Пятёрка крупнейших банков Канады: RBC, TD, Scotiabank

Банки Канады представлены пятью крупнейшими финансовыми учреждениями, которые контролируют большую часть банковского сектора страны. Это Royal Bank of Canada, Toronto-Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal и Canadian Imperial Bank of Commerce — все они входят в сотню крупнейших банков мира и имеют штаб-квартиры в Торонто.

Не путать с «Большой четвёркой» (Big Four banking).

«Пятёрка» — неофициальное название пяти крупнейших банков, доминирующих в банковской системе Канады: Bank of Montreal (BMO), Bank of Nova Scotia (Scotiabank), Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), Royal Bank of Canada (RBC) и Toronto-Dominion Bank (TD).

Все пять канадских банков имеют штаб-квартиры в финансовом районе Торонто, главным образом на улице Bay Street. Все они классифицируются как банки Приложения I — отечественные банки, работающие в Канаде по государственной лицензии. Акции банков широко распределены между акционерами, при этом ни один субъект не может владеть более чем двадцатью процентами.

По рейтингу Standard & Poor’s 2017 года, пятёрка канадских банков входит в сотню крупнейших банков мира: TD, RBC, Scotiabank, BMO и CIBC занимают соответственно 26-е, 28-е, 45-е, 52-е и 63-е места. RBC и TD также включены в список системно значимых банков Совета по финансовой стабильности (2020).

Термин «Большая шестёрка» иногда используется для включения National Bank of Canada (следующего по величине канадского банка).

Обзор

Пятёрка крупнейших банков, перечисленные в порядке рыночной капитализации на Торонтской фондовой бирже по состоянию на конец 2023 года, с их текущими корпоративными брендами и профилями согласно последним годовым отчётам (все суммы в миллиардах канадских долларов):

В новейшей истории Royal Bank (RBC) всегда был значительно крупнейшим, хотя в последние годы TD Bank приблизился к RBC. До конца 1990-х годов CIBC занимал второе место, за ним следовали Bank of Montreal, Scotiabank и TD Bank. В конце 1990-х и позже эта иерархия изменилась из-за нескольких реорганизаций. Royal Bank приобрёл Royal Trust в 1993 году, а Scotiabank купил National Trust в 1997 году. Поскольку Scotiabank не нашёл партнёра для слияния среди других банков пятёрки, он вместо этого расширил международную деятельность и обогнал Bank of Montreal по размеру. TD Bank объединился с Canada Trust, долгое время крупнейшим трастовым банком Канады, что позволило TD занять второе место. Bank of Montreal остался без значительных изменений, а неудачная попытка CIBC выйти на рынок США привела к продаже активов и падению на пятое место.

Четыре из пяти крупнейших канадских банков приобрели независимые инвестиционные банки, занимавшиеся корпоративным банкингом и полнофункциональным брокерским обслуживанием. С 2000 года эти инвестиционные подразделения — RBC Dominion Securities, BMO Nesbitt Burns, CIBC Wood Gundy и McLeod Young Weir — были переименованы в RBC Capital Markets, BMO Capital Markets, CIBC World Markets и Scotia Capital соответственно. Однако материнские банковские холдинги по-прежнему используют старые названия как бренды для полнофункционального брокерского обслуживания в рамках управления активами, а старые названия остаются брокерско-дилерскими подразделениями инвестиционных банков в Канаде.

Другие крупные канадские банки

Все суммы в миллиардах канадских долларов, обновлено по состоянию на конец 2021 года.

Крупные небанковские финансовые учреждения

Все суммы в миллиардах канадских долларов, обновлено по состоянию на конец 2021 года.

Desjardins Group и ATB Financial — крупные региональные финансовые учреждения. Desjardins, федерация 313 автономных кредитных союзов (caisses populaires), является одним из крупнейших финансовых учреждений Квебека и также работает в некоторых регионах Онтарио с большим франкоязычным населением. ATB Financial (ранее Alberta Treasury Branches) — государственная корпорация, принадлежащая провинциальному правительству Альберты, первоначально учреждённая в 1938 году после неудачной попытки провинции внедрить политику социального кредита в федерально регулируемых банках.

