Энергетический кризис 2000-х: рост цен на нефть

Энергетический кризис 2000-х годов стал одним из самых значительных экономических потрясений начала XXI века. За пять лет цены на нефть выросли в шесть раз, достигнув исторического максимума в 147 долларов за баррель в июле 2008 года. Это событие кардинально изменило мировую энергетическую политику и привело к глобальной рецессии.

Шестикратный рост цен на нефть с пиком в 2008 году

С середины 1980-х годов до сентября 2003 года скорректированная на инфляцию цена барреля сырой нефти на бирже NYMEX (New York Mercantile Exchange) обычно не превышала 25 долларов за баррель в ценах 2008 года. В течение 2003 года цена поднялась выше 30 долларов, достигла 60 долларов к 11 августа 2005 года и достигла пика в 147,30 доллара в июле 2008 года. Аналитики объясняли эти скачки цен множеством факторов, включая напряженность на Ближнем Востоке, растущий спрос из Китая, падение стоимости доллара США, сообщения о снижении запасов нефти, опасения по поводу пика добычи нефти и финансовую спекуляцию.

Некоторое время геополитические события и стихийные бедствия оказывали сильное краткосрочное влияние на цены нефти, такие как испытания северокорейских ракет, конфликт между Израилем и Ливаном в 2006 году, опасения по поводу иранской ядерной программы в 2006 году, ураган Катрина и различные другие факторы. К 2008 году такие давления, похоже, оказали незначительное влияние на цены нефти с началом глобальной рецессии. Рецессия привела к сокращению спроса на энергию в конце 2008 года, и цены на нефть упали с июльского максимума 2008 года в 147 долларов до декабрьского минимума 2008 года в 32 доллара. Однако было оспорено, что законы спроса и предложения на нефть могли быть ответственны за почти 80-процентное падение цены нефти в течение шести месяцев. Цены на нефть стабилизировались к августу 2009 года и в целом оставались в широком диапазоне торговли между 70 и 120 долларами до ноября 2014 года, прежде чем вернуться к уровням до кризиса 2003 года к началу 2016 года, поскольку производство в США резко увеличилось. Соединенные Штаты стали крупнейшим производителем нефти к 2018 году.

Новые рекорды с учетом инфляции

Цена сырой нефти в 2003 году колебалась в диапазоне 20–30 долларов за баррель. Между 2003 и июлем 2008 года цены неуклонно росли, достигнув 100 долларов за баррель в конце 2007 года, приблизившись к предыдущему рекорду с учетом инфляции, установленному в 1980 году. Резкий рост цены на нефть в 2008 году — также отраженный другими товарами — достиг исторического максимума в 147,27 доллара во время торговли 11 июля 2008 года, более чем на треть выше предыдущего рекорда с учетом инфляции.

Высокие цены на нефть и экономическая слабость способствовали сокращению спроса в 2007–2008 годах. В Соединенных Штатах потребление бензина снизилось на 0,4% в 2007 году, а затем упало на 0,5% только в первые два месяца 2008 года. Рекордные цены на нефть в первой половине 2008 года и экономическая слабость во второй половине года привели к сокращению потребления нефтепродуктов в США на 1,2 млн баррелей в день, что составило 5,8% от общего потребления США — крупнейшее годовое снижение с 1980 года во время кульминации энергетического кризиса 1979 года.

Возможные причины

Спрос

Мировой спрос на сырую нефть рос в среднем на 1,76% в год с 1994 по 2006 год, с максимумом 3,4% в 2003–2004 годах. По данным годового отчета Управления энергетической информации США (EIA) за 2007 год, мировой спрос на нефть, как ожидается, увеличится на 37% от уровней 2006 года к 2030 году. В 2007 году EIA ожидала, что спрос достигнет максимума в 118 млн баррелей в день, увеличившись с 86 млн баррелей в 2006 году, во многом благодаря транспортному сектору. Доклад Международного энергетического агентства (МЭА) 2008 года предсказал, что хотя снижение спроса на нефть из-за высоких цен наблюдается в развитых странах и ожидается, что будет продолжаться, в развивающихся странах прогнозируется рост спроса на 3,7 процента к 2013 году. Это, как ожидается, вызовет чистый рост глобального спроса на нефть в течение этого периода.

