Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой банки кредитуют своих самых надежных клиентов с хорошей кредитной историей. Она служит основой для расчета переменных ставок по ипотеке, кредитным картам и другим финансовым продуктам. Понимание этого показателя помогает заемщикам лучше ориентироваться в условиях кредитования.
Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой банки кредитуют своих самых надежных клиентов. Она служит основой для расчета переменных ставок по ипотеке, кредитным картам и другим кредитам. На июнь 2025 года ставка составляет 7,50% в США и 4,95% в Канаде.
Процентная ставка, по которой банки кредитуют клиентов с хорошей кредитной историей
Ставка рефинансирования или ставка основного кредитования — это процентная ставка, используемая банками, которая обычно представляет собой ставку, по которой они кредитуют своих наиболее надежных клиентов. Некоторые переменные процентные ставки могут быть выражены как процент выше или ниже ставки рефинансирования.
Ставка рефинансирования часто используется как индекс при расчете изменений ставок по ипотеке с переменной ставкой (ARM) и другим краткосрочным кредитам с переменной ставкой. Она применяется при расчете некоторых частных студенческих кредитов. Многие кредитные карты и кредитные линии под залог жилья с переменной процентной ставкой имеют ставку, установленную как ставка рефинансирования (индекс) плюс фиксированное значение, обычно называемое спредом или маржей.
Применение в различных банковских системах
Соединенные Штаты и Канада
Исторически в североамериканской банковской системе ставка рефинансирования представляла собой фактическую процентную ставку, взимаемую с заемщиков, хотя это больше не является универсальным правилом. Ставка рефинансирования мало различается между банками, и корректировки обычно производятся банками одновременно, хотя это происходит нечасто. По состоянию на 23 июня 2025 года ставка рефинансирования составляла 7,50% в Соединенных Штатах и 4,95% в Канаде.
В Соединенных Штатах ставка рефинансирования примерно на 300 базисных пунктов (или 3 процентных пункта) выше ставки федеральных фондов, которая представляет собой процентную ставку, взимаемую банками друг у друга за ночные кредиты, выданные для выполнения требований по резервному финансированию. Ставка федеральных фондов плюс значительно меньший прирост часто используется для кредитования наиболее надежных заемщиков, как и LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения). Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) собирается восемь раз в год для установления целевого значения ставки федеральных фондов.
До 17 декабря 2008 года газета Wall Street Journal придерживалась политики изменения опубликованной ставки рефинансирования, когда 23 из 30 крупнейших банков Соединенных Штатов изменяли свои ставки. Признав, что теперь меньшее количество крупных банков контролирует большинство банковских активов (то есть рынок более концентрирован), журнал теперь публикует ставку, отражающую базовую ставку, установленную по крайней мере 70% десяти крупнейших банков по размеру активов.
Малайзия
Со 2 января 2015 года структура базовой ставки кредитования (BLR) была заменена новой системой базовой ставки (BR). В соответствии с системой BR, которая служит основной справочной ставкой для новых розничных кредитов с переменной ставкой, малайзийские банки могут определять свою процентную ставку на основе формулы, установленной Банком Негара, центральным банком Малайзии.
Малайский банк Maybank установил групповую базовую ставку на уровне 3,2%, действующую с 2 января 2015 года. Все новые розничные кредиты и финансирование, такие как ипотека, кредиты на инвестиции в паевые фонды, маржинальное финансирование акций, личное финансирование и овердрафты, запрашиваемые физическими лицами, будут основаны на базовой ставке. Хотя некоторые банки могут устанавливать более высокую BR по сравнению с другими, они иногда могут предлагать клиентам более низкую эффективную ставку кредитования, чтобы оставаться конкурентоспособными. Кредиты, одобренные и выданные до 2 января 2015 года, продолжают следовать старой системе BLR до конца срока кредита.
Список стран
Это список стран по ставке основного кредитования коммерческих банков, взимаемой по новым кредитам их наиболее надежным клиентам. Каждая запись выражена в соответствующей национальной валюте.
Список составлен на основе данных Trading Economics и Всемирного банка.
🔑 Ключевые факты
- Ставка рефинансирования — это базовая процентная ставка для кредитования надежных клиентов
- В США ставка примерно на 300 базисных пунктов выше ставки федеральных фондов
- Используется как индекс для расчета переменных ставок по ипотеке и кредитным картам
- На 23 июня 2025 года: 7,50% в США, 4,95% в Канаде
- Wall Street Journal публикует ставку на основе данных 10 крупнейших банков
- В Малайзии с 2015 года действует система базовой ставки (BR) вместо BLR
- Ставка рефинансирования часто выражается как индекс плюс фиксированный спред
Как ставка рефинансирования влияет на кредиты
❓ Часто задаваемые вопросы
💡 Интересные факты
- До 2008 года Wall Street Journal менял опубликованную ставку рефинансирования только когда 23 из 30 крупнейших банков США изменяли свои ставки, но после кризиса критерий был изменен на 70% десяти крупнейших банков
- В Малайзии старая система базовой ставки кредитования (BLR) была полностью заменена новой системой базовой ставки (BR) в 2015 году, но кредиты, выданные до этой даты, продолжают использовать старую систему до конца срока
- Ставка рефинансирования может различаться между банками в одной стране, и некоторые банки предлагают более низкие эффективные ставки кредитования, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке