История денег: от бартера к цифровым валютам

История денег — это увлекательный путь развития систем обмена, который начался с простого бартера и привел к современным цифровым валютам. Деньги эволюционировали от товарных денег и металлических монет к бумажным банкнотам и электронным платежам, став фундаментом экономики всех цивилизаций. Понимание этого процесса помогает осознать, как деньги формировали историю человечества и продолжают влиять на нашу жизнь.

История денег — это развитие на протяжении времени систем обмена товарами и услугами. Деньги служат средством опосредованного и обобщённого выполнения этих функций, в отличие от прямого обмена через бартер.

Деньги могут принимать физическую форму в виде монет и банкнот, либо существовать как письменный или электронный счёт. Они могут иметь внутреннюю стоимость (товарные деньги), быть законно обмениваемыми на что-то имеющее внутреннюю стоимость (представительские деньги), или иметь только номинальную стоимость (фиатные деньги).

Обзор

Изобретение денег произошло в доисторические времена. Следовательно, любой рассказ о том, как деньги впервые развивались, в основном основан на предположениях и логических выводах.

Значительное количество свидетельств показывает, что на древних рынках торговались многие вещи, которые можно описать как средство обмена. К ним относились скот и зерно — вещи, непосредственно полезные сами по себе — но также просто привлекательные предметы, такие как раковины каури или бусины, которые обменивались на более полезные товары.

Из-за сложности древней истории (древние цивилизации развивались в разном темпе и не вели точных записей, или их записи были уничтожены), а также потому что древние истоки экономических систем предшествуют письменной истории, невозможно проследить истинное происхождение изобретения денег. Кроме того, исторические свидетельства подтверждают идею, что деньги принимали две основные формы, разделённые на две широкие категории: деньги счёта (дебеты и кредиты в реестрах) и деньги обмена (материальные средства обмена, изготовленные из глины, кожи, бумаги, бамбука, металла и т. д.).

Поскольку «деньги счёта» зависят от способности вести подсчёты, счётная палочка была значительным развитием. Самые древние из них датируются ориньякской культурой, примерно 30 000 лет назад. Кость Ишанго (Ishango bone) возрастом 20 000 лет, найденная близ одного из истоков Нила в Демократической Республике Конго, похоже, использует согласованные метки на бедренной кости павиана для соответствия при подсчёте. Учётные записи — в смысле денежной системы — датируемые более чем 7000 лет назад, найдены в Месопотамии, и документы из древней Месопотамии показывают списки расходов, полученных и обменённых товаров. История бухгалтерии свидетельствует, что деньги счёта предшествовали использованию монет на несколько тысячелетий. Дэвид Гребер (David Graeber) предполагает, что деньги как единица счёта были изобретены, когда неквантифицируемое обязательство «я тебе должен один» трансформировалось в квантифицируемое понятие «я тебе должен одну единицу чего-то». В этом представлении деньги сначала возникли как деньги счёта и только позже приняли форму денег обмена.

Что касается денег обмена, использование представительских денег исторически предшествовало изобретению монет. В древних империях Египта, Вавилона, Индии и Китая храмы и дворцы часто имели товарные склады, которые использовали глиняные жетоны и другие материалы, служившие доказательством претензии на часть товаров, хранящихся на складах. Однако нет конкретных свидетельств того, что эти жетоны использовались для торговли — только для администрирования и учёта.

Использование металлов

Хотя металлы не были самой древней формой денег обмена, различные металлы (как обычные, так и драгоценные) использовались как в системах бартера, так и в денежных системах. Историческое использование металлов даёт некоторые из самых ясных иллюстраций того, как системы бартера уступили место денежным системам. Использование римлянами бронзы, хотя и не самое древнее, хорошо задокументировано и ясно иллюстрирует этот переход. Сначала использовалась aes rude (грубая бронза) — тяжёлый вес немеренной бронзы, использовавшийся, вероятно, в системе бартера: пригодность бронзы для бартера проистекала исключительно из полезности сплава в металлообработке, и она обменивалась с намерением быть превращённой в инструменты. Следующим историческим шагом была бронза в брусках с предварительно измеренным весом в 5 фунтов (предположительно, чтобы облегчить и справедливее проводить бартерные операции), называемая aes signatum (подписанная бронза), где возникает дебаты о том, был ли это ещё бартер или уже денежная система. Наконец, произошёл явный переход от использования бронзы в бартере к её несомненному использованию как денег, благодаря более лёгким мерам бронзы, не предназначенным для использования в качестве чего-либо иного, кроме монет для транзакций. Aes grave (тяжёлая бронза) или As — это начало использования монет в Риме, но не самый древний известный пример металлического чеканки.

Аналогично, древняя Спарта чеканила монеты из железа, чтобы отговорить своих граждан от участия в иностранной торговле. В начале XVII века Швеция испытывала нехватку драгоценных металлов и поэтому производила «пластинчатые деньги»: большие медные плиты длиной и шириной 50 см и более, отмеченные указаниями их стоимости.

Золотые монеты начали чеканить снова в Европе в XIII веке. Фридриху II (Frederick II) приписывают возобновление чеканки золотых монет во время Крестовых походов. В XIV веке Европа перешла от использования серебра в валюте к чеканке золота. Вена совершила этот переход в 1328 году.