Транспорт потребляет наибольшую долю энергии и показал наибольший рост спроса в последние десятилетия. Этот рост в значительной степени обусловлен новым спросом на автомобили и другие личные транспортные средства с двигателями внутреннего сгорания. Этот сектор также имеет самые высокие темпы потребления, составляя примерно 55% использования нефти во всем мире, как задокументировано в отчете Хирша, и 68,9% нефти, используемой в Соединенных Штатах в 2006 году. Ожидается, что автомобили и грузовики вызовут почти 75% увеличения потребления нефти в Индии и Китае между 2001 и 2025 годами. В 2008 году продажи автомобилей в Китае, как ожидалось, вырастут на 15–20 процентов, отчасти в результате темпов экономического роста более 10 процентов в течение пяти лет подряд.

Рост спроса наиболее высок в развивающемся мире, но Соединенные Штаты остаются крупнейшим потребителем нефти в мире. С 1995 по 2005 год потребление США выросло с 17,7 млн баррелей в день до 20,7 млн баррелей в день, увеличение на 3 млн баррелей в день. Для сравнения, Китай увеличил потребление с 3,4 млн баррелей в день до 7 млн баррелей в день, увеличение на 3,6 млн баррелей в день, за тот же период. На душу населения годовое потребление составляет 24,85 барреля в США, 1,79 барреля в Китае и 0,79 барреля в Индии.

По мере развития стран промышленность, быстрая урбанизация и более высокий уровень жизни увеличивают потребление энергии, чаще всего нефти. Процветающие экономики, такие как Китай и Индия, быстро становятся крупными потребителями нефти. Китай видел рост потребления нефти на 8% ежегодно с 2002 года, удвоившись с 1996 по 2006 год.

Хотя часто прогнозируется быстрый продолжающийся рост в Китае, другие предсказывают, что ориентированная на экспорт экономика Китая не будет продолжать такие тенденции роста из-за инфляции заработной платы и цен, а также снижения спроса со стороны США. Ожидается, что импорт нефти Индией более чем утроится с уровней 2005 года к 2020 году, достигнув 5 млн баррелей в день.

Еще одним крупным фактором спроса на нефть был рост численности населения. Поскольку мировое население росло быстрее, чем добыча нефти, производство на душу населения достигло пика в 1979 году (предшествовало плато в период 1973–1979 годов). Ожидается, что население мира в 2030 году будет в два раза больше, чем в 1980 году.

Роль субсидий на топливо

Государственные субсидии на топливо защищали потребителей в нескольких странах от более высоких рыночных цен, но ряд этих субсидий были сокращены или отменены по мере роста государственных расходов.

В июне 2008 года AFP сообщило:

«Китай стал последней азиатской страной, которая ограничила энергетические субсидии на прошлой неделе после повышения розничных цен на бензин и дизель на целых 18 процентов… В других местах Азии Малайзия повысила цены на топливо на 41 процент, а Индонезия примерно на 29 процентов, в то время как Тайвань и Индия также повысили свои энергетические расходы».

В том же месяце Reuters сообщил:

«Страны, такие как Китай и Индия, наряду с государствами Персидского залива, где розничные цены на нефть поддерживаются ниже мировых цен, способствовали 61 проценту увеличения глобального потребления сырой нефти с 2000 по 2006 год, согласно JPMorgan».

За исключением Японии, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи, большинство азиатских стран субсидируют внутренние цены на топливо. Чем больше стран их субсидируют, тем менее вероятно, что высокие цены на нефть будут иметь какое-либо влияние на снижение общего спроса, вынуждая правительства в более слабых финансовых ситуациях сдаться в первую очередь и прекратить свои субсидии.

Это произошло за последние две недели. Индонезия, Тайвань, Шри-Ланка, Бангладеш, Индия и Малайзия либо повысили регулируемые цены на топливо, либо пообещали, что это сделают.

The Economist сообщил: «Половина мирового населения пользуется субсидиями на топливо. Эта оценка от Morgan Stanley предполагает, что почти четверть мировой нефти продается по цене ниже рыночной». Министр энергетики США Сэмюэль Бодман заявил, что примерно 30 млн баррелей в день потребления нефти (более трети глобального итога) субсидировались.

