ограничениями и даже запретами. За исключением Великой порчи, монеты Англии постоянно чеканились из стерлингового серебра (содержание серебра 92,5%). Более низкое качество серебра с большим количеством смешанной меди, используемое в Барселоне, называлось биллон. Первой европейской монетой, использовавшей арабские цифры для обозначения года чеканки, был серебряный Пляпарт Санкт-Галлена (St. Gall silver Plappart) 1424 года.

Италия была влиятельна с точки зрения чеканки: флорентийский флорин, один из наиболее используемых типов монет в европейской истории и одна из самых важных монет в западной истории, был отчеканен во Флоренции в XIII веке, в то время как венецианский секвин, чеканенный с 1284 по 1797 год, был самой престижной золотой монетой в обращении в торговых центрах Средиземного моря. Флорентийский флорин был первой европейской золотой монетой, отчеканенной в достаточных количествах с VII века, чтобы играть значительную коммерческую роль. Флорентийский флорин использовался для крупных сделок, таких как те, которые использовались в приданом, международной торговле или в налоговых вопросах.

Первые бумажные деньги

Бумажные деньги были введены в Китае династии Сун в XI веке. Развитие банкноты началось в VII веке с местных выпусков бумажной валюты. Его корни лежат в квитанциях купцов о депозитах во время династии Тан (618–907), так как купцы и оптовики желали избежать тяжёлого объёма медных монет в крупных коммерческих сделках. Правительство Сун исчерпало медь для чеканки новых монет и, таким образом, выпустило первые общеобращающиеся банкноты, названные цзяоцзы (jiaozi). Эти банкноты были обещанием правителя выкупить их позже на какой-то другой объект стоимости, обычно драгоценные металлы. Цзяоцзы не заменили монеты, а использовались наряду с монетами. Центральное правительство вскоре заметило экономические преимущества печати бумажных денег, выдав монопольное право нескольким депозитным магазинам на выпуск этих сертификатов депозита. К началу XII века банкноты, выпущенные в течение одного года, составляли 26 миллионов струн кассовых монет.

В XIII веке бумажные деньги стали известны в Европе через рассказы путешественников, таких как Марко Поло (Marco Polo) и Вильгельм Рубрук (William of Rubruck). Рассказ Марко Поло о бумажных деньгах во время династии Юань является предметом главы его книги «Путешествия Марко Поло», озаглавленной «Как Великий Хан заставляет кору деревьев, превращённую в нечто похожее на бумагу, служить деньгами по всей его стране». В средневековой Италии и Фландрии из-за небезопасности и непрактичности транспортировки больших сумм денег на дальние расстояния торговцы денег начали использовать долговые расписки. Вначале они были личными, но вскоре стали письменным приказом о выплате суммы тому, кто её держал. Эти банкноты можно рассматривать как предшественников обычных банкнот.

Торговые векселя

Векселя стали распространены с расширением европейской торговли к концу Средних веков. Процветающая итальянская оптовая торговля тканью, шерстяной одеждой, вином, оловом и другими товарами сильно зависела от кредита для своего быстрого расширения. Товары поставлялись покупателю против векселя, который представлял обещание покупателя произвести платёж в некоторую указанную будущую дату. При условии, что покупатель был авторитетным или вексель был одобрен авторитетным гарантом, продавец мог затем предоставить вексель торговому банкиру и выкупить его деньгами с дисконтом до того, как он фактически наступил. Однако основной целью этих векселей было то, что путешествие с наличными было особенно опасно в то время. Депозит можно было сделать у банкира в одном городе, в свою очередь выдавался вексель, который можно было выкупить в другом городе.

Эти векселя также могли использоваться как форма платежа продавцом для совершения дополнительных покупок у его собственных поставщиков. Таким образом, векселя — ранняя форма кредита — стали как средством обмена, так и средством сохранения стоимости. Подобно кредитам, выданным египетскими зерновыми банками, этот торговый кредит стал значительным источником создания новых денег. В Англии векселя стали важной формой кредита и денег в последней четверти XVIII века и первой четверти XIX века, прежде чем банкноты, чеки и кредитные линии наличного расчёта стали широко доступны.

