Прибыль от продажи: расчёт, налоги и активы

Прибыль от продажи — это доход, который вы получаете при реализации актива, стоимость которого увеличилась за время владения. Она возникает, когда цена продажи превышает первоначальную стоимость покупки, и облагается налогом по разным ставкам в зависимости от страны и типа имущества. В этой статье разберёмся, как правильно рассчитать прибыль и понять налоговые обязательства.

Прибыль от реализации капитального актива — это экономическое понятие, определяемое как доход, полученный при продаже актива, который увеличился в стоимости за период владения. Активом может быть материальное имущество (автомобиль, бизнес) или нематериальное имущество (акции).

Прибыль от продажи возникает, когда цена реализации актива превышает первоначальную стоимость покупки. Если цена покупки превышает цену продажи, возникает убыток. Прибыль от продажи часто облагается налогом, при этом ставки и льготы различаются между странами. История этого понятия берёт начало с возникновения современной экономической системы, а её развитие описывается экономистами как сложное и многомерное. Хотя прибыль от продажи сопоставима с другими ключевыми экономическими понятиями, такими как прибыль и норма доходности, её отличительная черта заключается в том, что её могут получать не только предприятия, но и физические лица через повседневное приобретение и отчуждение активов.

История

История прибыли от продажи в развитии человечества включает концепции от рабовладельческого капитала в США до 1865 года, развитие прав собственности во Франции в 1789 году и даже более ранние события. Официальное начало практического применения этого понятия произошло с развитием финансовой системы Вавилона (Babylon) около 2000 года до н.э. Эта система предусматривала казначейства, где граждане могли хранить серебро и золото, а также проводить операции с другими членами экономики. Это позволило вавилонянам рассчитывать затраты, цены продажи и прибыль, включая прибыль от продажи.

Расчёт

Прибыль от продажи обычно рассчитывается путём вычитания первоначальной стоимости актива и понесённых расходов из цены его реализации. Полученное значение будет прибылью от продажи или убытком, если оно отрицательное. На практике многие государства предоставляют дополнительные методы расчёта для физических лиц и предприятий, которые могут обеспечить налоговые льготы путём снижения рассчитанного значения.

Австралия

Австралийское налоговое управление (Australian Taxation Office, ATO) указывает три метода расчёта прибыли от продажи для австралийских граждан и предприятий, каждый из которых предназначен для снижения итогового значения. Первый — метод скидки, при котором имеющие право лица или пенсионные фонды могут снизить заявленную прибыль на 50% или 33,33% соответственно. Второй — метод индексации, позволяющий физическим лицам и фирмам применить коэффициент индексации для увеличения первоначальной стоимости актива, тем самым снижая итоговую прибыль. Третий — «прочий» метод, использующий общую формулу расчёта, при которой первоначальная стоимость вычитается из цены продажи.

Канада

Канадское налоговое агентство (Canada Revenue Agency, CRA) предусматривает несколько уникальных руководящих принципов для расчёта прибыли от продажи физических лиц или предприятий. CRA указывает, что физические лица могут исключить из расчёта следующие типы пожертвований: акции взаимных фондов, определённые долговые обязательства, экологически чувствительные земли и ценные бумаги, котирующиеся на признанных биржах. Для одобрения исключения пожертвование должно быть сделано квалифицированному получателю, и убытки от таких пожертвований не могут быть исключены из отчётности физического лица. CRA указывает, что после получения прибыли физические лица могут претендовать на резерв или вычет. Резерв может быть заявлен, когда прибыль получается не единовременно, а серией платежей во времени. Для расчёта резерва физические лица должны рассчитать прибыль обычным методом и вычесть одобренный резерв за год. Вычет прибыли от продажи — второй метод, предлагаемый CRA. Это вычет, который можно применить к налогооблагаемой прибыли от реализации определённых капитальных активов. Только постоянные жители Канады имеют право на такой вычет, и только определённые виды прибыли имеют право на его применение.