Предложение

Важным фактором роста цен было замедление роста предложения нефти, которое было общей тенденцией с 1980 года, когда добыча нефти превысила новые открытия. Вероятность того, что глобальная добыча нефти в какой-то момент снизится, что приведет к снижению предложения, является долгосрочной фундаментальной причиной роста цен. Хотя существуют разногласия по поводу точного времени, когда глобальная добыча достигнет пика, большинство участников отрасли признают, что концепция пика производства действительна. Однако некоторые комментаторы утверждали, что осведомленность о глобальном потеплении и новые источники энергии ограничат спрос до того, как эффекты предложения смогут это сделать, предполагая, что истощение запасов не будет проблемой.

Крупным фактором более низкого роста предложения нефти является то, что исторически высокое соотношение энергии, полученной на энергию, инвестированную в нефть, значительно снижается. Нефть — ограниченный ресурс, и оставшиеся доступные запасы потребляются быстрее с каждым годом. Оставшиеся запасы становятся все более сложными для извлечения и, следовательно, более дорогостоящими. В конечном итоге запасы будут экономически целесообразны для извлечения только при чрезвычайно высоких ценах. Даже если общее предложение нефти не снизится, растущее число экспертов считает, что легкодоступные источники легкой сладкой нефти почти исчерпаны, и в будущем мир будет зависеть от более дорогостоящих нетрадиционных запасов нефти и тяжелой нефти, а также возобновляемых источников энергии. Ряд людей, включая экономистов энергетики, таких как Мэтью Симмонс, считают, что цены могут продолжать расти бесконечно, пока не будет достигнуто новое рыночное равновесие, при котором предложение удовлетворяет мировой спрос.

Тимоти Кейлинг в статье 2008 года в Journal of Energy Security указал на сложность увеличения производства в зрелых нефтяных регионах, даже при значительно увеличенных инвестициях в разведку и добычу. Посмотрев на исторический ответ производства на изменения в усилиях бурения, он утверждал, что очень небольшое увеличение производства можно отнести к увеличенному бурению. Это было связано с тесной количественной связью убывающей отдачи с увеличением усилий бурения: по мере увеличения усилий бурения энергия, полученная на активную буровую установку, снижалась в соответствии с серьезным законом убывающей отдачи. Этот анализ предположил, что даже огромное увеличение усилий бурения вряд ли приведет к значительному увеличению добычи нефти и газа в зрелом нефтяном регионе, таком как Соединенные Штаты.

Ярким примером инвестиций в нетрадиционные источники является канадский нефтяной песок. Это гораздо менее экономичный источник тяжелой, низкокачественной нефти, чем обычная сырая нефть; но когда нефть торгуется выше 60 долларов за баррель, нефтяные пески становятся привлекательными для компаний разведки и добычи. Хотя регион нефтяных песков Канады, по оценкам, содержит столько же «тяжелой» нефти, сколько все мировые запасы «обычной» нефти, усилия по экономическому использованию этих ресурсов отстают от растущего спроса последних лет.

До 2008 года CERA (консалтинговая компания, полностью принадлежащая консультантам по энергетике IHS Energy) не считала, что это будет такой непосредственной проблемой. Однако в интервью The Wall Street Journal Дэниел Йергин, ранее известный своими высказываниями о том, что цена на нефть вскоре вернется к «норме», изменил позицию компании 7 мая 2008 года, предсказав, что нефть достигнет 150 долларов в течение 2008 года из-за нехватки предложения. Это изменение мнения было значительным, поскольку CERA и другие консалтинговые компании предоставляли прогнозы цен, которые использовались несколькими официальными органами для планирования долгосрочной стратегии в отношении энергетического баланса и цен.

Другие крупные энергетические организации, такие как Международное энергетическое агентство (МЭА), уже давно были намного менее оптимистичны в своих оценках. В 2008 году МЭА резко ускорило свой прогноз снижения добычи на существующих нефтяных месторождениях с 3,7% в год до 6,7% в год, во многом на основе лучших методов учета, включая фактические исследования добычи отдельных нефтяных месторождений по всему миру.

Террористические и повстанческие группы все чаще нацеливались на нефтегазовые установки и преуспели в остановке значительного объема экспорта во время 2003–2008 годов американской оккупации Ирака. Такие атаки иногда совершаются ополчением в регионах, где нефтяное богатство принесло мало ощутимых выгод местному населению, как это имеет место в дельте Нигера.

