Экономика без процентов: системы и теория

Экономика без процентов — это экономическая система, в которой отсутствуют процентные ставки на кредиты и займы. Такая модель имеет глубокие исторические корни и поддерживается религиозными, моральными и экологическими принципами. В статье разберём, как функционирует эта система и какие альтернативы она предлагает традиционной экономике.

Тип экономической системы

Экономика без процентов — это экономическая система, в которой отсутствуют чистые процентные ставки. Такая экономика может использовать в качестве средства обмена бартер, долг, кредит или деньги. Исторически во многих культурах и религиях существовал запрет на ростовщичество и взимание процентов. В некоторых контекстах термин «экономика без процентов» может означать политику нулевых процентных ставок — макроэкономическую концепцию, описывающую экономику с низкой номинальной процентной ставкой.

Общая процентная ставка обычно состоит из четырёх компонентов: чистый (безрисковый) процент, премия за риск, ожидаемая инфляция или дефляция и административные расходы. В экономике без процентов компонент чистого процента по определению не существует. В зависимости от структуры экономики остальные три компонента могут сохраняться или нет, поэтому экономика без процентов не обязательно должна быть свободна от всех видов процентов. Банки могут получать прибыль от выдачи кредитов даже в такой экономике, если им платят за административные расходы.

Обоснование

Экономист фрейвиртшафта Феликс Фудерс (Felix Fuders) утверждает, что императив роста современных экономик вызван бременем процентов по долгам, инфляцией и альтернативными издержками, создаваемыми существованием процентов. Наличие процентов также препятствует капитальным инвестициям, поскольку делает заимствование дороже.

Бернар Lietaer (Bernard Lietaer) и Дитер Зур (Dieter Suhr) утверждали, что существование процентов негативно влияет на потребление ресурсов и окружающую среду. Lietaer писал: если рубить дерево и получать проценты на выручку выгоднее, чем позволить дереву расти, то экономическое давление будет толкать к чрезмерной вырубке с экологической точки зрения.

Экономики без процентов обычно свободны от инфляции и дефляции. Некоторые процентные издержки встроены в товары и услуги, которые покупают потребители, поэтому при устранении процентных ставок цены менее вероятно будут расти.

Экономики без процентов часто поддерживаются по моральным и религиозным причинам. Исторически во многих культурах и религиях существовал табу на ростовщичество и взимание процентов.

Бартерные экономики

Бартерные экономики обычно свободны от процентов и ростовщичества. В пятой части работы «Естественный экономический порядок» немецко-аргентинский экономист фрейвиртшафта Сильвио Гезель (Silvio Gesell) описал притчу об острове Робинзона Крузо как мысленный эксперимент, демонстрирующий, как функция денег как средства накопления приводит к существованию процентных ставок.

В притче незнакомец, потерпевший кораблекрушение на острове Крузо, убеждает его одолжить ему сундук с одеждой, кучу пшеницы, плуг, повозку и инструменты без процентов, пока Крузо будет занят строительством канала вокруг горы в течение трёх лет. Незнакомец отказывался от любых сделок, предполагающих взимание процентов, по религиозным причинам.

Хотя Крузо изначально не хотел одалживать без процентов, незнакомец доказал, что Крузо будет в худшем положении, если вообще ничего не одолжит. Без регулярного ухода одежда станет жёсткой и хрупкой, пшеница будет повреждена плесенью и вредителями, а инструменты понадобятся для постройки сарая. В обмен незнакомец обещал вернуть всё в конце трёх лет.

В первой сноске Гезель рассмотрел ситуацию с двумя Крузо на острове. Если бы было несколько кредиторов с накопленным капиталом, между ними началась бы борьба за право одолжить капитал незнакомцу, так как проигравший увидел бы, как его капитал разрушается насекомыми и плесенью.

Во второй сноске Гезель отметил, что даже Прудон не осознавал, что кредиторы получают выгоду даже при беспроцентном кредитовании при отсутствии накапливаемых денег.

В конце притчи Крузо спросил незнакомца о его теории процентов. Незнакомец объяснил, что если бы на острове была денежная система, ему пришлось бы обратиться к ростовщику, но тот не беспокоится о крысах, молях и ржавчине. Потери от владения товарами несут те, кто их хранит, а не ростовщики. Ростовщик закроет дверь своего сейфа перед лицом того, кто отказывается платить проценты, хотя заёмщику нужны не сами деньги, а товары, которые можно на них купить.

