Бонусы банкиров: размеры, условия и регулирование

Бонусы банкиров — это переменная компенсация, выплачиваемая сотрудникам финансовой сферы в зависимости от результатов их работы. Размеры таких выплат варьируются от тысяч до миллионов долларов и могут выплачиваться наличными, акциями или опционами. В разных странах, особенно в ЕС, действуют строгие ограничения на размер и условия выплаты бонусов.

Компенсация, связанная с производительностью труда финансовых сотрудников

Бонусы банкиров традиционно выплачиваются или присуждаются некоторым работникам финансовой сферы в конце финансового года банка. Они предназначены для вознаграждения поведения сотрудников в течение года, которое увеличило прибыль банка или соответствующей части его деятельности, как показано в годовых отчетах. Культура бонусов обычно связана с фронт-офисом или инвестиционно-банковскими подразделениями (корпоративные финансы, продажи и торговля, исследования) банков. Хотя бонусы рассчитываются на основе прошлой работы, выплата всей суммы или части бонуса может быть отложена и поставлена в зависимость от последующих событий, таких как будущая прибыльность или продолжение работы; это особенно уместно, если выполняемая работа имеет такой характер, который невозможно надежно оценить в конце года.

Размеры и условия выплаты

Индивидуальные бонусы могут варьироваться от нескольких тысяч до десятков миллионов долларов, фунтов или евро и выплачиваться наличными или в менее очевидных формах, включая пенсионные фонды, акции, опционы, доли прибыли и активы, полученные из операций банка. Переменный бонус, связанный с производительностью, часто составляет существенную часть контрактного вознаграждения старшего банкира; таким образом, они фактически работают за долю в чистой прибыли (но не убытках), за которую они несут ответственность, получая относительно небольшую фиксированную зарплату. Такие бонусы выплачиваются по контракту, а не по усмотрению; тем не менее размер контрактного бонуса обычно зависит от некоторой субъективной оценки факторов, которые необходимо учитывать. Индивидуальные бонусы могут рассчитываться на основе сложных формул, сочетающих личные, departmental, корпоративные, групповые или показатели цены акций в сравнении с целевыми показателями; дополнительные корректировки могут быть внесены с учетом таких факторов, как «гарантированные бонусы», часто согласованные на начальных этапах нового трудоустройства или проекта, бонусы за верность или «сглаживание» в годы, когда сотрудник превосходит банк в целом. В случае разногласий, особенно при увольнении, надлежащая основа оценки контрактного бонуса, даже если в некоторой степени дискреционная, может быть предметом переговоров или судебного разбирательства.

Основа бонуса каждого сотрудника может варьироваться от полного усмотрения совета директоров или менеджеров банка до твердого контрактного права; конкретные размеры будут зависеть от трудового контракта, схемы бонусов и переговоров, а также от производительности банка и самого сотрудника. Помимо индивидуальных контрактных бонусных соглашений, банки часто имеют одну или несколько дискреционных схем бонусов для создания мотивационных структур для младшего персонала без предоставления каких-либо прав. Конечно, политика бонусов — это только одна часть общей структуры вознаграждения и мотивации банка, которая может включать шкалы оплаты труда, повышения в должности и проверки, схемы акций и опционов, пенсии, расходы и льготы в натуральной форме.

Общепринятые практики

Одна из распространенных практик — ежегодное присуждение банком бонусов членам главного совета директоров, рекомендованных комитетом по вознаграждению, а также объявление общего фонда бонусов, который затем последовательно распределяется между различными подразделениями и сотрудниками на каждом более низком уровне по усмотрению соответствующего комитета, директора или менеджера, который учитывает индивидуальные права и особые случаи. На низких уровнях, где бонусы составляют небольшую часть общей оплаты труда, бонусы могут присуждаться группам или категориям сотрудников. Например, все квалифицированные сотрудники базовой категории могут получить одинаковую дополнительную сумму в качестве добавления к их обычной зарплате в марте; или младшие категории в успешном отделении или подразделении могут получить дополнительный фиксированный процент от своей базовой зарплаты — это может быть более мотивирующим, если неожиданным, и дешевле в последующие годы, чем эквивалентное увеличение зарплаты. На самых высоких уровнях директора и менеджеры, ответственные за существенные части деятельности банка, могут иметь право на оцененную долю соответствующей прибыли, особенно если их навыки и контакты легко передаются конкурентам.