Ряд факторов привел к возможным и/или фактическим опасениям по поводу сокращения предложения нефти. Война с терроризмом после 11 сентября, забастовки рабочих, угрозы ураганов нефтяным платформам, пожары и террористические угрозы на нефтеперерабатывающих заводах и другие краткосрочные проблемы не являются единственной причиной более высоких цен. Такие проблемы временно повышают цены, но исторически не были фундаментальными для долгосрочного роста цен.

Спекулятивный спрос на инвестиции

Спекулятивный спрос на нефть возникает, когда инвесторы покупают фьючерсные контракты на покупку товара по установленной цене для будущей поставки. «Спекулянты не покупают никакую фактическую сырую нефть… Когда контракты истекают, они либо рассчитываются наличными, либо продаются настоящим потребителям».

Было сделано несколько заявлений, обвиняющих финансовую спекуляцию как основную причину роста цен. В мае 2008 года начальник транспорта немецких социал-демократов оценил, что 25 процентов роста до 135 долларов за баррель не имели никакого отношения к основному спросу и предложению. Свидетельства были даны комитету Сената США в мае, указывающие на то, что «шок спроса» от «институциональных инвесторов» увеличился на 848 млн баррелей за предыдущие пять лет, почти столько же, сколько увеличился физический спрос из Китая (920 млн баррелей). Влияние институциональных инвесторов, таких как суверенные фонды благосостояния, также обсуждалось в июне 2008 года, когда Lehman Brothers предположил, что рост цен был связан с увеличением подверженности товарам такими инвесторами. Компания утверждала, что «на каждые 100 млн долларов новых притоков цена West Texas Intermediate, американского эталона, увеличилась на 1,6%». Также в мае 2008 года статья в The Economist указала, что фьючерсные операции с нефтью на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) почти отражали рост цен на нефть в течение нескольких лет; однако статья признала, что увеличение инвестиций может следовать за ростом цен, а не вызывать его, и что стоимость рынка никеля упала вдвое в течение года между май 2007 и май 2008 года, несмотря на значительный спекулятивный интерес. Она также напомнила читателям, что «инвестиции могут хлынуть на рынок нефти без повышения цен, потому что спекулянты не покупают никакую фактическую сырую нефть… никакая нефть не накапливается и каким-то образом не удерживается с рынка», и что цены некоторых товаров, которые не открыто торгуются, фактически выросли быстрее, чем цены на нефть. В июне 2008 года генеральный секретарь ОПЕК Абдаллах Салем эль-Бадри заявил, что текущее мировое потребление нефти в 87 млн баррелей в день значительно превышалось «бумажным рынком» нефти, который составлял примерно 1,36 млрд баррелей в день, или более чем в 15 раз больше фактического спроса на рынке.

Межведомственная целевая группа по товарным рынкам была создана в правительстве США для расследования претензий о влиянии спекулянтов на нефтяной рынок. Целевая группа пришла к выводу в июле 2008 года, что «рыночные основы», такие как спрос и предложение, обеспечивают лучшие объяснения роста цен на нефть, и что увеличение спекуляции не было статистически коррелировано с увеличением. Отчет также отметил, что повышение цен при эластичном предложении вызовет увеличение запасов нефти. Поскольку запасы фактически снизились, целевая группа пришла к выводу, что рыночные давления, вероятно, были виноваты. Другие товары, не подверженные рыночной спекуляции (такие как уголь, сталь и лук), видели аналогичный рост цен за тот же период.

В июне 2008 года министр энергетики США Сэмюэль Бодман заявил, что недостаточное производство нефти, а не финансовая спекуляция, вызывает рост цен на сырую нефть. Он сказал, что добыча нефти не соответствовала растущему спросу. «При отсутствии дополнительного предложения сырой нефти на каждый 1% спроса на сырую нефть мы ожидаем 20% увеличения цены для балансировки рынка», — сказал Бодман. Это противоречило более ранним заявлениям иранского губернатора ОПЕК Мохаммада-Али Хатиби, указывающим на то, что нефтяной рынок был насыщен и что увеличение производства, объявленное Саудовской Аравией, было «неправильным».

В сентябре 2008 года Masters Capital Management опубликовала исследование нефтяного рынка, пришедшее к выводу, что спекуляция действительно значительно повлияла на цену. Исследование показало, что более 60 млрд долларов было инвестировано в нефть в течение первых шести месяцев 2008 года, помогая поднять цену за баррель с 95 до 147 долларов, и что к началу сентября спекулянты вывели 39 млрд долларов, вызвав падение цен.