Германия

Немецкое налоговое управление взимает различные налоги на прибыль от продажи в зависимости от типа актива и периода владения. Налогоплательщики в Германии платят фиксированный налог в размере 25% (2024) на прибыль от продажи акций плюс солидарный сбор 5,5% (2024). Если физическое лицо является членом церкви, оно также платит церковный налог. В итоге общий налог составляет 27,82% в Баден-Вюртемберге и Баварии и 27,99% во всех остальных федеральных землях. Налоги на продажу недвижимости существенно отличаются от налогов на акции. Если вы владели недвижимостью более десяти лет, вы можете продать её без налогов. Аналогично, вы можете продать недвижимость без налогов, если проживали в ней не менее двух лет. Однако если вы не соответствуете критериям налогового освобождения, налог рассчитывается по вашей личной налоговой ставке.

Пакистан

В Пакистане прибыль от продажи рассчитывается путём вычитания скорректированной стоимости актива (включая допустимые расходы на улучшение) из выручки от его реализации в соответствии с Законом о подоходном налоге 2001 года. Применяемая налоговая ставка зависит от типа актива, даты его приобретения и периода владения. Например, ценные бумаги, приобретённые 1 июля 2024 года или позже, обычно облагаются фиксированным налогом в размере 15%. До этого более короткие периоды владения привлекали более высокие ставки, а более длительные периоды иногда квалифицировались для сниженных ставок или освобождений. Аналогично, прибыль от недвижимого имущества облагается налогом по скользящей шкале — краткосрочная прибыль облагается более высокими ставками, а долгосрочная получает прогрессивно более низкие ставки или полное освобождение.

Соединённое Королевство

Британское налоговое управление (HM Revenue and Customs, HMRC) указывает определённые активы, которые могут рассматриваться как прибыль от продажи. К ним относятся личное имущество стоимостью 6000 фунтов стерлингов и более (кроме автомобиля), недвижимость, не являющаяся основным жилищем, основное жилище, если оно превышает определённый размер или использовалось в коммерческих целях, акции, не входящие в индивидуальные инвестиционные счета или планы личного капитала, и любые деловые активы. HMRC также указывает активы, освобождённые от налога на прибыль от продажи, включая доходы от индивидуальных инвестиционных счетов, государственные облигации и премиальные облигации, а также выигрыши в лотерею и ставки. HMRC указывает, что облагаются налогом только прибыли, превышающие личное пособие физического лица, и налог не взимается, если прибыль ниже установленного лимита. Для расчёта прибыли HMRC требует расчёта прибыли по каждому активу в течение соответствующего 12-месячного периода, которые затем суммируются и уменьшаются на сумму допустимых убытков. При отчётности об убытке сумма вычитается из прибыли, полученной в том же налоговом году.

Соединённые Штаты

Служба внутренних доходов США (Internal Revenue Service, IRS) также предоставляет руководящие принципы по расчёту прибыли от продажи. IRS определяет прибыль или убыток от продажи как разницу между скорректированной стоимостью актива и суммой, полученной от его продажи. Прибыль от продажи также подразделяется на краткосрочную и долгосрочную. Краткосрочная прибыль возникает при владении активом менее одного года, долгосрочная — при владении более одного года. Даты владения считаются со дня, следующего за датой приобретения, до дня продажи актива.

Налогообложение прибыли

Обычно существуют значительные различия в налогообложении прибыли от продажи, полученной физическими лицами и корпорациями. ОЭСР выделяет три простые категории доходов физических лиц, облагаемых налогом её странами-членами: дивидендный доход, процентный доход и прибыль от продажи имущества и акций. Средняя ставка налога на дивиденды в ОЭСР составляет 41,8%, при этом дивиденды часто облагаются налогом как на корпоративном, так и на личном уровне. Однако некоторые страны, такие как Австралия, Чили, Мексика и Новая Зеландия, используют системы вменённого налога, позволяющие корпорациям получать кредиты за налоги, уплаченные на корпоративном уровне, тем самым снижая налоговое бремя. Средняя ставка налога на процентный доход в ОЭСР составляет 27%, и почти все страны ОЭСР, кроме Чили, Эстонии, Израиля и Мексики, облагают налогом общий номинальный процентный доход физических лиц.

