CUSIP код — это уникальный девятизначный идентификатор, который присваивается каждой ценной бумаге в Северной Америке. Система облегчает клиринг и расчёты по финансовым сделкам, позволяя трейдерам и инвесторам точно идентифицировать акции, облигации и другие инструменты на рынках США и Канады.
CUSIP — это девятизначный код для уникальной идентификации североамериканских ценных бумаг. Система облегчает клиринг и расчёты по сделкам на финансовых рынках США и Канады. Управляется компанией FactSet Research Systems Inc. по поручению Американской ассоциации банкиров.
Код идентификации североамериканских финансовых ценных бумаг
CUSIP (произносится «кьюсип») — это девятизначный числовой или буквенно-цифровой код, который уникально идентифицирует североамериканскую финансовую ценную бумагу для целей облегчения клиринга и расчётов по сделкам. Все идентификаторы CUSIP являются взаимозаменяемыми, что означает, что уникальный код CUSIP для каждой отдельной ценной бумаги остаётся неизменным независимо от биржи, на которой были куплены акции, или площадки, на которой они торговались. CUSIP был принят в качестве американского национального стандарта Аккредитованным комитетом по стандартам X9 и обозначен как ANSI X9.6. CUSIP был переутверждён как стандарт ANSI в декабре 2020 года. Аббревиатура происходит от названия Комитета по единообразным процедурам идентификации ценных бумаг.
Система CUSIP принадлежит Американской ассоциации банкиров (ABA) и управляется компанией FactSet Research Systems Inc. Операционный орган CUSIP Global Services (CGS) также служит национальным агентством нумерации (NNA) для Северной Америки, а CUSIP служит национальным номером идентификации ценных бумаг (NSIN) для продуктов, выпущенных как в Соединённых Штатах, так и в Канаде. В своей роли NNA компания CGS также присваивает все международные номера идентификации ценных бумаг (ISIN) на базе США.
История
Истоки системы CUSIP восходят к 1964 году, когда финансовые рынки столкнулись с так называемым кризисом бумажного оборота при расчётах по ценным бумагам на Уолл-стрит. В то время увеличение объёмов торговли акциями, которые рассчитывались путём обмена бумажных сертификатов акций, вызвало задержку в деятельности по клирингу и расчётам. Фактически фондовые биржи должны были закрываться раньше в некоторые дни, чтобы позволить внутренней обработке поспевать за темпами торговли. Для решения этой проблемы Ассоциация нью-йоркских клиринговых палат обратилась к ABA с просьбой разработать более эффективную систему торговли, клиринга и расчётов по ценным бумагам путём уникальной идентификации всех текущих и будущих ценных бумаг. Их работа была представлена четыре года спустя, в декабре 1968 года, с первой публикацией справочника CUSIP.
На протяжении последующих лет растущее число рыночных органов и регуляторов признали ценность системы CUSIP и начали её использовать. Благодаря постоянным инвестициям операторов системы CUSIP, охват CUSIP неуклонно расширялся. Теперь она охватывает несколько классов активов, включая государственные, муниципальные и международные ценные бумаги (через Международную систему нумерации CUSIP, или CINS); первичные публичные предложения (IPO); привилегированные акции; фонды, депозитные сертификаты; синдицированные кредиты; а также опционы, котирующиеся на биржах США и Канады. База данных CGS содержит идентификаторы на уровне эмитента и выпуска, а также стандартизированные описательные данные более чем для 62 миллионов финансовых инструментов и субъектов. CGS также является агентством по назначению номеров, ответственным за присвоение ISIN более чем в 35 странах.
В феврале 2024 года CUSIP Global Services взяла на себя ежедневное администрирование отраслевого стандарта Номера идентификации эмитента (IIN), также известного как Номер идентификации банка (BIN), от имени Американской ассоциации банкиров (ABA). IIN — это восьмизначный идентификатор, используемый для уникальной идентификации учреждений-эмитентов карт, таких как эмитенты кредитных карт, дебетовых карт и карт с программами бонусов.
CUSIP работает под руководством назначенного отраслью Совета попечителей CUSIP, состоящего из руководителей высокого уровня по операциям и данным из крупных банков и других финансовых учреждений.
Проверка антимонопольного законодательства
В ноябре 2009 года Европейская комиссия предъявила обвинения S&P Capital IQ в злоупотреблении своим положением единственного поставщика кодов ISIN для ценных бумаг США, требуя от европейских финансовых фирм (в Европейской экономической зоне) и поставщиков данных платить лицензионные сборы за их использование. Европейская комиссия охарактеризовала такое поведение как несправедливое ценообразование, отметив, что в случаях, таких как клиринг или соответствие нормативным требованиям, нет приемлемых альтернатив.
В своём официальном заявлении о возражениях Европейская комиссия утверждала, что S&P Capital IQ злоупотребляет своим положением, требуя от компаний финансовых услуг и поставщиков информационных услуг платить лицензионные сборы за использование американских ISIN. Европейская комиссия утверждала, что сопоставимые агентства в других частях мира либо вообще не взимают сборы, либо делают это на основе затрат на распределение, а не использования.