Последствия

Существуют споры о том, каковы будут долгосрочные последствия энергетического кризиса 2000-х годов. Некоторые предполагали, что скачок цен на нефть может создать рецессию, сравнимую с теми, которые последовали за энергетическими кризисами 1973 и 1979 годов, или потенциально более худшую ситуацию, такую как глобальный крах нефти. Повышение цен на нефть отражается в огромном количестве продуктов, полученных из нефти, а также в тех, которые транспортируются с использованием нефтяного топлива.

Политолог Джордж Фридман предположил, что если высокие цены на нефть и продукты питания сохранятся, они определят четвертый отчетливый геополитический режим со времени окончания Второй мировой войны, причем предыдущие три — это холодная война, период 1989–2001 годов, в котором экономическая глобализация была основной, и период после 11 сентября «война с терроризмом».

Помимо высоких цен на нефть, с 2000 года волатильность цены на нефть заметно возросла, и эта волатильность была предложена как причина финансового кризиса 2008 года.

Воспринимаемый рост цены на нефть различается в международном масштабе в зависимости от колебаний валютного рынка и покупательной способности валют. Например, исключая изменения в относительной покупательной способности различных валют, с 1 января 2002 по 1 января 2008 года:

• В долларах США цена на нефть выросла с 20,37 до почти 100 долларов, примерно в 4,91 раза дороже;
• За тот же период тайваньский доллар вырос в стоимости по сравнению с долларом США, что сделало нефть на Тайване в 4,53 раза дороже;
• За тот же период японская иена выросла в стоимости по сравнению с долларом США, что сделало нефть в Японии в 4,10 раза дороже;
• За тот же период евро вырос в стоимости по сравнению с долларом США, что сделало нефть в еврозоне в 2,94 раза дороже.

В среднем цены на нефть примерно учетверились для этих регионов, вызвав широкомасштабные протестные акции. Аналогичный скачок цен на нефтепродукты удобрений способствовал мировому продовольственному кризису 2007–2008 годов и дальнейшим беспорядкам.

В 2008 году доклад Cambridge Energy Research Associates (CERA) заявил, что 2007 год был годом пика потребления бензина в Соединенных Штатах и что рекордные цены на энергию вызовут «долгосрочный сдвиг» в практике потребления энергии. По данным отчета, в апреле потребление газа было ниже, чем год назад, в течение шестого месяца подряд, предполагая, что 2008 год будет первым годом, когда потребление бензина в США снизится за 17 лет. Общее количество миль, пройденных в США, начало снижаться в 2006 году.

В Соединенных Штатах цены на нефть способствовали инфляции в среднем 3,3% в 2005–2006 годах, значительно выше среднего показателя 2,5% в предыдущий 10-летний период. В результате в течение этого периода Федеральная резервная система постепенно повышала процентные ставки для сдерживания инфляции.

Высокие цены на нефть обычно сначала влияют на менее богатые страны, особенно на развивающийся мир с меньшим дискреционным доходом. На душу населения приходится меньше автомобилей, и нефть часто используется как для производства электроэнергии, так и для личного транспорта. Всемирный банк более глубоко изучил влияние цен на нефть в развивающихся странах. Один анализ показал, что в Южной Африке 125-процентный рост цены на сырую нефть и нефтепродукты снижает занятость и ВВП примерно на 2 процента и снижает потребление домохозяйств примерно на 7 процентов, в основном влияя на бедных.

Годовой доход ОПЕК от экспорта нефти резко возрос до нового рекорда в 2008 году, оцениваемого примерно в 800 млрд долларов США.

Прогнозируемые цены и тенденции

По мнению информированных наблюдателей, ОПЕК, встречаясь в начале декабря 2007 года, казалось, желала высокой, но стабильной цены, которая обеспечила бы существенный необходимый доход нефтедобывающим государствам, но избежала бы цен, столь высоких, что они негативно повлияли бы на экономику нефтепотребляющих стран. Диапазон 70–80 долларов за баррель был предложен некоторыми аналитиками в качестве цели ОПЕК.