Металлические монеты имели преимущество в том, что несли свою стоимость в самих себе. С другой стороны, они вызывали манипуляции, такие как обрезание монет для удаления части драгоценного металла. Большей проблемой было сосуществование золотых, серебряных и медных монет в Европе. Обменные курсы между металлами варьировались в зависимости от предложения и спроса. Например, золотая монета гинея начала расти в цене относительно серебряной кроны в Англии в 1670-х и 1680-х годах. Следовательно, серебро экспортировалось из Англии в обмен на импорт золота. Эффект усугублялся тем, что азиатские торговцы не разделяли европейское предпочтение золота; золото покидало Азию, а серебро — Европу в количествах, которые европейские наблюдатели, такие как Исаак Ньютон (Isaac Newton), Мастер Королевского монетного двора, отмечали с беспокойством.

Стабильность наступила, когда национальные банки гарантировали обмен серебряных денег на золото по фиксированному курсу; однако это произошло не легко. Банк Англии (Bank of England) рисковал национальной финансовой катастрофой в 1730-х годах, когда клиенты требовали обмена своих денег на золото в момент кризиса. В конце концов лондонские купцы спасли банк и нацию финансовыми гарантиями.

Ещё одним шагом в эволюции денег было изменение статуса монеты с единицы веса на единицу стоимости. Можно было провести различие между её товарной стоимостью и её стоимостью как монеты (specie value). Разница между этими стоимостями называется сеньораж.

Теории денег

Ранние идеи включали концепции Аристотеля (Aristotle) о «металлизме» и Платона (Plato) о «картализме», которые Йозеф Шумпетер (Joseph Schumpeter) интегрировал в свою собственную теорию денег как формы классификации. В частности, австрийский экономист попытался разработать каталлактическую теорию денег из теории претензий. Теория Шумпетера имела несколько тем, но наиболее важными из них были идеи о том, что деньги можно анализировать с точки зрения социального учёта и что они тесно связаны с теорией стоимости и цены.

Существует по крайней мере две теории о том, что такое деньги, и они могут влиять на интерпретацию исторических и археологических свидетельств ранних денежных систем. Теория товарных денег (деньги обмена) предпочитается теми, кто хочет рассматривать деньги как естественный результат рыночной деятельности. Другие рассматривают теорию кредитных денег (деньги счёта) как более правдоподобную и могут отводить ключевую роль государству в установлении денег. Теория товарных денег более широко распространена, и большая часть этой статьи написана с этой точки зрения. В целом, различные теории денег, разработанные экономистами, в основном сосредоточены на функциях, использовании и управлении деньгами.

Другие теоретики также отмечают, что статус конкретной формы денег всегда зависит от статуса, приписываемого ей отдельными лицами и обществом. Например, золото может рассматриваться как ценное в одном обществе, но не в другом, или банкнота — это просто кусок бумаги, пока не будет согласовано, что она имеет денежную стоимость.

Денежная масса

В современные времена экономисты стремились классифицировать различные типы денежной массы. Различные меры денежной массы были классифицированы различными центральными банками с использованием префикса «M». Классификации предложения часто зависят от того, насколько узко определено предложение, например, «M» может варьироваться от M0 (самое узкое) до M3 (самое широкое).

Технологии

Пробирное дело

Пробирное дело — это анализ химического состава металлов. Открытие пробирного камня в период Хараппы цивилизации долины Инда около 2600–1900 гг. до н. э. для пробирного дела помогло популяризации металлических товарных денег и чеканки. Любой мягкий металл, такой как золото, можно проверить на чистоту с помощью пробирного камня. В результате использование золота как товарных денег распространилось из Малой Азии, где оно впервые получило широкое распространение.

Пробирный камень позволяет оценить количество золота в образце сплава. В свою очередь, это позволяет оценить чистоту сплава. Это позволяет создавать монеты с однородным количеством золота. Монеты обычно чеканились правительствами, а затем штамповались эмблемой, гарантирующей вес и стоимость металла. Однако, помимо внутренней стоимости, монеты имели номинальную стоимость. Иногда правительства снижали количество драгоценного металла в монете (снижая внутреннюю стоимость) и утверждали ту же номинальную стоимость — эта практика называется порчей монеты.

Доистория: предшественники денег и их возникновение

Немонетарный обмен

Антропологи утверждают, что немонетарные общества функционировали в основном через дарообменные экономики и системы долга, где товары и услуги циркулировали через социальные обязательства, а не через рыночный обмен. В отличие от этого, классическая экономическая теория, восходящая к Адаму Смиту (Adam Smith), предполагает, что деньги возникли из бартера для решения неэффективности поиска торговых партнёров с совпадающими потребностями. Однако нет исторических или современных свидетельств существования общества, в котором бартер служил бы основным способом обмена. Различие между этими системами обмена не всегда ясно, так как транзакции часто объединяли экономические и социальные элементы.

Дарение и долг

Нет исторических или современных свидетельств существования общества, в котором бартер является основным способом обмена; вместо этого немонетарные общества функционировали в основном по принципам дарообменной экономики и долга. Когда бартер действительно происходил, это обычно было между полными незнакомцами или потенциальными врагами.

В дарообменной экономике ценные товары и услуги регулярно даются без какого-либо явного соглашения о немедленном или будущем вознаграждении (то есть нет формального обмена эквивалентами). В идеале одновременное или повторяющееся дарение служит циркуляции и перераспределению ценностей внутри сообщества.