Приемлемые активы

Прибыль от продажи может быть получена только при прибыльной продаже активов. Бывший главный бухгалтер Комиссии по ценным бумагам определил актив как «денежные средства, договорные требования денежных средств или услуг, а также предметы, которые можно продать отдельно за денежные средства». Практическое применение этого определения в основном включает акции и недвижимость.

Акции

Прибыль от продажи может быть получена при продаже финансовых активов, таких как акции. При продаже акции вычитается первоначальная стоимость из цены продажи для расчёта прибыли или убытка.

Эффект диспозиции

Эффект диспозиции — это теория, связывающая человеческую психологию с прибылью от продажи акций и изучающая, как люди принимают решения под угрозой потенциального убытка. Она выявляет закономерность иррациональности в поведении человека: акции с потенциалом получения прибыли продаются слишком рано, а явные убыточные акции удерживаются слишком долго, создавая большие убытки, чем необходимо.

Модель ценообразования активов с ожидаемой прибылью от продажи

Эта модель ценообразования активов показывает, как ожидания инвесторов относительно будущей прибыли от продажи на фондовом рынке являются ключевым фактором, определяющим фактические движения цен на акции. В целом циклы подъёма и спада цен активов питаются динамикой обновления убеждений инвесторов, и оптимизм относительно будущей прибыли от продажи конкретной акции часто является причиной последующего роста её цены.

Эффект блокировки

Эффект блокировки предполагает, что вместо реализации прибыли от продажи акций инвесторы должны прибегать к короткой продаже заменяющих ценных бумаг. При условии наличия налогово-освобождённых идеальных заменяющих ценных бумаг инвесторы никогда не должны реализовывать прибыль от продажи акций, поскольку возможно снизить риск крупной позиции путём беспроцентной короткой продажи идеального заменителя.

Недвижимость

Прибыль от продажи может быть получена при продаже физических активов, таких как дома, квартиры или земля. Однако в большинстве стран продажа основного жилища освобождена от налога на прибыль от продажи. Например, австралийское налоговое управление предоставляет полное освобождение от налога при продаже основного жилища при условии соответствия определённым критериям.

Эффективность на рынке недвижимости

Взаимосвязь между психологией и прибылью от продажи также часто наблюдается на рынке акций, концепция, которую аналогично исследуют учёные. Поскольку дома являются не только предметом потребления, но часто и инвестиционными расходами для семей, ожидания получения прибыли от продажи дома как инвестиционного актива, а не потребительского товара, оказывают сильное влияние на фактические цены на жилье и спрос. Как отмечается в исследованиях, увеличение цен на жилье увеличивает спрос на услуги владения жилищем. Таким образом, роль жилья как инвестиционного актива с потенциалом получения прибыли от продажи превосходит его роль как потребительского товара.

Облигации

Прибыль от продажи может быть получена при продаже нематериальных финансовых активов, таких как облигации. Прибыль от продажи достигается, когда цена реализации облигации выше её первоначальной стоимости, а убыток возникает, если цена реализации ниже первоначальной стоимости.

Исключения

Некоторые государственные органы, такие как австралийское налоговое управление, не классифицируют прибыль от прибыльной продажи облигации как прибыль от продажи. Если физическое лицо погашает облигацию по цене выше или ниже цены покупки, налоговое управление указывает, что эта прибыль не рассматривается как прибыль от продажи и должна просто включаться в налоговую декларацию физического лица. Аналогично, если физическое лицо продаёт облигацию другому лицу по цене выше или ниже цены покупки, указывается, что эта прибыль не рассматривается как прибыль от продажи. Однако служба внутренних доходов США рассматривает прибыль от погашения или продажи облигации как прибыль от продажи. Прибыль от продажи облигаций рассчитывается тем же методом, что и другие виды прибыли: разница между скорректированной стоимостью актива и суммой, полученной от его продажи, является прибылью или убытком от продажи. В Пакистане активы, используемые в личных целях (кроме драгоценностей, произведений искусства и коллекционных предметов), освобождены от налогообложения при расчёте прибыли от продажи.

Как рассчитывается прибыль от продажи