В ноябре 2008 года, когда цены упали ниже 60 долларов за баррель, МЭА предупредило, что падение цен может привести как к отсутствию инвестиций в новые источники нефти, так и к снижению производства более дорогостоящих нетрадиционных запасов, таких как нефтяные пески Канады. Главный экономист МЭА предупредил: «Поставки нефти в будущем будут поступать все больше и больше из меньших и более сложных месторождений», что означает, что будущее производство требует больше инвестиций каждый год. Отсутствие новых инвестиций в такие проекты, которое уже наблюдалось, могло бы в конечном итоге вызвать новые и более серьезные проблемы с предложением, чем те, которые были испытаны в начале 2000-х годов, согласно МЭА. Поскольку самое резкое снижение производства наблюдалось в развитых странах, МЭА предупредила, что наибольший рост производства, как ожидается, будет поступать из небольших проектов в государствах ОПЕК, повышая их долю мирового производства с 44% в 2008 году до прогнозируемых 51% в 2030 году. МЭА также указала, что спрос из развитого мира, возможно, также достиг пика, поэтому будущий рост спроса, вероятно, будет поступать из развивающихся стран, таких как Китай, вносящий 43%, и Индия и Ближний Восток, каждый около 20%.

Конец кризиса

К началу сентября 2008 года цены упали до 110 долларов. Генеральный секретарь ОПЕК эль-Бадри заявил, что организация намерена сократить производство примерно на 500 000 баррелей в день, что он рассматривал как исправление «огромного перепроизводства» из-за снижающихся экономик и более сильного доллара США. 10 сентября Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило свой прогноз спроса на 2009 год на 140 000 баррелей до 87,6 млн баррелей в день.

По мере того как страны по всему миру вступили в экономическую рецессию в третьем квартале 2008 года и глобальная банковская система попала в серьезный кризис, цены на нефть продолжали падать. В ноябре и декабре глобальный рост спроса упал, и спрос на нефть в США упал на предполагаемые 10% в целом с начала октября до начала ноября 2008 года (сопровождаемый значительным падением продаж автомобилей).

На своем декабрьском совещании члены ОПЕК согласились сократить свое производство на 2,2 млн баррелей в день и заявили, что их решение сократить производство в октябре имело 85-процентный уровень соответствия.

Цены на нефть упали ниже 35 долларов в феврале 2009 года, но к май 2009 года выросли обратно до уровней середины ноября 2008 года около 55 долларов. Глобальный экономический спад оставил хранилища нефти с большим количеством нефти, чем в любом году с 1990 года, когда вторжение Ирака в Кувейт нарушило рынок.

В начале 2011 года сырая нефть отскочила выше 100 долларов за баррель из-за протестов Арабской весны на Ближнем Востоке и в Северной Африке, включая египетскую революцию 2011 года, ливийскую гражданскую войну 2011 года и постепенно ужесточающиеся международные санкции против Ирана. Цена на нефть колебалась около 100 долларов до начала 2014 года.

К 2014–2015 годам мировой рынок нефти снова был устойчиво перенасыщен, во главе с неожиданным почти удвоением добычи нефти в США с уровней 2008 года благодаря существенным улучшениям в технологии сланцевого гидроразрыва. К январю 2016 года справочная корзина ОПЕК упала до 22,48 долларов за баррель — менее одной шестой от рекорда июля 2008 года (140,73 доллара) и вернулась ниже начальной точки апреля 2003 года (23,27 доллара) его исторического роста. Производство ОПЕК было готово к дальнейшему росту с отменой санкций против Ирана в то время, когда рынки уже казались перенасыщенными как минимум на 2 млн баррелей в день.

Возможные способы смягчения последствий

Попытки смягчить последствия роста цен на нефть включают:

• Увеличение предложения нефти
• Поиск заменителей нефти
• Снижение спроса на нефть
• Попытки снизить влияние роста цен на потребителей нефти
• Лучшее городское планирование с большим акцентом на велосипедные дорожки, общественный транспорт и жилые зоны высокой плотности.

В основной экономической теории свободный рынок нормирует все более дефицитный товар, повышая его цену. Более высокая цена должна стимулировать производителей производить больше, а потребителей потреблять меньше, при этом возможно переходя на заменители. Первые три стратегии смягчения в приведенном выше списке, следовательно, соответствуют основной экономической теории, поскольку государственная политика может влиять на предложение и спрос на нефть, а также на доступность заменителей. В отличие от этого, последний тип стратегии в списке (попытка защитить потребителей от роста цен) казался бы работать против классической экономической теории, поощряя потребителей чрезмерно потреблять дефицитное количество, делая его еще более дефицитным. Чтобы избежать создания явных нехваток, попытки контроля цен могут потребовать какой-то системы нормирования.

