Правило 3-6-3 — это термин, описывающий принцип работы американской розничной банковской системы в период с 1950-х по 1980-е годы. Название отражает простую формулу успеха: банки выплачивали 3% по депозитам, выдавали кредиты под 6% и получали гарантированную прибыль. Эта система обеспечивала комфортное существование банкирам благодаря жёстким нормативным ограничениям и низкой конкурентности на рынке.
Правило 3-6-3 описывает стабильную работу американских банков с 1950-х по 1980-е годы, когда они выплачивали 3% по депозитам, выдавали кредиты под 6% и имели гарантированную прибыль. Жёсткие нормативные ограничения обеспечивали низкую конкурентность и комфортные условия для банкиров.
Принцип функционирования розничного банковского сектора США с 1950-х по 1970-е годы
Термин «Правило 3-6-3» описывает, как работала розничная банковская система Соединённых Штатов с 1950-х по 1980-е годы. Название отражает представление о том, что банкиры вели стабильную и комфортную жизнь: выплачивали 3 процента по депозитам, выдавали кредиты под 6 процентов и могли «отправиться играть в гольф к трём часам дня».
Подразумевалось, что банки в тот период были менее конкурентоспособны, чем впоследствии, из-за жёстких нормативных ограничений, которые контролировали создание и размещение банков, а также устанавливали ограничения на процентные ставки по кредитам и депозитам. В результате банкиры обладали «властью и престижем… при этом прибыли были стабильными и гарантированными». Эти нормативные ограничения были ослаблены в 1980-х годах.
Старший экономист Федерального резервного банка Ричмонда (Richmond Federal Reserve) Джон Р. Уолтер (John R. Walter) утверждает, что хотя имеются доказательства того, что ограничения на деятельность банков до 1980-х годов действительно снижали конкурентность банковских рынков и предоставляли некоторым банкам монопольную власть, «нормативные ограничения, вероятно, оказывали ограниченное влияние на конкуренцию» в рассматриваемый период. Исследователи Федерального резервного банка Чикаго (Chicago Federal Reserve) Роберт ДеЙанг (Robert DeYoung) и Тара Райс (Tara Rice) полагают, что «как и большинство хороших шуток, правило 3-6-3 смешивает зёрнышко истины с весьма упрощённым взглядом на реальность».
После финансового кризиса 2008 года правило стало рассматриваться в позитивном свете как предпочтительный способ функционирования банков в период после спасения крупных финансовых учреждений государством.
Банковская система Австралии, дерегулированная в 1990-х годах аналогично американской, также стала характеризоваться подобным образом, как и банковская система Соединённого Королевства.
🔑 Ключевые факты
- Правило 3-6-3 отражает принцип работы американских банков: 3% по депозитам, 6% по кредитам, свободное время после 3 часов дня
- Действовало с 1950-х по 1980-е годы в условиях жёстких нормативных ограничений
- Банки имели гарантированную прибыль и монопольную власть на рынке
- Нормативные ограничения были ослаблены в 1980-х годах, что повысило конкурентность
- После кризиса 2008 года правило стало рассматриваться как позитивный пример стабильности
- Аналогичные системы существовали в Австралии и Великобритании
- Экономисты считают правило упрощённым взглядом на реальность банковского сектора
Что такое правило 3-6-3 и как оно работало
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- Название правила 3-6-3 буквально описывает, как банкиры проводили свой день: работали с гарантированной прибылью и могли уходить играть в гольф к трём часам дня
- Экономисты Федерального резервного банка Чикаго считают правило 3-6-3 хорошей шуткой, которая смешивает зёрнышко истины с весьма упрощённым взглядом на реальность
- После кризиса 2008 года многие финансовые аналитики начали ностальгировать по эпохе правила 3-6-3 как по времени стабильности и предсказуемости банковской системы