Исламский золотой век

Примерно в то же время в средневековом исламском мире была создана активная денежная экономика в VII–XII веках на основе расширяющихся уровней циркуляции стабильной высокостоимостной валюты (динара). Инновации, введённые мусульманскими экономистами, торговцами и купцами, включают самые ранние использования кредита, чеков, долговых расписок, сберегательных счётов, трансакционных счётов, кредитования, трастов, обменных курсов, передачи кредита и долга, а также банковских учреждений для кредитов и депозитов.

Индийский субконтинент

На индийском субконтиненте история рупии восходит к древней Индии около III века до н. э. Древняя Индия была одним из самых ранних эмитентов монет в мире, наряду с лидийскими статерами, несколькими другими ближневосточными монетами и китайским вэнь. Индийское слово рупья (rūpya) — это санскритский термин для серебряной монеты, от санскритского рупа (rūpa), означающего красивую форму. Шер-шах Сури (Sher Shah Suri) (1540–1545) ввёл серебряную монету, называемую рупией. Её использование было продолжено Империей Великих Моголов.

Имперская така была официально введена денежными реформами Мухаммада ибн Тугхлака (Muhammad bin Tughluq), императора Делийского султаната, в 1329 году. Она была смоделирована как представительские деньги, концепция, впервые разработанная как бумажные деньги монголами в Китае и Персии. Така была отчеканена из меди и латуни. Её стоимость обменивалась на золотые и серебряные резервы в имперском казначействе. Валюта была введена из-за нехватки металлов.

Палочки для счёта

Принятие символических форм денег означало, что символ мог использоваться для представления чего-то ценного, доступного в физическом хранилище где-то в другом месте, например зерна на складе; или чего-то ценного, которое будет доступно позже, такого как долговая расписка или вексель, документ, приказывающий кому-то выплатить определённую сумму денег другому в определённую дату или при выполнении определённых условий.

В XII веке английская монархия ввела раннюю версию векселя в виде зарубки на куске дерева, известной как палочка для счёта (tally stick). Палочки для счёта первоначально вошли в использование в то время, когда бумага была редкой и дорогой, но их использование сохранялось до начала XIX века, даже после того, как бумажные деньги стали распространены. Зарубки обозначали различные суммы налогов, подлежащих уплате Короне. Первоначально палочки для счёта были просто формой расписки налогоплательщику во время уплаты его сборов. По мере того, как налоговое ведомство становилось более эффективным, оно начало выпускать палочки для счёта, обозначающие обещание налогоплательщика произвести будущие налоговые платежи в указанные периоды в течение года. Каждая палочка для счёта состояла из согласованной пары — одна палочка была дана налогоплательщику во время оценки, представляющей сумму налогов, подлежащих уплате позже, а другая удерживалась казначейством, представляющей сумму налогов, подлежащих сбору в будущую дату.

Казначейство обнаружило, что эти палочки для счёта также могли использоваться для создания денег. Когда Корона исчерпала свои текущие ресурсы, она могла использовать расписки палочек для счёта, представляющие будущие налоговые платежи, причитающиеся Короне, как форму платежа своим собственным кредиторам, которые, в свою очередь, могли либо собрать налоговые доходы непосредственно у тех, кому они были начислены, либо использовать ту же палочку для счёта для оплаты своих собственных налогов правительству. Палочки для счёта также могли быть проданы другим сторонам в обмен на золотую или серебряную монету с дисконтом, отражающим время, оставшееся до срока уплаты налога. Таким образом, палочки для счёта стали принятым средством обмена для некоторых типов сделок и принятым средством сохранения стоимости. Подобно жиробанкам до этого, казначейство вскоре поняло, что оно также могло выпускать палочки для счёта, не поддерживаемые каким-либо конкретным налоговым начислением. Делая это, казначейство создало новые деньги, поддерживаемые общественным доверием и уверенностью в монархии, а не конкретными налоговыми поступлениями.