Альтернативный привод

Альтернативные виды топлива

Экономисты говорят, что эффект замещения будет стимулировать спрос на альтернативные ископаемые виды топлива, такие как уголь или сжиженный природный газ, и на возобновляемую энергию, такую как солнечная энергия, ветровая энергия и передовые биотопливо.

Например, Китай и Индия в настоящее время активно инвестируют в объекты сжижения природного газа и угля. Нигерия работает над сжиганием природного газа для производства электроэнергии вместо простого сжигания газа, где все неаварийное сжигание газа будет запрещено после 2008 года. За пределами США более 50% нефти потребляется в стационарных, нетранспортных целях, таких как производство электроэнергии, где относительно легко заменить природный газ на нефть.

Нефтяные компании, включая крупнейшие, начали финансировать исследования альтернативного топлива. BP инвестировала полмиллиарда долларов на исследования в течение следующих нескольких лет. Мотивы такого шага — приобрести права на патенты, а также понимание технологии, чтобы можно было достичь вертикальной интеграции будущей отрасли.

Электрический привод

Рост цен на нефть вызвал возобновленный интерес к электромобилям, на рынок вышло несколько новых моделей, как гибридных, так и полностью электрических. Наиболее успешным среди первых был Toyota Prius, а среди вторых — автомобили компаний, таких как Tesla. Несколько стран также стимулировали использование электромобилей через налоговые льготы или субсидии или путем строительства зарядных станций.

Высокоскоростной железнодорожный транспорт

Подобно оригинальному TGV (Train à Grande Vitesse), который был переведен с газотурбинного на электрический привод после энергетического кризиса 1973 года, несколько стран возобновили и увеличили свои усилия по электрическому приводу в своих железнодорожных системах, в частности высокоскоростной железнодорожный транспорт. С 2003 года глобальная сеть высокоскоростного железнодорожного транспорта почти удвоилась, и во всем мире есть планы, которые предусматривают удвоение сети в течение следующих десяти-двадцати лет на основе текущих строительных работ. Китай, в частности, перешел от полного отсутствия высокоскоростного железнодорожного транспорта в 2003 году к наличию самой длинной сети в мире в 2015 году.

Биопластики и биоасфальт

Еще одним крупным фактором спроса на нефть является широкое использование нефтепродуктов, таких как пластик. Они могут быть частично заменены биопластиками, которые получены из возобновляемых растительных сырьевых материалов, таких как растительное масло, кукурузный крахмал, крахмал гороха или микробиота. Они используются либо как прямая замена традиционных пластиков, либо как смеси с традиционными пластиками. Наиболее распространенный конечный рынок — это упаковочные материалы. Япония также была пионером в биопластиках, внедряя их в электронику и автомобили.

Биоасфальт также может использоваться в качестве замены нефтяного асфальта.

Стратегический нефтяной резерв Соединенных Штатов

Стратегический нефтяной резерв Соединенных Штатов мог бы сам по себе обеспечить текущий спрос США примерно на месяц в случае чрезвычайной ситуации, если бы он также не был уничтожен или недоступен в чрезвычайной ситуации. Это потенциально может быть так, если мощный шторм ударит по Мексиканскому заливу, где расположен резерв. Хотя общее потребление увеличилось, западные экономики менее зависят от нефти, чем двадцать пять лет назад, благодаря как существенному росту производительности, так и росту секторов экономики с низкой зависимостью от нефти, таких как финансы и банковское дело, розница и т. д. Упадок тяжелой промышленности и производства в большинстве развитых стран снизил количество нефти на единицу ВВП; однако, поскольку эти товары все равно импортируются, изменение в зависимости от нефти в промышленно развитых странах меньше, чем указывают прямая статистика потребления.

Налоги на топливо

Одним из средств, используемых и обсуждаемых в прошлом для избежания негативных последствий нефтяных шоков в ряде развитых стран с высокими налогами на топливо, было временное или постоянное приостановление этих налогов по мере роста стоимости топлива.