Существуют различные социальные теории, касающиеся дарообменных экономик. Некоторые рассматривают дары как форму взаимного альтруизма, когда отношения создаются через этот тип обмена. Другая интерпретация заключается в том, что неявный долг «я тебе должен» и социальный статус предоставляются в обмен на «дары». Рассмотрим, например, совместное использование пищи в некоторых обществах охотников-собирателей, где совместное использование пищи является защитой от неудачи ежедневного собирательства любого отдельного человека. Этот обычай может отражать альтруизм, может быть формой неформального страхования или может принести социальный статус или другие выгоды.

##### Гипотеза бартера как происхождения денег

При бартере человек, обладающий любым избытком стоимости, такой как мера зерна или количество скота, мог напрямую обменять его на что-то, воспринимаемое как имеющее аналогичную или большую стоимость или полезность, такое как глиняный горшок или инструмент. Однако способность проводить бартерные операции ограничена тем, что зависит от совпадения потребностей. Например, фермер должен найти кого-то, кто не только хочет произведённое им зерно, но и может предложить что-то взамен, что фермер хочет. Антропологические свидетельства предполагают, что бартер никогда не использовался систематически внутри общества и играл небольшую роль в возникновении денег.

В «Политике» (около 350 г. до н. э.) греческий философ Аристотель размышлял о природе денег. Он считал, что каждый объект имеет два использования: первоначальную цель, для которой объект был разработан, и как предмет для продажи или бартера. Присвоение денежной стоимости иначе незначительному объекту, такому как монета или расписка, возникает, когда люди приобретают психологическую способность доверять друг другу и внешней власти в рамках бартерного обмена. Поиск людей для бартера — это отнимающий время процесс; австрийский экономист Карл Менгер (Carl Menger) выдвинул гипотезу, что эта причина была движущей силой в создании денежных систем — люди искали способ перестать тратить время на поиск кого-то для бартера.

##### Гипотеза кредита как происхождения денег

В своей книге «Долг: первые 5000 лет» антрополог Дэвид Гребер возражает против предположения, что деньги были изобретены для замены бартера. Проблема этой версии истории, как он предполагает, заключается в отсутствии каких-либо подтверждающих свидетельств. Его исследования показывают, что дарообменные экономики были распространены, по крайней мере в начале первых аграрных обществ, когда люди использовали сложные системы кредита. Гребер предполагает, что деньги как единица счёта были изобретены в момент, когда неквантифицируемое обязательство «я тебе должен один» трансформировалось в квантифицируемое понятие «я тебе должен одну единицу чего-то». В этом представлении деньги сначала возникли как кредит и только позже приобрели функции средства обмена и хранилища стоимости. Критика Гребера частично опирается на и следует критике, сделанной А. Митчеллом Иннесом (A. Mitchell Innes) в его статье 1913 года «Что такое деньги?». Иннес опровергает теорию бартера денег, изучая исторические свидетельства и показывая, что ранние монеты никогда не имели постоянной стоимости и не имели более или менее постоянного содержания металла. Поэтому он заключает, что продажа — это не обмен товаров на какой-то универсальный товар, а обмен на кредит. Он утверждает, что «кредит и только кредит — это деньги». Антрополог Каролин Хамфри (Caroline Humphrey) изучает доступные этнографические данные и приходит к выводу, что «ни один пример чистой и простой бартерной экономики никогда не был описан, не говоря уже о возникновении из неё денег; вся доступная этнография предполагает, что такого никогда не было».

Экономисты Роберт П. Мёрфи (Robert P. Murphy) и Джордж Селгин (George Selgin) ответили Греберу, сказав, что гипотеза бартера согласуется с экономическими принципами, и бартерная система была бы слишком недолговечна, чтобы оставить постоянный след. Джон Александр Смит (John Alexander Smith) из Bella Caledonia сказал, что в этом обмене Гребер действует как учёный, пытаясь опровергнуть гипотезу бартера, в то время как Селгин занимает теологическую позицию, принимая гипотезу как истину, открытую авторитетом.

Возникновение денег

Антропологи отметили много случаев, когда «примитивные» общества использовали то, что для западников выглядит очень похоже на деньги, но в немерческих целях; действительно, коммерческое использование могло быть запрещено:

Часто такие валюты вообще никогда не используются для покупки и продажи чего-либо. Вместо этого они используются для создания, поддержания и иного переустройства отношений между людьми: для организации браков, установления отцовства детей, предотвращения кровной мести, утешения скорбящих на похоронах, поиска прощения в случае преступлений, ведения переговоров о договорах, приобретения последователей — почти всё, кроме торговли ямсом, лопатами, свиньями или украшениями.

Это предполагает, что основная идея денег могла задолго предшествовать их применению в коммерческой торговле.

После одомашнивания скота и начала возделывания культур в 9000–6000 гг. до н. э. скот и растительные продукты использовались как деньги. Однако в природе сельскохозяйственного производства вещи требуют времени для созревания. Фермер может нуждаться в покупке вещей, которые он не может оплатить немедленно. Таким образом, была введена идея долга и кредита, и возникла необходимость их записи и отслеживания.

Основание первых городов в Месопотамии (около 3000 г. до н. э.) обеспечило инфраструктуру для следующей простейшей формы денег счёта — обеспеченного активами кредита или представительских денег. Фермеры депонировали своё зерно в храме, который записывал депозит на глиняные таблички и давал фермеру расписку в виде глиняного жетона, который он затем мог использовать для оплаты сборов или других долгов храму. Поскольку основная часть депозитов в храме состояла из основного продукта — ячменя, фиксированное количество ячменя стало использоваться как единица счёта.