Предложенные слияния

В 1998 году Bank of Montreal предложил слияние с Royal Bank of Canada примерно в то же время, когда CIBC предложил объединиться с Toronto-Dominion Bank. Банки утверждали, что такие слияния позволили бы им конкурировать глобально с другими финансовыми учреждениями. Это оставило бы Канаду с тремя крупными национальными банками. Слияния были рассмотрены Бюро по конкуренции Канады, которое заявило, что негативные последствия (такие как повышение комиссий и закрытие местных отделений) значительно перевесили бы преимущества. В конечном итоге оба предложенных слияния отклонил тогдашний министр финансов Paul Martin. С тех пор последующие министры финансов не возвращались к этому вопросу. Это часто называют причиной того, что канадская экономика легче пережила финансовый кризис 2007 года по сравнению с другими странами, а также признанием многих канадских банков в списке Bloomberg 2011 года двадцати сильнейших крупных банков мира.

Потенциальное расширение за границу

Слабость канадского доллара и высокие цены на акции американских банков часто называли препятствиями для покупки активов за границей. Однако кризис субстандартной ипотеки 2007 года изменил эту тенденцию. После кризиса канадский доллар неуклонно рос по отношению к доллару США, достигнув паритета в начале 2008 года и торгуясь на 30 центов выше в конце 2008 года. Укрепление канадского доллара и относительная слабость цен на американские банки побудили аналитиков предположить, что пятёрка крупнейших банков могла бы рассмотреть расширение в Соединённые Штаты.

Из-за недавней рецессии Royal Bank of Canada теперь превзошёл Morgan Stanley по рыночной стоимости. По данным недавнего отчёта Bloomberg, инвесторы готовы платить около 2,60 доллара за каждый доллар балансовой стоимости канадского банка, в то время как в США это составляет 1,70 доллара. Это примерно противоположно тому, где это было в конце 1999 года.

В последний раз, когда американские финансовые рынки были слабыми, многих генеральных директоров канадских банков критиковали за недостаточные усилия по покупкам. Некоторые полагали, что эти руководители предпочли дождаться разрешения Оттавы на внутренние слияния перед расширением в США. Федеральное правительство в итоге отказало в разрешении на слияния и вряд ли это изменится. Аналитики также отметили, что канадские банки имеют намного более сильные балансы, чем 10-15 лет назад, что ставит их в ещё лучшее положение для агрессивной экспансии.

В октябре 2007 года TD приобрёл Commerce Bancorp, среднего размера американский банк с сильной сетью отделений в штатах Среднеатлантического региона и Флориде. По состоянию на март 2008 года их план заключался в объединении Commerce с существующим подразделением TD Banknorth, назвав новый банк TD Commerce Bank. Однако Commerce Bank из Вустера, Массачусетс, оспорил новое название. В результате TD переименовал своё американское подразделение в TD Bank в конце 2009 года. TD — шестой по величине банк по сети отделений в Северной Америке после JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, PNC и US Bank. Это также крупнейший иностранный банк в Соединённых Штатах, владеющий почти 200 миллиардами долларов США в депозитах.

Банковское регулирование

Федеральное правительство Канады имеет исключительную юрисдикцию над банками согласно Конституции Канады, в частности разделу 91(15) Закона о Конституции 1867 года, ранее известному как Закон о Британской Северной Америке 1867 года. Между тем кредитные союзы, дилеры по ценным бумагам и взаимные фонды в значительной степени регулируются провинциальными правительствами.

Основным федеральным законом об учреждении и регулировании банков является Закон о банках, в котором Приложения I, II и III перечисляют все банки, разрешённые для работы в Канаде в соответствии с этими тремя отдельными категориями.

Слияния и антиконкурентные вопросы

• EQ Bank объединился с Concentra Bank и её дочерними компаниями в 2022 году.
• RBC завершил приобретение HSBC Canada, разделив некоторые активы с National Bank по вопросам конкуренции.
• National Bank приобрёл Canadian Western Bank в 2025 году.

Крупнейшие банки Канады и их роль на финансовом рынке