Предельный размер бонусов банкиров в ЕС

С момента государственных спасательных пакетов и помощи, выплаченных правительствами в 2008 году после финансового кризиса, в средствах массовой информации и в других местах возникла полемика о бонусах, выплачиваемых банковским сотрудникам.

Эта полемика привела к тому, что законодатели попытались ограничить способ выплаты бонусов. Предложения Европейского союза (EU) в апреле 2013 года предусматривали установление предела бонусов на уровне 100% зарплаты, если только по крайней мере 65% акционеров фирмы не одобрят увеличение до 200% зарплаты, или 75% акционеров, если нет кворума. В апреле 2013 года Апелляционный суд Великобритании удовлетворил иск на сумму 50 млн евро, поданный бывшими сотрудниками Dresdner Kleinwort.

26 июня 2013 года Европейский парламент и Совет Европейского союза приняли «предельный размер бонусов банкиров ЕС», который вступил в силу 1 января 2014 года. В декабре 2013 года Европейский банковский орган опубликовал окончательный проект нормативного акта для определения того, кто является «лицом, принимающим материальный риск», который, как ожидалось, вступит в силу в первой половине 2014 года. В сентябре 2013 года Соединенное Королевство подало в суд на предельный размер.

25 февраля 2014 года два законодательных органа ЕС — Европейский парламент и Европейский совет — согласились ограничить бонусы менеджеров розничных активов. Согласованная директива предусматривала бы ограничение формы бонусов, требуя, чтобы по крайней мере 50% размера бонусов выплачивались акциями управляемого фонда, и по крайней мере 40% размера бонусов должны быть отложены на три года.

20 ноября 2014 года генеральный адвокат Европейского суда справедливости (ECJ), Нийло Яскинен (Niilo Jääskinen), опубликовал свое юридическое заключение о том, что предельный размер ЕС был законным. Хотя совет генерального адвоката не является обязательным, Европейский суд справедливости почти всегда ему следует. Впоследствии правительство Великобритании объявило, что оно отказывается от своего судебного оспаривания предельного размера. Канцлер казначейства Джордж Осборн (George Osborne) заявил в своем заявлении: «Я не буду тратить деньги налогоплательщиков на судебное разбирательство, которое вряд ли будет успешным. Остается фактом, что это плохо спроектированные правила, которые повышают зарплату банкиров, а не снижают ее. Эти правила могут быть законными, но они полностью контрпродуктивны, поэтому нам нужно найти другой способ положить конец вознаграждению за неудачу в наших банках».

В марте 2015 года Европейский банковский орган (EBA) предложил руководящие принципы, которые расширили диапазон применения предельного размера бонусов ЕС. Для банков руководство устранило возможность использования определенных надбавок, которые регуляторы считали используемыми для обхода предельного размера. Руководящие принципы должны вступить в силу 1 января 2016 года. Руководство рекомендовало применять их к компенсации за 2016 год.

Объявление о налогообложении

В декабре 2009 года правительство Великобритании объявило в своем предбюджетном докладе о намерении в течение первых пяти месяцев 2010 года облагать налогом бонусы, выплачиваемые таким образом, в размере 50%. «Сотрудники банков, которые присваивают доход в виде абсурдных бонусов, которые в противном случае должны были бы пойти на укрепление способности банков противостоять списаниям, паникам и банковским кризисам, фактически крадут у своих клиентов, акционеров и правительства», — прокомментировал Уилл Хаттон (Will Hutton), исполнительный вице-председатель The Work Foundation (ранее Industrial Society), в The Guardian. Финансовое сообщество «говорит о Сити как о национальном достоянии и истории успеха; о необходимости платить зарплаты звезд футбола; и что любое требование того, чтобы банки признали, что у них есть обязательства, а также права на спасательные пакеты, будет встречено исходом талантливых сотрудников в другие страны», — добавил он.

Что такое бонусы банкиров и как они выплачиваются