Октябрь 2008: глобальный финансовый кризис

Финансовый кризис 2008 года стал одним из самых серьёзных потрясений мировой экономики. Октябрь этого года оказался переломным месяцем, когда банкротство инвестиционного банка Lehman Brothers спровоцировало цепную реакцию на глобальных финансовых рынках. Правительства и центральные банки были вынуждены принять экстренные меры для предотвращения полного коллапса финансовой системы.

Данная статья содержит подробное описание событий на финансовых рынках в октябре 2008 года.

Начало октября

Ответные меры на кризис субстандартного кредитования начались в полную силу после банкротства компании Lehman Brothers (Lehman Brothers) в середине сентября 2008 года. Правительства использовали различные инструменты вмешательства, в основном полагаясь на гарантии долга и активов, в то время как прямые покупки проблемных активов были ограничены.

Сенат США одобрил пакет помощи объёмом 700 миллиардов долларов (HR1424) 1 октября с голосованием 74–25. Палата представителей приняла Закон об экстренной экономической стабилизации 2008 года (Emergency Economic Stabilization Act of 2008) голосами 263–171.

В Европе обсуждались меры по стабилизации финансовой системы. Греция последовала примеру Ирландии и гарантировала все банковские депозиты. Британское управление финансовых услуг (Financial Services Authority) повысило гарантию депозитов с 35 000 до 50 000 фунтов стерлингов.

В Исландии разразился серьёзный кризис: валюта крона упала на 30% к евро. Правительство получило чрезвычайные полномочия для контроля над банками. Были национализированы Landsbanki (Landsbanki) и Glitnir (Glitnir), а Kaupthing (Kaupthing) подвергся плану спасения.

6 октября Дания, Австрия и Германия присоединились к гарантиям депозитов. Канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) пообещала гарантировать все немецкие частные сбережения. Индекс FTSE100 упал на самый большой процент за день с момента его создания в 1984 году. Индекс Dow Jones упал ниже отметки 10 000, что на 30% ниже максимума октября 2007 года.

7 октября Федеральная резервная система объявила о создании Коммерческого фонда финансирования бумаг (Commercial Paper Funding Facility). Несколько стран объявили о повышении гарантий депозитов. Европейский союз согласился гарантировать минимум 50 000 евро на вкладчика.

8 октября Европейский центральный банк (European Central Bank), Банк Англии (Bank of England), Федеральная резервная система, Банк Канады и другие центральные банки одновременно снизили базовые ставки на 0,5%. Правительство Великобритании объявило о выделении 25 миллиардов фунтов стерлингов в качестве капитала первого уровня восьми финансовым учреждениям, включая Abbey (Abbey), Barclays (Barclays), HBOS (HBOS) и Royal Bank of Scotland (Royal Bank of Scotland).

Федеральная резервная система предоставила AIG (AIG) дополнительный кредит в размере 37,8 миллиарда долларов.

9 октября Исландия национализировала Kaupthing, крупнейший банк страны. Торговля на Исландской фондовой бирже была приостановлена до 13 октября. Индекс Dow упал ниже 8600, достигнув пятилетнего минимума.

10 октября произошли значительные падения на фондовых рынках по всему миру. Лондонская, парижская и франкфуртская биржи упали на 10% в течение часа. Облигации Lehman Brothers были проданы примерно за 8 центов на доллар.

Неделя 12 октября

12 октября европейские лидеры, встретившись в Париже, объявили о планах рекапитализации банков Европы. Было объявлено о гарантировании банковских депозитов на пять лет. Общий объём плана спасения составил 1 триллион евро. Австралия и Новая Зеландия также объявили о планах гарантирования банков.

13 октября фондовые рынки по всему миру выросли. Индекс Dow Jones поднялся на 936,42 пункта, или на 11,08%, закрывшись выше 9000 на отметке 9387,61. Франция объявила о плане спасения на 320 миллиардов евро, Германия — на 400 миллиардов евро.

Премьер-министр Испании Хосе Луис Родригес Сапатеро (José Luis Rodríguez Zapatero) объявил, что Испания предоставит гарантии на сумму до 100 миллиардов евро для новых долговых обязательств коммерческих банков. Британское правительство начало процесс национализации, вложив 37 миллиардов фунтов в три крупнейших банка страны.

Европейский центральный банк попытался оживить кредитный рынок еженедельными инъекциями неограниченных средств в евро по ставке 3,75%. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet) рассматривал возможность смягчения стандартов обеспечения.

14 октября США объявили о плане приобретения доли в размере 250 миллиардов долларов в американских банках. Девять крупнейших банков США — Goldman Sachs (Goldman Sachs), Morgan Stanley (Morgan Stanley), J.P. Morgan (J.P. Morgan), Bank of America (Bank of America), Merrill Lynch (Merrill Lynch), Citigroup (Citigroup), Wells Fargo (Wells Fargo), Bank of New York Mellon (Bank of New York Mellon) и State Street (State Street) — были вызваны на встречу и согласились участвовать.

Объединённые Арабские Эмираты добавили 19 миллиардов долларов ликвидности к банкам. Япония объявила о плане стабилизации рынка. Австралийское правительство представило пакет стимулов объёмом 10,4 миллиарда долларов.

15 октября Лондонская фондовая биржа FTSE 100 упала на 314 пунктов, или на 7,16%. Индекс Dow Jones упал на 733 пункта — его крупнейшее падение в процентном отношении с 1987 года.

16 октября был объявлен план спасения швейцарских банков UBS (UBS) и Credit Suisse (Credit Suisse).

Неделя 19 октября

22 октября президент Джордж Буш (George W. Bush) объявил, что проведёт международную конференцию финансовых лидеров 15 ноября в Вашингтоне.

19 октября Нидерланды спасли банк ING (ING) с помощью плана рекапитализации на 10 миллиардов евро. Бельгия спасла страховую компанию Ethias (Ethias) инъекцией в 1,5 миллиарда евро. Швеция объявила о создании фонда в 1,5 триллиона крон для поддержки межбанковского кредитования.

24 октября фондовые рынки по всему миру упали на фоне растущих опасений о глубокой глобальной рецессии. Бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен (Alan Greenspan) назвал кризис «цунами кредита, которое происходит раз в столетие». Премьер-министр Великобритании Гордон Браун (Gordon Brown) фактически признал, что Великобритания уже находится в состоянии рецессии.

Неделя 26 октября

26 октября Венгрия и Украина заключили предварительные соглашения с Международным валютным фондом (International Monetary Fund) о пакетах экстренной помощи. В Польше стоимость акций упала на 50% за год. Кризис затронул Южную Африку, Бразилию и Турцию.

27 октября гонконгские акции упали более чем на 12%, а индекс Nikkei 225 в Японии упал на 6,4% до самого низкого уровня с 1982 года.

Казначейство США профинансировало 22 банка дополнительными 38 миллиардами долларов во втором раунде рекапитализации.

28 октября фондовые рынки выросли в ожидании снижения ставок центральными банками. Индекс Dow Industrial Average поднялся на 10,88%, закрывшись выше 9000.

29 октября Федеральный комитет открытого рынка объявил о снижении ставки федеральных фондов на 50 пунктов до 1%.

30 октября Япония объявила о втором плане экономического стимулирования объёмом 51 миллиард долларов. Гонконг и Тайвань снизили процентные ставки. Банк Японии объявил о снижении ставки до 0,3%.

JPMorgan Chase (JPMorgan Chase) объявил, что будет работать с домовладельцами, готовыми выплачивать ипотеку, путём снижения процентных платежей или основной суммы долга.

Финансовый кризис 2008: ключевые события октября