1450–1971

Золотых дел мастера-банкиры

Золотых дел мастера в Англии были ремесленниками, торговцами слитков, менялами и ростовщиками с XVI века. Однако они были не первыми, кто действовал как финансовые посредники; в начале XVII века писцы были первыми, кто хранил депозиты с явной целью их переоформления. Купцы и торговцы накопили огромные запасы золота и доверили своё богатство Королевскому монетному двору для хранения. В 1640 году король Карл I (King Charles I) конфисковал частное золото, хранящееся на монетном дворе, как вынужденный заём (который должен был быть возвращен со временем). После этого купцы предпочитали хранить своё золото у лондонских золотых дел мастеров, которые имели частные хранилища и взимали плату за эту услугу. В обмен на каждый депозит драгоценного металла золотых дел мастера выдавали расписки, удостоверяющие количество и чистоту металла, который они держали в качестве поверенного (то есть в доверии). Эти расписки не могли быть переданы (только первоначальный вкладчик мог получить хранящиеся товары). Постепенно золотых дел мастера взяли на себя функцию писцов по переоформлению от имени вкладчика и также разработали современные банковские практики; долговые расписки были выданы за внесённые деньги, которые по обычаю и/или закону были кредитом золотых дел мастеру, то есть вкладчик явно разрешил золотых дел мастеру использовать деньги в любых целях, включая авансы своим клиентам. Золотых дел мастера не взимали плату и могли даже выплачивать проценты на эти депозиты. Поскольку долговые расписки были подлежны оплате по требованию, а авансы (кредиты) клиентам золотых дел мастера подлежали погашению в течение более длительного периода, это была ранняя форма банковского обслуживания с частичным резервированием. Долговые расписки развились в передаваемый инструмент, который мог циркулировать как безопасная и удобная форма денег, поддерживаемая обещанием золотых дел мастера платить. Следовательно, золотых дел мастера могли выдавать кредиты в виде золотых денег, в виде долговых расписок или в виде текущих счётов. Золотые депозиты были относительно стабильны, часто оставаясь у золотых дел мастера годами, поэтому был небольшой риск дефолта, пока сохранялось общественное доверие к честности и финансовой надёжности золотых дел мастера. Таким образом, лондонские золотых дел мастера стали предшественниками британской банковской системы и видными создателями новых денег на основе кредита.

Первые европейские банкноты

Первые европейские банкноты были выпущены Stockholms Banco, предшественником центрального банка Швеции Sveriges Riksbank, в 1661 году. Они заменили медные пластины, используемые вместо средства платежа, хотя в 1664 году банк исчерпал монеты для выкупа банкнот и прекратил работу в том же году. В 1696 году Банк Шотландии (Bank of Scotland) стал первым европейским банком, успешно напечатавшим собственные бумажные банкноты, вошедшие в обращение в том же году. Банк Шотландии — самый долгий непрерывный распределитель банкнот в мире.

Вдохновлённые успехом лондонских золотых дел мастеров, некоторые из которых стали предшественниками великих английских банков, банки начали выпускать бумажные банкноты, которые циркулировали так же, как государственная валюта циркулирует сегодня. В Англии эта практика продолжалась до 1694 года. В Соединённых Штатах эта практика продолжалась на протяжении XIX века; в какой-то момент было более 5000 различных типов банкнот, выпущенных различными коммерческими банками в Америке. Только банкноты, выпущенные крупнейшими, наиболее надёжными банками, были широко приняты. Бумаги меньших, менее известных учреждений циркулировали локально. Дальше от дома они принимались только с дисконтом, если вообще. Распространение типов денег шло рука об руку с умножением количества финансовых учреждений.