Хотя CGS/S&P Capital IQ категорически не согласилась с Европейской комиссией, она предложила создать низкостоимостный поток определённых американских ISIN для использования участниками рынка в Европейской экономической зоне. Официальное соглашение было достигнуто 15 ноября 2011 года.
Формат
CUSIP — это девятизначный буквенно-цифровой код. Первые шесть символов известны как база (или CUSIP-6) и уникально идентифицируют эмитента. Коды эмитентов присваиваются в алфавитном порядке из серии, которая включает намеренно встроенные пропуски для будущего расширения. 7-й и 8-й символы идентифицируют конкретный выпуск. 9-й символ — это контрольная сумма (некоторые клиринговые органы игнорируют или усекают последний символ). Последние три символа кода эмитента могут быть буквами, чтобы обеспечить больше места для расширения.
Номера эмитентов от 990 до 999 и от 99A до 99Z в каждой группе из 1000 номеров зарезервированы для внутреннего использования. Это позволяет пользователю присвоить номер эмитента любому эмитенту, который может быть релевантен его портфелю, но который не соответствует критериям охвата системой нумерации CUSIP. Другие номера эмитентов (от 990000 до 999999 и от 99000A до 99999Z) также зарезервированы для пользователя, чтобы они могли быть присвоены активам, не являющимся ценными бумагами, или для нумерации различных внутренних активов.
7-й и 8-й символы идентифицируют конкретный выпуск, формат зависит от типа ценной бумаги. В целом для акций используются цифры, а для ценных бумаг с фиксированным доходом используются буквы. Для дисконтных коммерческих бумаг первый символ выпуска генерируется путём взятия буквенного кода месяца погашения, а второй символ выпуска — это день даты погашения, с буквами, используемыми для чисел больше 9. Первая ценная бумага, выпущенная любым конкретным эмитентом, нумеруется как «10». Более новые выпуски нумеруются путём добавления десяти к последнему использованному номеру до 80, после чего следующий выпуск — «88», а затем идёт вниз на десятки. Номер выпуска «01» используется для обозначения всех опционов на акции этого эмитента.
Выпуски ценных бумаг с фиксированным доходом обозначаются аналогичным образом, но из-за их большого количества используются буквы вместо цифр. Первый выпуск обозначается как «AA», следующий — «A2», затем «2A» и далее «A3». Чтобы избежать путаницы, буквы I и O не используются, так как они могут быть ошибочно приняты за цифры 1 и 0.
CUSIP также зарезервировал специальные символы «*», «@» и «#» для использования с номерами частного размещения (PPN), используемыми страховой промышленностью.
9-й символ — это автоматически генерируемая контрольная цифра, использующая технику «Modulus 10 Double Add Double» на основе алгоритма Луна. Для расчёта контрольной цифры каждая вторая цифра умножается на два. Буквы преобразуются в числа на основе их порядкового номера в алфавите, начиная с A, равного 10.
Формат TBA CUSIP
Существует специальное присвоение номеров CUSIP для ценных бумаг TBA. Работая с MBSCC, CUSIP Global Services (CGS) разработала специализированную схему идентификации для ценных бумаг, обеспеченных ипотекой TBA (to be announced).
TBA CUSIP включают в сам идентификатор тип ипотеки ценной бумаги (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac), купон, срок погашения и месяц расчётов.
Алгоритм TBA:
- Позиции 1–2: Код продукта (например, односемейная ипотека, ARM, balloon и т. д.)
- Позиция 3: Тип ипотеки (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac)
- Позиции 4–6: Купон
- Позиция 7: Срок погашения
- Позиция 8: Месяц расчётов
- Позиция 9: Контрольная цифра
- Точные значения для каждой позиции доступны в электронной таблице, называемой TBA Grid.
Примеры
- Apple Inc.: 037833100
- Cisco Systems: 17275R102
- Google Inc.: 38259P508
- Microsoft Corporation: 594918104
- Oracle Corporation: 68389X105
- 3½% Treasury Gilt 2068: EJ7125481
🔑 Ключевые факты
- CUSIP — девятизначный буквенно-цифровой код для идентификации ценных бумаг
- Система создана в 1968 году для решения кризиса бумажного оборота на Уолл-стрит
- Первые 6 символов идентифицируют эмитента, 7-8 — конкретный выпуск, 9-й — контрольная сумма
- CUSIP Global Services управляет более чем 62 миллионами финансовых инструментов
- Система охватывает акции, облигации, фонды, депозитные сертификаты и опционы
- CUSIP является национальным стандартом ANSI X9.6, переутверждённым в декабре 2020 года
- CGS присваивает ISIN более чем в 35 странах мира
Что такое CUSIP код и как он работает
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- В 1964 году фондовые биржи должны были закрываться раньше в некоторые дни, чтобы позволить внутренней обработке поспевать за темпами торговли — это называлось кризисом бумажного оборота
- CUSIP Global Services присваивает коды ISIN более чем в 35 странах мира, а база данных содержит идентификаторы для более чем 62 миллионов финансовых инструментов
- В алгоритме CUSIP намеренно не используются буквы I и O, чтобы избежать путаницы с цифрами 1 и 0