Банковские паники: история и примеры кризисов

Банковские паники — это явление, когда множество клиентов одновременно снимают свои депозиты из-за опасений банкротства финансового учреждения. Такие кризисы могут привести к дестабилизации банковской системы и экономическим потрясениям. В этой статье рассмотрены исторические примеры банковских паник и их последствия для финансовых рынков.

Банковская паника возникает, когда большое количество клиентов банка одновременно снимают свои депозиты, опасаясь, что банк может обанкротиться. По мере того как всё больше людей снимают деньги, вероятность дефолта растёт, что побуждает к дальнейшим снятиям. Это может привести к дестабилизации банка вплоть до его банкротства.

XVII век

• В 1635 году нюрнбергский Banco Publico объявил о банкротстве. Городской совет реорганизовал банк позже в том же году, чтобы восстановить платежи и усилить надзор.
• В 1664 году Stockholm Banco Йохана Пальмструха (Johan Palmstruch) прекратил операции, не имея возможности вернуть деньги клиентам. Пальмструху первоначально было разрешено шведской короной основать банк в 1656 году, а в 1661 году он стал первым в Европе, выпустившим банкноты. По мере роста кредитования стоимость банкнот падала, что привело к краху банка в 1664 году. Пальмструх был заключён в тюрьму, а корона взяла под контроль учреждение и реорганизовала его как Riksens Ständers Bank, национальный банк Швеции, управляемый парламентом.

XVIII век

• В декабре 1704 года Bank of Scotland (Банк Шотландии) пережил серьёзную панику, когда слухи и последствия неудачной экспедиции в Дариен истощили его золотые резервы. 18 декабря банк приостановил платежи, но шотландское правительство вмешалось, чтобы обеспечить выплату процентов. Банк возобновил платежи в мае 1705 года.

XIX век

• В 1866 году компания Overend, Gurney and Company пережила банковскую панику. Она была зарегистрирована как компания с ограниченной ответственностью в 1865 году, но из-за низких цен на железнодорожные акции понесла убытки. Помощь от Bank of England была отказана, и платежи были приостановлены 10 мая 1866 года. Началась паника. Жители города были разочарованы тем, что не могли получить свои деньги из банков.
• Множество банковских паник произошло во время Паники 1893 года.

1900-е годы

• Множество банковских паник произошло во время Паники 1907 года.

1920-е годы

• Финансовый кризис Сёва (Shōwa Financial Crisis) был спровоцирован в январе 1927 года, когда Bank of Japan предложил выкупить дисконтированные облигации, выданные им перегруженным долгами банкам после Великого землетрясения Канто. Новость вызвала слухи о том, что банки, держащие такие облигации, обанкротятся. Последовавшие банковские паники привели к краху 37 банков по всей Японской империи и отставке премьер-министра Вакацуки Рэйдзиро (Wakatsuki Reijirō).

1930-е годы

Тысячи банковских паник произошли во время Великой депрессии.

1970-е годы

• В 1973 году произошел инцидент с Toyokawa Shinkin Bank в Японии: в декабре того года банк пережил панику из-за слухов о его предстоящем банкротстве.

1990-е годы

• В начале 1994 года тысячи клиентов поспешили в Испанию, чтобы снять свои деньги. Banesto был взят под контроль Bank of Spain, когда обнаружилась дыра в капитале банка размером 450 миллиардов песет (€2,704 млн).
• С 1997 по 1999 год несколько банковских паник произошли в MBf Finance Berhad в Малайзии, крупнейшей финансовой компании страны в то время. Множество из 120 филиалов компании пережили паники с общей суммой изъятий около 17 миллиардов ринггитов (US$4,49 млрд). Bank Negara Malaysia (малайзийский центральный банк) взял под контроль MBf Finance Berhad в 1999 году.