Эти банкноты были формой представительских денег, которые могли быть конвертированы в золото или серебро путём подачи заявления в банк. Поскольку банки выпускали банкноты намного больше, чем золото и серебро, которые они держали на депозите, внезапная потеря общественного доверия к банку могла спровоцировать массовый выкуп банкнот и привести к банкротству.

В Индии самые ранние бумажные деньги были выпущены Банком Индостана (Bank of Hindostan) (1770–1832), Генеральным банком Бенгалии и Бихара (General Bank of Bengal and Bihar) (1773–1775) и Бенгальским банком (Bengal Bank) (1784–1791).

Использование банкнот, выпущенных частными коммерческими банками в качестве законного платёжного средства, постепенно было заменено выпуском банкнот, авторизованных и контролируемых национальными правительствами. Банку Англии было предоставлено исключительное право на выпуск банкнот в Англии после 1694 года. В Соединённых Штатах Федеральному резервному банку (Federal Reserve Bank) были предоставлены аналогичные права после его создания в 1913 году. До недавнего времени эти авторизованные государством валюты были формами представительских денег, поскольку они были частично поддержаны золотом или серебром и теоретически могли быть конвертированы в золото или серебро.

Золотой век генуэзской банковской системы

Генуэзская валюта стала важной в XVI веке во время золотого века генуэзской банковской системы, когда Испанская империя направляла своё огромное богатство из Испанской Америки через Банк Святого Георгия (Bank of Saint George). С упадком состояния генуэзских банков и Испанской империи в XVII веке генуэзская лира также значительно обесценилась. Стоимость серебряного скудо возросла до 6,5 лиры в 1646 году, 7,4 лиры в 1671 году и 8,74 лиры незадолго до австрийской оккупации Генуи в 1746 году.

В XV веке два из самых ранних банков в мире были основаны в Республике Генуя: Банк Святого Георгия, основанный в 1407 году, который был самым старым государственным депозитным банком в мире при его закрытии в 1805 году, и Banca Carige, основанный в 1483 году как ломбард, который существовал до 2022 года.

Угрожаемая Альфонсо V Арагонским (Alfonso V of Aragon), Дож Генуи в 1458 году передал Республику французам, сделав её герцогством Генуя под контролем Иоанна Анжуйского (John of Anjou), французского королевского губернатора. Однако с поддержкой Милана Генуя восстала и Республика была восстановлена в 1461 году. Миланцы затем изменили стороны, завоевав Геную в 1464 году и удерживая её как феод французской короны. Между 1463–78 и 1488–99 годами Генуя была удерживаема миланским домом Сфорца (House of Sforza). С 1499 по 1528 год Республика Генуя достигла своего наихудшего состояния, находясь под почти непрерывной французской оккупацией. Испанцы со своими внутренними союзниками, «старой знатью», укрепившейся в горных крепостях позади Генуи, захватили город 30 мая 1522 года и подвергли его грабежу. Когда адмирал Андреа Дориа (Andrea Doria) из могущественного семейства Дориа (Doria family) объединился с императором Карлом V (Emperor Charles V), чтобы изгнать французов и восстановить независимость Генуи, открылась новая перспектива: 1528 год отмечает первый заём от генуэзских банков Карлу.

Под последующее экономическое восстановление многие аристократические генуэзские семьи, такие как Балби, Дориа, Гримальди, Палладжини и Серра, накопили огромные состояния. По словам Фелипе Фернандеса-Арместо (Felipe Fernandez-Armesto) и других, практики, разработанные Генуей в Средиземноморье (такие как рабство), были решающими в исследовании и эксплуатации Нового Света.

В период расцвета Генуи в XVI веке город привлекал многих художников, включая Рубенса, Караваджо и ван Дейка. Архитектор Галеаццо Алесси (Galeazzo Alessi) (1512–1572) спроектировал многие из великолепных дворцов города. В следующие 50 лет другие дворцы были спроектированы Б

История денег: основные этапы развития