Мнение Аристотеля о создании денег обмена как новой вещи в обществе:

Когда жители одной страны стали более зависимы от жителей другой, и они импортировали то, что им было нужно, и экспортировали то, что у них было в избытке, деньги необходимо вошли в использование.

Торговля с иностранцами требовала формы денег, которая не была привязана к местному храму или экономике, денег, которые несли свою стоимость с собой. Решением была третья, посредническая, товар, который опосредовал бы обмены, которые не могли быть урегулированы прямым бартером. Какой товар использовать, было вопросом соглашения между двумя сторонами, но по мере расширения торговых связей и увеличения числа вовлечённых сторон число приемлемых посредников уменьшалось. В конце концов, в каждой торговой зоне сходились один или два товара, наиболее распространёнными из которых были золото и серебро.

В вводной части «Справочника по истории денег и валюты» даётся представление о взаимосвязи между зерном и драгоценными металлами во время этого возникновения валюты: «Зерно использовалось как единица счёта для расчёта стоимостей, измерения рабочего времени и урожайности земли, а также как средство платежа в сельскохозяйственной и ремесленной деятельности. Серебро использовалось как средство платежа за налоги и сборы, а также для дальней торговли». Стабильность этого типа валюты обеспечивалась правителем и поддерживалась храмами в то время. По сути, чтобы уменьшить осложнения и неудобства торговли и бартера, ранние цивилизации использовали зерно и серебро, потому что они были портативны, имели применение и были делимы.

Этот процесс был независим от местной денежной системы, поэтому в некоторых случаях общества могли использовать деньги обмена раньше, чем развивали местные деньги счёта. В обществах, где иностранная торговля была редкой, деньги обмена могли появиться намного позже, чем деньги счёта.

В ранней Месопотамии медь использовалась в торговле некоторое время, но вскоре была вытеснена серебром. Храм (который финансировал и контролировал большую часть иностранной торговли) устанавливал обменные курсы между ячменём и серебром, а также другими важными товарами, что позволяло производить платежи с использованием любого из них. Это также позволило широко использовать бухгалтерский учёт при управлении всей экономикой, что привело к развитию письменности и, таким образом, к началу письменной истории.

Бронзовый век: товарные деньги, кредит и долг

Многие культуры по всему миру развили использование товарных денег — объектов, которые имеют стоимость в себе, а также стоимость в их использовании как денег. Древний Китай, Африка и Индия использовали раковины каури.

Месопотамская цивилизация развила крупномасштабную экономику, основанную на товарных деньгах. Шекель был единицей веса и валюты, впервые зафиксированный около 2150 г. до н. э., номинально эквивалентный определённому весу ячменя, который был предсуществующей и параллельной формой валюты. Вавилоняне и их соседние города-государства позже развили самую раннюю систему экономики, как мы её понимаем сегодня, с точки зрения правил долга, юридических контрактов и законодательства, касающегося деловых практик и частной собственности. Деньги возникли, когда растущая сложность транзакций сделала их полезными.

Кодекс Хаммурапи (Code of Hammurabi), лучше всего сохранившийся древний свод законов, был создан около 1760 г. до н. э. в древнем Вавилоне. Он был принят шестым вавилонским царём Хаммурапи. Более ранние сборники законов включают кодекс Ур-Намму, царя Ура (около 2050 г. до н. э.), Кодекс Эшнунны (около 1930 г. до н. э.) и Кодекс Липит-Иштара из Исина (около 1870 г. до н. э.). Эти своды законов формализовали роль денег в гражданском обществе. Они устанавливали размеры процентов по долгам, штрафы за «неправомерные действия» и компенсацию деньгами за различные нарушения формализованного закона.

Давно предполагалось, что металлы, где они были доступны, предпочитались для использования в качестве прото-денег перед такими товарами, как скот, раковины каури или соль, потому что металлы одновременно долговечны, портативны и легко делимы. Использование золота как прото-денег восходит к четвёртому тысячелетию до н. э., когда египтяне использовали золотые слитки установленного веса как средство обмена, как это было сделано ранее в Месопотамии с серебряными слитками.

Первое упоминание в Библии об использовании денег находится в Книге Бытия. Позже Пещера Махпела была куплена (за серебро) Авраамом, некоторое время после 1985 г. до н. э., хотя учёные считают, что книга была отредактирована в VI или V веках до н. э.

История

1000 г. до н. э. – 400 г. н. э.

Первые монеты

Примерно с 1000 г. до н. э. деньги в виде небольших ножей и лопат из бронзы использовались в Китае во время династии Чжоу, с отливками из бронзы, имитирующими раковины каури, использовавшимися до этого. Первые изготовленные настоящие монеты, похоже, появились отдельно в Индии, Китае и городах вокруг Эгейского моря в VII веке до н. э. В то время как эти эгейские монеты были штампованы (нагреты и отбиты с инсигниями), индийские монеты (из долины Ганга) были пробитыми металлическими дисками, а китайские монеты (впервые разработанные на Великой равнине) были отлиты из бронзы с отверстиями в центре для нанизывания. Различные формы и металлургические процессы подразумевают отдельное развитие.

Все современные монеты происходят от монет, которые, похоже, были изобретены в царстве Лидия (Lydia) в Малой Азии где-то около VII века до н. э. и распространились по всей Греции в последующие века: дисковидные, изготовленные из золота, серебра, бронзы или их имитаций, с изображениями на обеих сторонах, полученными штамповкой; одна сторона часто изображает человеческую голову.