Сильвио Гезель заключил из этого мысленного эксперимента, что для создания денежной системы, полностью свободной от процентов, необходимо использовать демуррейную валюту — форму денег, которая не может функционировать как долгосрочное средство накопления. Теория процентов Гезеля позже повлияла на теорию предпочтения ликвидности Джона Мейнарда Кейнса (John Maynard Keynes).

Кредитные экономики

Система локального обмена

Система локального обмена (Local Exchange Trading System, LETS) — это местная, демократически организованная некоммерческая общественная организация, которая предоставляет информационные услуги и регистрирует транзакции членов, обменивающихся товарами и услугами с использованием местной валюты. LETS позволяют людям самостоятельно определять стоимость своих часов или услуг и сохранять богатство в локальности, где оно создаётся. Сети LETS облегчают обмен между членами, предоставляя справочники предложений и потребностей, а также беспроцентный кредит каждому участнику.

По определению Майкла Линтона (Michael Linton), LETS обычно имеют пять фундаментальных критериев:

• Стоимость услуги: от сообщества для сообщества
• Согласие: нет принуждения к торговле
• Прозрачность: информация о балансах доступна всем членам
• Эквивалентность национальной валюте
• Отсутствие процентов

Система общественного обмена

Система общественного обмена (Community Exchange System, CES) — это интернет-сетевая глобальная торговая платформа, позволяющая участникам покупать и продавать товары и услуги без использования национальной валюты. Её можно описать как тип сети LETS, основанный на свободном программном обеспечении. Хотя она может использоваться как альтернатива традиционным валютам, CES является дополнительной валютой, функционирующей наряду с установленными валютами.

Название CES было придумано веб-сервисом, запущенным в 2003 году в Кейптауне, Южная Африка, как Cape Town Talent Exchange (CTTE). Оттуда система распространилась на 99 стран, с наибольшим распространением в Австралии, где CES Australia была основана в 2011 году. Эта система идёт дальше, чем LETS, предоставляя возможность межобщинной торговли — это глобальная сеть сообществ, использующих немонетарные системы обмена.

CES имеет международный масштаб. Она не использует печатные деньги или монеты, а применяет компьютерные технологии как «онлайн-денежную и банковскую систему» и альтернативную систему обмена. Это развитие от простого бартера, так как использует цифровую единицу стоимости.

Сторонники CES утверждают, что это превосходная система, так как она свободна от инфляции, дефляции и процентов. CES также прозрачна, поскольку каждый может видеть баланс кредитов и дебитов других участников.

Денежные экономики

Сильвио Гезель теоретизировал, что демуррейная валюта приведёт к экономике без процентов. Он считал, что демуррейная система необходима для эффективного функционирования денежных экономик без процентных ставок. Гезель называл демуррейную валюту Freigeld — «свободные деньги», свободные от накопления и процентов.

Если теория предпочтения ликвидности верна, то процентные ставки исчезнут, когда деньги не смогут функционировать как долгосрочное средство накопления. При демуррейной системе банки всё ещё могли бы получать прибыль от выдачи кредитов через административные сборы. Однако банки также получили бы стимул выдавать кредиты, чтобы избежать уплаты демуррейных сборов. Это создало бы дополнительный стимул для банкиров выдавать кредиты без процентов, чтобы снизить препятствия для заёмщиков.

Заёмщики также были бы заинтересованы использовать демуррейные деньги как можно скорее, пока их покупательная способность не снизилась. Поскольку демуррейная валюта теоретически увеличила бы скорость обращения денег, устранила процентные ставки и снизила альтернативные издержки заимствования, она могла бы привести к большей экономической эффективности и процветанию.

Некоторые учёные предложили термин «процентно-нейтральная экономика» как более подходящий, так как он подразумевает, что процент может быть как положительным, так и отрицательным при определённых обстоятельствах.

Мейнстримная экономика предполагает, что для установления денежной экономики без процентов может потребоваться мировое правительство. Если изобретатели могут инвестировать в возможности, приносящие проценты, они имеют рациональный стимул выбирать их. Глобальное сотрудничество может быть необходимо для достижения экономики без процентов в любом географическом масштабе.