2000-е годы

• В 2001 году во время аргентинского экономического кризиса (1999-2002) в Аргентине произошла банковская паника и введено corralito. Существуют различные теории о причинах этого. Это способствовало банковским паникам в соседней Уругвае во время кризиса банковской системы Уругвая 2002 года.
• В 2003 году во время кризиса банковской системы Мьянмы 2003 года произошли паники на крупных частных банках Мьянмы, таких как Asia Wealth Bank и Yoma Bank Ltd.
• В начале августа 2007 года американская компания Countrywide Financial пережила банковскую панику в результате кризиса субстандартного ипотечного кредитования.
• 13 сентября 2007 года британский банк Northern Rock договорился об экстренном кредитном механизме с Bank of England, утверждая, что это было результатом краткосрочных проблем ликвидности. Последовавшая банковская паника не была традиционной формой, когда вкладчики снимают деньги в лавинообразном эффекте, приводящем к кризису ликвидности; вместо этого она произошла после новостных сообщений о кризисе ликвидности, который не был банковской паникой. Финансовый кризис закончился национализацией Northern Rock.
• Во вторник, 11 марта 2008 года, началась банковская паника на инвестиционно-банковской фирме Bear Stearns. Хотя Bear Stearns не был обычным депозитным банком, он финансировал огромные долгосрочные инвестиции, продавая краткосрочные облигации (Asset Backed Commercial Paper), что делало его уязвимым для паники со стороны держателей облигаций. Кредитные офицеры конкурирующих фирм начали говорить, что Bear Stearns не сможет выполнить свои обязательства. За два дня капитальная база Bear Stearns в размере $17 млрд сократилась до $2 млрд наличными, и Bear Stearns сообщил государственным чиновникам, что видит мало вариантов, кроме как подать заявление о банкротстве на следующий день. К 07:00 в пятницу Федеральная резервная система решила предоставить Bear Stearns кредит — первый раз со времён Великой депрессии, когда она кредитовала небанковское учреждение. Акции упали, и в тот же день JPMorgan Chase начал попытку купить Bear Stearns в рамках спонсируемого государством спасения. Сделка была заключена к воскресенью, чтобы успокоить рынки до открытия зарубежных рынков.
• 11 июля 2008 года американский ипотечный кредитор IndyMac Bank был захвачен федеральными регуляторами. Банк в значительной степени полагался на более дорогие и менее стабильные брокерские депозиты, а также на обеспеченные заимствования для финансирования своей деятельности и сосредоточился на кредитах с указанным доходом и других агрессивно андеррайтированных кредитах в районах с быстро растущими ценами на жилье, особенно в Калифорнии и Флориде. Как напряжённое учреждение, капитал IndyMac терялся из-за понижений рейтинга по мере выявления низкого качества его портфеля. Регуляторы Office of Thrift Supervision (OTS) позволили банку искажать его финансовое состояние, избегая нормативного вмешательства. 26 июня сенатор Чарльз Шумер (Charles E. Schumer) опубликовал в СМИ письма, которые он отправил регуляторам, предупреждая, что банк может быть нежизнеспособным. В дни, последовавшие за публикацией, вкладчики вывели примерно 7,5% депозитов банка. IndyMac и регуляторы OTS, которые позволили банку задним числом переписать свои книги, обвинили письма Шумера в крахе банка. Эти регуляторы ушли в отставку или были уволены во время расследования Министерства финансов. Ожидается, что крах IndyMac обойдётся FDIC примерно в $9 млрд. Незастрахованные вкладчики потеряли предположительно $270 млн.
• 15 сентября 2008 года Lehman Brothers, четвёртый по величине инвестиционный банк, подал заявление о банкротстве. Клиенты компании совершили классическую банковскую панику, так как компания имела активы более $40 млрд в 2008 году.
• 25 сентября 2008 года Office of Thrift Supervision была вынуждена закрыть Washington Mutual, крупнейшую сберегательную ассоциацию в Соединённых Штатах и шестое по величине финансовое учреждение в целом, в четверг из-за массовой паники. За предыдущие 10 дней клиенты вывели $16,7 млрд депозитов. Обычно банки закрываются в пятницу, чтобы дать FDIC выходные для подготовки обанкротившегося банка к поглощению другим банком. Однако размер WaMu заставил регуляторов закрыть его в четверг.
• 26 сентября 2008 года Wachovia, четвёртый по величине банк в Соединённых Штатах, потерял $5 млрд депозитов — примерно один процент от общего объёма депозитов — когда несколько крупных клиентов (в основном предприятия и институциональные инвесторы) снизили свои счета ниже лимита $100 000 для страховки депозитов FDIC. Эта практика известна в банковских кругах как «тихая паника». Office of the Comptroller of the Currency и FDIC были обеспокоены тем, что Wachovia не будет иметь достаточного краткосрочного финансирования для открытия 29 сентября — что привело бы к краху, затмевающему крах WaMu всего день назад. Они оказали давление на Wachovia, чтобы она выставила себя на продажу в выходные. Первоначально Wachovia должна была продать свои коммерческие банковские операции Citigroup, но в конечном итоге вся компания была продана Wells Fargo.
• 6 октября 2008 года Landsbanki, второй по величине банк Исландии, был помещён под государственное управление. Исландское правительство использовало чрезвычайные полномочия для отстранения совета директоров Landsbanki и взяло под контроль обанкротившееся учреждение. Премьер-министр Гейр Хаарде (Geir Haarde) также поспешно провёл через парламент меры по предоставлению крупнейшему банку страны Kaupthing кредита в размере £400 млн. Кроме того, Исландия обратилась к России с просьбой предоставить кредит в размере 3 млрд, так как западные страны отказали в помощи. Имея более 5 млрд сбережений британцев в Landsbanki, исландский крах угрожал частным гражданам в Соединённом Королевстве, а также компаниям в Исландии.
• Октябрь 2009 года: банковская паника на DSB Bank в Нидерландах, вызванная Питером Лакеманом (Pieter Lakeman).