Возможно, первым правителем в Средиземноморье, известным официально установившим стандарты веса и денег, был Фейдон (Pheidon). Чеканка произошла в конце VII века до н. э. среди греческих городов Малой Азии, распространившись на греческие острова Эгейского моря и на юг Италии к 500 г. до н. э. Первые штампованные деньги (имеющие знак какой-либо власти в виде изображения или слов) можно увидеть в Национальной библиотеке Франции в Париже. Это электровый статер, отчеканенный на острове Эгина. Эта монета датируется примерно VII веком до н. э.

Геродот датировал введение монет в Италию этрусками из Популонии (Populonia) примерно 550 г. до н. э.

Другие монеты из электра (естественно встречающегося сплава серебра и золота) производились в большем масштабе около VII века до н. э. в Лидии (на побережье современной Турции). Аналогичная чеканка была принята и изготовлена в соответствии с их собственными стандартами в соседних городах Ионии, включая Митилену и Фокею (использующих электровые монеты) и Эгину (использующих серебро) в VII веке до н. э., и вскоре была принята на материковой Греции и в Персидской империи (после её включения Лидии в 547 г. до н. э.).

Использование и экспорт серебряной чеканки, наряду с солдатами, получавшими зарплату монетами, способствовали доминированию Афинской империи в регионе в V веке до н. э. Серебро было добыто в южной Аттике в Лаврионе и Ториках огромной рабочей силой рабов. Открытие крупной серебряной жилы в Лаврионе в 483 г. до н. э. привело к огромному расширению афинского военного флота.

Римская валюта

Поклонение Монете (Moneta) записано Ливием с храмом, построенным во времена Рима; храм, посвящённый той же богине, был построен в более ранней части IV века (возможно, тот же храм). На протяжении четырёх столетий храм содержал монетный двор Рима.

Эта богиня стала олицетворением денег, и её имя было применено как к деньгам, так и к месту их производства. Имя богини таким образом стало источником многочисленных слов в английском языке и романских языках, включая слова «money» (деньги) и «mint» (монетный двор).

Римские монетные дворы были широко распространены по всей империи и иногда использовались в пропагандистских целях. Население часто узнавало о новом римском императоре, когда появлялись монеты с портретом нового императора.

Римская валюта на протяжении большей части римской истории состояла из золота, серебра, бронзы, орихалка и медной чеканки. От его введения во время Республики в III веке до н. э. через имперские времена римская валюта претерпела множество изменений в форме, номинале и составе. Постоянной чертой была инфляционная порча и замена монет на протяжении столетий. Примечательные примеры этого последовали за реформами Диоклетиана (Diocletian). Эта тенденция продолжилась с византийской валютой.

После падения Западной Римской империи солид продолжал циркулировать некоторое время среди франков; его имя было сохранено и трансформировано в «sol» по-французски, затем «sou». Народы, поселившиеся в империи — бургунды, остготы и вестготы — также выпускали монеты, имитирующие римскую систему, включая солид. Названия римской валюты сохранились до наших дней во многих странах через каролингскую денежную систему, такие как арабский динар (от монеты денарий), британский фунт, песо (оба перевода римской либры, единицы веса) и португальский динейро (от монеты денарий).

Хотя они содержали драгоценные металлы, стоимость монеты была выше содержания в ней драгоценного металла, поэтому они не были слитками. Оценки их стоимости варьируются от 1,6 до 2,85 раз их содержания металла, что, как считается, равно покупательной способности 10 современных британских фунтов стерлингов (15 долларов США) в начале Римской империи до примерно 18 фунтов стерлингов (29 долларов США) к её концу (сравнивая цены на хлеб, вино и мясо) и за тот же период примерно один-три дня зарплаты легионера.

400–1450

Средневековые монеты и денежные счёты

Карл Великий (Charlemagne) в 800 г. н. э. реализовал серию реформ после того, как стал «Святым Римским императором», включая выпуск стандартной монеты — серебряного пенни. Между 794 и 1200 годами пенни был единственным номиналом монеты в Западной Европе. Чеканенные без надзора епископами, городами, феодальными лордами и феодальными владениями, к 1160 году монеты в Венеции содержали только 0,05 г серебра, в то время как монеты Англии чеканились при 1,3 г. Крупные монеты были введены в середине XIII века. В Англии дюжина пенни называлась «шиллингом», а двадцать шиллингов — «фунтом»: согласованно с, например, Францией.

Порча монет была широко распространена. Были периоды значительной порчи в 1340–60 и 1417–29 годах, когда не чеканились мелкие монеты, и к XV веку выпуск мелких монет был дополнительно ограничен государственными ограничениями и даже запретами. За исключением Великой порчи, монеты Англии постоянно чеканились из стерлингового серебра (содержание серебра 92,5%). Более низкое качество серебра с большим количеством смешанной меди, используемое в Барселоне, называлось биллон. Первой европейской монетой, использовавшей арабские цифры для обозначения года чеканки, был серебряный Plappart из Санкт-Галлена 1424 года.

Италия оказала влияние с точки зрения чеканки: флорентийский флорин, один из наиболее используемых типов чеканки в европейской истории и одна из самых важных монет в западной истории, был отчеканен во Флоренции в XIII веке, в то время как венецианский секвин, чеканенный с 1284 по 1797 год, был самой престижной золотой монетой в обращении в торговых центрах Средиземного моря. Флорентийский флорин был первой европейской золотой монетой, отчеканенной в достаточных количествах с VII века, чтобы играть значительную коммерческую роль. Флорентийский флорин использовался для крупных транзакций, таких как те, что использовались в приданом, международной торговле или по налоговым вопросам.