Франция, Италия и Нидерланды снизили налоги в 2000 году в ответ на протесты против высоких цен, но другие европейские страны сопротивлялись этому варианту, потому что финансирование государственных услуг частично основано на налогах на энергию. Вопрос возник снова в 2004 году, когда нефть достигла 40 долларов за баррель, вызвав встречу 25 министров финансов ЕС для снижения прогнозов экономического роста на этот год. Из-за дефицитов бюджета в нескольких странах они решили оказать давление на ОПЕК для снижения цен вместо снижения налогов. В 2007 году европейские грузовики, фермеры и рыбаки снова выразили озабоченность по поводу рекордных цен на нефть, сокращающих их доходы, надеясь на снижение налогов. В Соединенном Королевстве, где налоги на топливо были повышены в октябре и должны были повыситься снова в апреле 2008 года, велись разговоры о протестах и блокадах дорог, если вопрос налогов не будет решен. 1 апреля 2008 года налог на топливо в размере 25 иен за литр в Японии был временно отменен.

Этот метод смягчения ценовых шоков еще менее жизнеспособен для стран с гораздо более низкими налогами на газ, таких как Соединенные Штаты.

Локальное снижение налога на топливо может снизить цены на топливо, но в глобальном масштабе цены устанавливаются спросом и предложением, и поэтому снижение налога на топливо может не иметь никакого влияния на цены на топливо, а повышение налога на топливо может фактически снизить цены на топливо за счет снижения спроса. Но это зависит от ценовой эластичности спроса на топливо, которая составляет -0,09 до -0,31, что означает, что топливо является относительно неэластичным товаром, то есть увеличение или снижение цен имеют в целом только небольшой эффект на спрос и, следовательно, изменение цены.

Управление спросом

Управление спросом на транспорт имеет потенциал быть эффективным политическим ответом на нехватку топлива или рост цен и имеет большую вероятность долгосрочных выгод, чем другие варианты смягчения.

Существуют значительные различия в потреблении энергии для личного транспорта между городами; средний городской житель США использует в 24 раза больше энергии ежегодно для личного транспорта, чем городской житель Китая. Эти различия нельзя объяснить только богатством, но они тесно связаны с уровнями ходьбы, езды на велосипеде и использования общественного транспорта, а также с устойчивыми характеристиками города, включая плотность города и городской дизайн.

Для отдельных лиц удаленная работа предоставляет альтернативы ежедневным поездкам и дальним деловым авиапутешествиям. Технологии, такие как видеоконференции, электронная почта и корпоративные вики, продолжают совершенствоваться. По мере того как стоимость перемещения человеческих рабочих продолжает расти, а стоимость перемещения информации в электронном виде продолжает падать, предположительно рыночные силы должны заставить больше людей заменить виртуальные путешествия на физические путешествия. Мэтью Симмонс явно призывает к «освобождению рабочей силы», изменив корпоративное мышление с оплаты людям за физическое присутствие на работе каждый день на оплату им вместо этого за работу, которую они выполняют, из любого места. Это позволило бы большему количеству информационных работников работать из дома либо неполный, либо полный рабочий день, либо из спутниковых офисов или интернет-кафе рядом с тем местом, где они живут, освобождая их от долгих ежедневных поездок в центральные офисы. Однако даже полное принятие удаленной работы всеми подходящими работниками может снизить потребление энергии только примерно на 1% (при текущей экономии энергии, оцениваемой в 0,01–0,04%). Для сравнения, 20-процентное увеличение экономичности автомобильного топлива сэкономит 5,4%.

Политические действия против рыночной спекуляции

Рост цен в середине 2008 года привел к различным предложениям по изменению правил, регулирующих энергетические рынки и рынки энергетических фьючерсов, чтобы предотвратить рост из-за рыночной спекуляции.

26 июля 2008 года Палата представителей Соединенных Штатов приняла Закон об энергетических рынках в чрезвычайных ситуациях 2008 года (H.R. 6377), который направляет Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) «использовать всю свою власть, включая чрезвычайные полномочия, чтобы немедленно ограничить роль чрезмерной спекуляции в любом контрактном рынке в пределах юрисдикции и контроля Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на котором или через который торгуются энергетические фьючерсы или свопы, и устранить чрезмерную спекуляцию, искажение цен, внезапные или необоснованные колебания или необоснованные изменения цен, или другую незаконную деятельность, вызывающую серьезные нарушения рынка, которые препятствуют рынку точно отражать силы спроса и предложения на энергетические товары».

Что такое энергетический кризис 2000-х и его основные этапы