2010-е годы

• 11 декабря 2011 года через Twitter распространился слух о том, что шведские банки Swedbank и SEB испытывают «проблемы», и в Латвии началась меньшая истерия. Люди опустошали свои счета, и согласно местным СМИ образовались длинные очереди у банкоматов. 12 декабря власти начали расследование, чтобы выяснить причину слухов, и представитель Swedbank сказал, что ситуация, похоже, успокаивается.
• 24 марта 2014 года Jiangsu Sheyang Rural Commercial Bank в Яньчэне, Китай, пережил трёхдневную банковскую панику после слухов о том, что банк отказывает в снятии наличных. Предположительно, некоторые филиалы оставались открыты 24 часа в течение всей паники, а кассиры складывали наличные за окнами касс, чтобы успокоить и заверить вкладчиков.
• 20 июня 2014 года Corporate Commercial Bank в Болгарии был поставлен под специальный надзор центральным банком после недельной банковской паники, спровоцированной обвинением трёх лиц, связанных с банком, в покушении на убийство Делян Пеевски (Delyan Peevski), медиамагната и политика. Обвинение в покушении на убийство было вскоре отозвано прокуратурой. Банк оставался закрытым до 6 ноября, когда болгарский центральный банк (BNB) объявил, что Corporate Commercial Bank накопил огромные убытки, которые привели капитал к отрицательному значению, и автоматически отозвал его банковскую лицензию. Неделю спустя (27 июня) First Investment Bank пережил однодневную банковскую панику после телевизионных интервью нескольких политиков, вызвавших панику среди населения. Однако правительство оказало финансовую помощь First Investment Bank в следующие дни, и банк возобновил свою деятельность.
• Начиная с 19 апреля 2017 года, Home Capital Group в Канаде начал испытывать банковскую панику на своих депозитах после того, как был подан отчёт Ontario Securities Commission, обвинивший кредитора субстандартного ипотечного кредита в обмане своих инвесторов в 2015 году своей кредитной политикой. По состоянию на начало мая 2017 года паника продолжалась. Чтобы попытаться развеять опасения инвесторов, клиентов и рынка в целом, Home Capital Group начал продавать отдельные бизнес-единицы своей компании. В результате длительной банковской паники компания потеряла более 90% своих высокодоходных сберегательных депозитов. Home Capital Group также потерял более 10% своей рабочей силы во время этой длительной банковской паники, которая первоначально была вызвана отчётом Ontario Securities Commission относительно кредитной политики компании.
• 13 мая 2019 года ложный слух, распространённый через пост в WhatsApp, привёл к панике в Metro Bank в Соединённом Королевстве. Слух ложно утверждал, что Metro Bank закрывается из-за реального падения цен акций и ложного утверждения о том, что банк будет присваивать все средства и содержимое сейфов, что привело к большим очередям для снятия средств в их лондонских филиалах. По состоянию на октябрь 2019 года банк возобновил нормальную деятельность, но потерял до 24% своих розничных клиентов.

2020-е годы

• 25 февраля 2022 года филиал российского Sberbank в Чешской Республике пережил банковскую панику сразу же после российского вторжения на Украину, так как вкладчики стремились вывести свои средства из-за опасений нестабильности и в знак поддержки Украины. Чешский национальный банк впоследствии отозвал лицензию банка на деятельность в стране, фактически закрыв его. Фонд страховки депозитов Czech Financial Market Guarantee System, поддерживаемый полной верой и кредитом правительства Чешской Республики, гарантировал возмещение депозитов до €100 000 (2,5 млн чешских крон) на счёт.
• 27 февраля 2022 года санкции против России во время российского вторжения на Украину 2022 года и исключение российских банков из системы SWIFT привели к банковской панике по всем российским банкам.
• 8 марта 2023 года Silvergate Bank объявил о ликвидации, первый случай в кризисе банковской системы США 2023 года.
• 9 марта 2023 года банковская паника на сумму $42 млрд на Silicon Valley Bank привела к закрытию банка калифорнийскими и американскими регуляторами, при этом застрахованные FDIC депозиты были приняты Deposit Insurance National Bank of Santa Clara. Это в настоящее время самая крупная банковская паника в истории.
• 12 марта 2023 года регуляторы закрыли Signature Bank с активами более $110 млрд.
• 1 мая 2023 года FDIC объявил о закрытии First Republic Bank. Было выведено более $100 млрд незастрахованных депозитов.
• 17 июня 2025 года IRGC Ирана и государственный Bank Sepah пережили разрушительную кибератаку, на которую претендует связанная с Израилем группа хактивистов Predatory Sparrow, заявившая, что она уничтожила данные банка. Онлайн-банкинг, обработка платежей и банкоматы вышли из строя по всей стране, и некоторые филиалы полностью закрылись; иранские СМИ сообщили о клиентах, заблокированных в своих счетах, и о сбое транзакций по картам. По мере распространения новостей у банкоматов и филиалов образовались длинные очереди, в то время как паникующие вкладчики пытались снять наличные; многие машины быстро закончились банкнотами, что привело к введению временных лимитов на снятие и трёхдневному закрытию банков. Это событие может быть классифицировано как первую в своём роде кибератаку-панику.

Банковские паники в истории финансов