Первые бумажные деньги

Бумажные деньги были введены в Китае династии Сун в XI веке. Развитие банкноты началось в VII веке с местных выпусков бумажной валюты. Его корни лежат в квитанциях купцов о депозитах во времена династии Тан (618–907), так как купцы и оптовики хотели избежать тяжёлого груза медной чеканки при крупных коммерческих транзакциях. Правительство Сун исчерпало медь для чеканки новых монет и поэтому выпустило первые общеходовые банкноты, названные цзяоцзы (jiaozi). Эти банкноты были обещанием правителя выкупить их позже на какой-то другой объект стоимости, обычно монеты. Цзяоцзы не заменили монеты, а использовались наряду с монетами. Центральное правительство вскоре заметило экономические преимущества печати бумажных денег, выдав монопольное право нескольким депозитным магазинам на выпуск этих сертификатов депозита. К началу XII века банкноты, выпущенные за один год, составляли 26 миллионов строк кассовых монет.

В XIII веке бумажные деньги стали известны в Европе благодаря рассказам путешественников, таких как Марко Поло (Marco Polo) и Вильгельм Рубрук (William of Rubruck). Рассказ Марко Поло о бумажных деньгах во времена династии Юань является предметом главы его книги «Путешествия Марко Поло», озаглавленной «Как Великий Хан заставляет кору деревьев, превращённую в нечто вроде бумаги, проходить за деньги по всей его стране». В средневековой Италии и Фландрии из-за небезопасности и непрактичности перевозки больших сумм денег на дальние расстояния торговцы деньгами начали использовать расписки. Вначале они были личными, но вскоре стали письменным приказом о выплате суммы тому, кто её держал. Эти банкноты можно рассматривать как предшественников обычных банкнот.

Переводные векселя

Переводные векселя стали распространены с расширением европейской торговли к концу Средних веков. Процветающая итальянская оптовая торговля тканью, шерстяной одеждой, вином, оловом и другими товарами сильно зависела от кредита для своего быстрого расширения. Товары поставлялись покупателю против переводного векселя, который представлял обещание покупателя произвести платёж в некоторую указанную будущую дату. При условии, что покупатель был авторитетным или вексель был одобрен авторитетным гарантом, продавец мог затем предоставить вексель торговому банкиру и выкупить его деньгами с дисконтом до того, как он фактически наступил. Основная цель этих векселей, тем не менее, заключалась в том, что путешествие с наличными было особенно опасно в то время. Депозит можно было сделать у банкира в одном городе, в свою очередь выдавался вексель, который можно было выкупить в другом городе.

Эти векселя также могли использоваться как форма платежа продавцом для совершения дополнительных покупок у его собственных поставщиков. Таким образом, векселя — ранняя форма кредита — стали как средством обмена, так и средством хранения стоимости. Подобно кредитам, выданным египетскими зерновыми банками, этот торговый кредит стал значительным источником создания новых денег. В Англии переводные векселя стали важной формой кредита и денег в последней четверти XVIII века и первой четверти XIX века до того, как банкноты, чеки и кредитные линии стали широко доступны.

Исламский золотой век

Примерно в то же время в средневековом исламском мире была создана активная денежная экономика в VII–XII веках на основе расширяющихся уровней циркуляции стабильной высокостоимостной валюты (динара). Инновации, введённые мусульманскими экономистами, торговцами и купцами, включают самые ранние использования кредита, чеков, расписок, сберегательных счётов, трансакционных счётов, кредитования, трастов, обменных курсов, передачи кредита и долга, а также банковских учреждений для кредитов и депозитов.

Индийский субконтинент

На индийском субконтиненте история рупии восходит к Древней Индии около III века до н. э. Древняя Индия была одним из самых ранних эмитентов монет в мире, наряду с лидийскими статерами, несколькими другими ближневосточными чеканками и китайским вэнь. Индийское слово rūpya — это санскритский термин для серебряной монеты, от санскритского rūpa, означающего красивую форму. Шер-шах Сури (Sher Shah Suri) (1540–1545) ввёл серебряную монету, называемую рупией. Её использование было продолжено Империей Великих Моголов.

Имперская така была официально введена денежными реформами Мухаммада ибн Туглака (Muhammad bin Tughluq), императора Делийского султаната, в 1329 году. Она была смоделирована как представительские деньги, концепция, пионерски разработанная как бумажные деньги монголами в Китае и Персии. Така была отчеканена из меди и латуни. Её стоимость обменивалась на золотые и серебряные резервы в имперском казначействе. Валюта была введена из-за нехватки металлов.

Счётные палочки

Принятие символических форм денег означало, что символ мог использоваться для представления чего-то ценного, что было доступно в физическом хранилище где-то в другом месте, например, зерна на складе; или чего-то ценного, что будет доступно позже, такого как расписка или переводной вексель, документ, приказывающий кому-то выплатить определённую сумму денег другому в определённую дату или при выполнении определённых условий.