Политика нулевых процентных ставок

В некоторых контекстах «экономика без процентов» может означать политику нулевых процентных ставок (ZIRP). Это макроэкономическая концепция, описывающая условия с очень низкой номинальной процентной ставкой, такие как в современной Японии и в США с декабря 2008 по декабрь 2015 года и снова с марта 2020 по март 2022 года во время пандемии COVID-19. ZIRP считается нетрадиционным инструментом денежно-кредитной политики и может быть связана с медленным экономическим ростом, дефляцией и делеверированием.

В религиозных контекстах

Иудаизм

Евреям запрещено ростовщичество при работе с другими евреями, и такое кредитование рассматривается как цдака, или благотворительность. Однако разрешено взимать проценты на кредиты неевреям. Несколько исторических постановлений еврейского закона смягчили допущения ростовщичества в отношении неевреев. Например, комментатор XV века раввин Исаак Абарбанель (Rabbi Isaac Abrabanel) уточнил, что правило о допущении процентов не применяется к христианам или мусульманам, поскольку их системы веры имеют общую этическую основу, происходящую из иудаизма. Средневековый комментатор раввин Давид Кимхи (Rabbi David Kimchi) расширил этот принцип на неевреев, проявляющих уважение к евреям, говоря, что они должны получать такое же рассмотрение при заимствовании.

Ислам

В Коране содержатся многочисленные запреты на рибу (ростовщичество). Те, кто взимает проценты, находятся в том же положении, что и те, кого контролирует влияние дьявола. Бог запрещает ростовщичество и благословляет благотворительность. Верующие должны воздерживаться от всех видов ростовщичества. Если должник не может платить, следует ждать лучшего времени. Отказ от кредита как благотворительности лучше.

Отношение Мухаммада (Muhammad) к ростовщичеству выражено в его Последней проповеди, где он запретил взимание процентов и повелел отменить все ростовщические обязательства.

Христианство

Ветхий Завет осуждает практику взимания процентов, поскольку кредит должен быть актом сострадания и заботы о ближнем. Извлечение прибыли из кредита рассматривается как эксплуатация и нарушение Божественного завета.

Святой Ансельм Кентерберийский (Saint Anselm of Canterbury), первый из схоластических христианских богословов, возглавил сдвиг в мышлении, приравняв взимание процентов к краже. Святой Фома Аквинский (St. Thomas Aquinas), ведущий схоластический богослов Римской католической церкви, утверждал, что взимание процентов неправильно, поскольку это «двойное взимание» — плата и за вещь, и за её использование. Запрет ростовщичества не препятствовал инвестициям, но требовал, чтобы инвестор разделял риск. Банкир или кредитор мог взимать плату за фактическую работу, например справедливые административные сборы. Католическая церковь в декрете Пятого Латеранского собора явно разрешила такие сборы в отношении кредитных союзов для бедных, известных как «montes pietatis».

В XIII веке кардинал Хостиенсис (Cardinal Hostiensis) перечислил тринадцать ситуаций, в которых взимание процентов было не аморально. Наиболее важной была lucrum cessans (упущенная прибыль), позволяющая кредитору взимать проценты для компенсации упущенной прибыли от собственных инвестиций. Эта идея очень похожа на альтернативные издержки. Многие схоластические мыслители, выступавшие за запрет процентов, также выступали за законность lucrum cessans. Однако исключения Хостиенсиса никогда не были официально приняты Римской католической церковью.

Вестминстерское исповедание веры, исповедание, поддерживаемое реформатскими церквями, учит, что ростовщичество — определяемое как взимание процентов по любой ставке — это грех, запрещённый восьмой заповедью.

Римская католическая церковь всегда осуждала ростовщичество, но в современные времена с развитием капитализма этот запрет не применяется.

Конгрегация миссионерских сынов Непорочного Сердца Марии, католический религиозный орден, учит, что взимание процентов — это вопрос человеческого достоинства. Человек создан по образу Божьему и никогда не должен рассматриваться как вещь. Проценты могут превратить человека в объект манипуляции ради денег. Дороти Дей (Dorothy Day) писала о людях, живущих за счёт ростовщичества, не зная, в какие дьявольские проекты инвестируются их деньги, когда жилье и работа для бедных остаются без финансирования. Её мысли предшествовали тому, что папа Франциск называет «экономикой, которая убивает». Взимание процентов является греховным, когда это означает эксплуатацию нуждающегося человека или инвестирование в корпорации, причиняющие вред творениям Божьим.

Что такое экономика без процентов и как она работает