В XII веке английская монархия ввела раннюю версию переводного векселя в виде зарубленного куска дерева, известного как счётная палочка. Счётные палочки первоначально вошли в использование в то время, когда бумага была редкой и дорогой, но их использование сохранялось до начала XIX века, даже после того, как бумажные деньги стали распространены. Зарубки обозначали различные суммы налогов, подлежащих уплате Короне. Первоначально счётные палочки были просто формой расписки налогоплательщику во время уплаты его взносов. По мере того как налоговое ведомство становилось более эффективным, оно начало выпускать счётные палочки для обозначения обещания налогоплательщика произвести будущие налоговые платежи в указанные периоды года. Каждая счётная палочка состояла из согласованной пары — одна палочка давалась налогоплательщику во время оценки, представляя сумму налогов, подлежащих уплате позже, а другая держалась казначейством, представляя сумму налогов, подлежащих сбору в будущую дату.

Казначейство обнаружило, что эти счётные палочки также можно использовать для создания денег. Когда Корона исчерпала свои текущие ресурсы, она могла использовать расписки счётных палочек, представляющие будущие налоговые платежи, причитающиеся Короне, как форму платежа своим собственным кредиторам, которые, в свою очередь, могли либо собрать налоговые доходы непосредственно от оценённых, либо использовать ту же счётную палочку для оплаты своих собственных налогов правительству. Счётные палочки также могли быть проданы другим сторонам в обмен на золотые или серебряные монеты с дисконтом, отражающим время, оставшееся до наступления срока уплаты налога. Таким образом, счётные палочки стали принятым средством обмена для некоторых типов транзакций и принятым хранилищем стоимости. Подобно жиробанкам до этого, казначейство вскоре поняло, что оно также может выпускать счётные палочки, не поддерживаемые какой-либо конкретной налоговой оценкой. Делая это, казначейство создало новые деньги, поддерживаемые общественным доверием и уверенностью в монархии, а не конкретными налоговыми поступлениями.

1450–1971

Золотых дел мастера-банкиры

Золотых дел мастера в Англии были ремесленниками, торговцами слитков, менялами и ростовщиками с XVI века. Однако они были не первыми, кто действовал как финансовые посредники; в начале XVII века писцы были первыми, кто хранил депозиты с явной целью их переиспользования. Купцы и торговцы накопили огромные запасы золота и доверили своё богатство Королевскому монетному двору для хранения. В 1640 году король Карл I (King Charles I) захватил частное золото, хранящееся на монетном дворе, как принудительный заём (который должен был быть возвращен со временем). После этого купцы предпочли хранить своё золото у лондонских золотых дел мастеров, которые обладали частными хранилищами и взимали плату за эту услугу. В обмен на каждый депозит драгоценного металла золотые дела мастера выдавали расписки, удостоверяющие количество и чистоту металла, который они держали в качестве поверенного (то есть в доверии). Эти расписки не могли быть переданы (только первоначальный вкладчик мог получить хранящиеся товары). Постепенно золотые дела мастера взяли на себя функцию писцов по переиспользованию от имени вкладчика и также разработали современные банковские практики; расписки выдавались за депонированные деньги, которые по обычаю и/или закону были кредитом золотому дела мастеру, то есть вкладчик явно разрешил золотому дела мастеру использовать деньги для любых целей, включая авансы его клиентам. Золотой дела мастер не взимал плату и мог даже выплачивать проценты на эти депозиты. Поскольку расписки были подлежащими оплате по требованию, а авансы (кредиты) клиентам золотого дела мастера подлежали возврату в течение более длительного периода, это была ранняя форма банковского обслуживания с частичным резервированием. Расписки развились в переводимый инструмент, который мог циркулировать как безопасная и удобная форма денег, поддерживаемая обещанием золотого дела мастера платить. Следовательно, золотые дела мастера могли выдавать кредиты в виде золотых денег, в виде расписок или в виде текущих счётов. Золотые депозиты были относительно стабильны, часто оставаясь у золотого дела мастера годами, поэтому риск дефолта был невелик, пока сохранялось общественное доверие к честности и финансовой надёжности золотого дела мастера. Таким образом, лондонские золотые дела мастера стали предшественниками британского банковского дела и видными создателями новых денег на основе кредита.

Первые европейские банкноты

Первые европейские банкноты были выпущены Stockholms Banco, предшественником центрального банка Швеции Sveriges Riksbank, в 1661 году. Они заменили медные пластины, используемые вместо средства платежа, хотя в 1664 году банк исчерпал монеты для выкупа банкнот и прекратил работу в том же году. В 1696 году Банк Шотландии (Bank of Scotland) стал первым европейским банком, успешно напечатавшим собственные бумажные банкноты, вошедшие в обращение в том же году. Банк Шотландии является самым долгим непрерывным распределителем банкнот в мире.

Вдохновлённые успехом лондонских золотых дел мастеров, некоторые из которых стали предшественниками великих английских банков, банки начали выпускать бумажные банкноты, которые циркулировали так же, как государственная валюта циркулирует сегодня. В Англии эта практика продолжалась до 1694 года. В Соединённых Штатах эта практика продолжалась на протяжении XIX века; в какой-то момент было более 5000 различных типов банкнот, выпущенных различными коммерческими банками в Америке. Только банкноты, выпущенные крупнейшими, наиболее кредитоспособными банками, были широко приняты. Расписки меньших, менее известных учреждений циркулировали локально. Дальше от дома они были приняты только с дисконтом, если вообще. Распространение типов денег шло рука об руку с увеличением количества финансовых учреждений.

Эти банкноты были формой представительских денег, которые можно было конвертировать в золото или серебро при обращении в банк. Поскольку банки выпускали банкноты намного больше, чем золото и серебро, которые они держали на депозите, внезапная потеря общественного доверия к банку могла спровоцировать массовый выкуп банкнот и привести к банкротству.

В Индии самые ранние бумажные деньги были выпущены Банком Индостана (Bank of Hindostan) (1770–1832), Генеральным банком Бенгалии и Бихара (1773–1775) и Банком Бенгалии (1784–1791).

Использование банкнот, выпущенных частными коммерческими банками в качестве законного платёжного средства, постепенно было заменено выпуском банкнот, санкционированных и контролируемых национальными правительствами. Банку Англии были предоставлены исключительные права на выпуск банкнот в Англии после 1694 года. В Соединённых Штатах Федеральному резервному банку (Federal Reserve Bank) были предоставлены аналогичные права после его создания в 1913 году. До недавнего времени эти государственные валюты были формами представительских денег, поскольку они были частично поддержаны золотом или серебром и теоретически могли быть конвертированы в золото или серебро.

Золотой век генуэзского банковского дела

Генуэзская валюта стала важной в XVI веке во время золотого века генуэзского банковского дела, когда Испанская империя направляла своё огромное богатство из испанской Америки через Банк Святого Георгия (Bank of Saint George). С упадком состояния генуэзских банков и Испанской империи в XVII веке генуэзская лира также значительно обесценилась. Стоимость серебряного скудо увеличилась до 6,5 лиры в 1646 году, 7,4 лиры в 1671 году и 8,74 лиры незадолго до австрийской оккупации Генуи в 1746 году.

В XV веке два из самых ранних банков в мире были основаны в Республике Генуя: Банк Святого Георгия, основанный в 1407 году, который был самым старым государственным депозитным банком в мире при его закрытии в 1805 году, и Banca Carige, основанный в 1483 году как гора благочестия, который существовал до 2022 года.

Угрожаемая Альфонсо V Арагонским (Alfonso V of Aragon), Дож Генуи в 1458 году передал Республику французам, сделав её герцогством Генуя под контролем Иоанна Анжуйского (John of Anjou), французского королевского губернатора. Однако с поддержкой Милана Генуя восстала и Республика была восстановлена в 1461 году. Миланцы затем изменили стороны, завоевав Геную в 1464 году и удерживая её как феод французской короны. Между 1463–78 и 1488–99 годами Генуя была удерживаема миланским домом Сфорца (House of Sforza). С 1499 по 1528 год Республика Генуя достигла своего наихудшего состояния, находясь под почти непрерывной французской оккупацией. Испанцы со своими внутриполитическими союзниками, «старой знатью», укреплённой в горных крепостях позади Генуи, захватили город 30 мая 1522 года и подвергли его разграблению. Когда адмирал Андреа Дориа (Andrea Doria) из могущественного семейства Дориа союзился с императором Карлом V (Emperor Charles V) для изгнания французов и восстановления независимости Генуи, открылась новая перспектива: 1528 год отмечает первый кредит генуэзских банков Карлу.

При последующем экономическом восстановлении многие аристократические генуэзские семьи, такие как Балби, Дориа, Гримальди, Палладжини и Серра, накопили огромные состояния. По мнению Фелипе Фернандеса-Арместо (Felipe Fernandez-Armesto) и других, практики, разработанные Генуей в Средиземноморье (такие как рабство движимого имущества), были решающими в исследовании и эксплуатации Нового Света.

В период расцвета Генуи в XVI веке город привлекал многих художников, включая Рубенса, Караваджо и ван Дейка. Архитектор Галеаццо Алесси (Galeazzo Alessi) (1512–1572) спроектировал многие великолепные палаццо города. В следующие 50 лет другие палаццо были спроектированы Бартоломео Бьянко (Bartolomeo Bianco) (1590–1657), дизайнером центральных элемент

🔑 Ключевые факты

• Счётные палочки датируются 30 000 лет назад, а учётные записи денежных систем найдены в Месопотамии возрастом более 7000 лет
• Первые настоящие монеты появились в VII веке до н. э. независимо в Индии, Китае и городах вокруг Эгейского моря
• Бумажные деньги были введены в Китае династии Сун в XI веке как решение проблемы тяжести медной чеканки
• Деньги счёта (кредит и долг) предшествовали деньгам обмена на несколько тысячелетий
• Пробирный камень, открытый в период Хараппы около 2600–1900 гг. до н. э., помог популяризации металлических денег
• Карл Великий в 800 г. н. э. реализовал реформу, введя стандартную серебряную монету — пенни
• Золотые монеты начали чеканить в Европе в XIII веке, а в XIV веке произошёл переход от серебра к золоту

История денег: основные этапы развития

💡 Интересные факты

• Кость Ишанго возрастом 20 000 лет, найденная в Демократической Республике Конго, использует согласованные метки для подсчёта и является одним из самых древних свидетельств денежного учёта
• Древняя Спарта чеканила монеты из железа специально, чтобы отговорить своих граждан от участия в иностранной торговле
• В XVII веке Швеция производила ‘пластинчатые деньги’ — большие медные плиты размером 50 см и более, которые служили валютой из-за нехватки драгоценных металлов
• Слово ‘money’ (деньги) происходит от имени римской богини Монеты, в храме которой располагался монетный двор Рима
• Флорентийский флорин был первой европейской золотой монетой, отчеканенной в достаточных количествах с VII века, чтобы играть значительную коммерческую роль в торговле